Lè Èske Pi bon Tan Envesti nan Index Index vs Valè ak Kwasans?
Definisyon nan Valè, Kwasans & Index Stock Fon
- Valè aksyon fon mityèl prensipalman envesti nan aksyon valè , ki se aksyon ke yon envestisè kwè yo vann nan yon pri ki se ki ba an relasyon ak salè oswa lòt mezi fondamantal valè.
- Kwasans stock fon mityèl prensipalman envesti nan aksyon kwasans , ki se aksyon nan konpayi yo ki yo dwe grandi nan yon pousantaj pi vit nan relasyon ak mache a stock an jeneral .
- Index stock fon chache imite mouvman an pri nan yon endèks patikilye, ki se yon echantiyon nan aksyon oswa obligasyon ki reprezante yon segman patikilye nan mache yo an jeneral finansye. Pa egzanp, Standard & Poor's 500 ( S & P 500 ), se yon endèks ki reprezante apeprè 500 nan pi gwo konpayi US yo (gwo-cap stock), tankou Wal-Mart, Microsoft ak Exxon Mobil. Atik sa a pral analize tou S & P Midcap 400 ( aksyon nan mitan bouchon ) ak Russell 2000 (aksyon ti bouchon).
Deba a: Estrateji ak Konparezon pou Valè & Kwasans
Pa gen okenn dout ke aksyon valè jeneralman fè pi bon pase kwasans nan sèten mache ak anviwònman ekonomik ak kwasans sa a fè pi bon pase valè nan lòt moun. Sepandan, pa gen okenn kesyon ke disip nan tou de kan - valè ak objektif kwasans - fè efò reyalize menm rezilta - pi bon an retounen total pou envestisè a.
Anpil tankou divize ant ideyal politik, tou de bò yo vle rezilta a menm, men yo jis dakò ak fason a akonpli rezilta sa a (e yo souvan diskite kote yo menm jan pasyone kòm politisyen)!
Valè envestisè kwè chemen ki pi bon nan pi wo retounen, pami lòt bagay, se jwenn aksyon vann nan yon rabè; yo vle ba P / E Rapò ak gwo pwodiksyon dividann .
Envestisè Kwasans kwè chemen ki pi bon pou retounen pi wo, pami lòt bagay, se pou jwenn aksyon ak gwo momantòm relatif; yo vle pousantaj kwasans wo ak ti pa gen okenn dividann.
Valè vs Kwasans: Pèspektif sou retounen
Li enpòtan pou sonje ke retounen total de aksyon valè gen ladan tou de benefis kapital la nan pri stock ak dividann yo, tandiske envestisè stock grandi dwe konte sèlman sou kapital la genyen (apresyasyon pri) paske aksyon kwasans pa souvan pwodwi dividand. Nan diferan mo, envestisè valè jwi yon sèten degre nan "sérieux" apresyasyon paske dividann yo jistis serye, tandiske envestisè grandi tipikman kenbe plis volatilité (plis pwononse UPS ak Downs) nan pri.
Anplis de sa, yon envestisè dwe sonje ke, pa nati, aksyon finansye, tankou bank yo ak konpayi asirans, reprezante yon pi gwo pòsyon nan valè an mwayèn mityèl pase mwayèn kwasans mityèl fon an. Sa a ekspoze oversize ka pote plis risk mache pase aksyon kwasans pandan resesyon yo. Pou egzanp, pandan Gwo Depresyon an , ak plis dènyèman resesyon an Great nan 2007 ak 2008, aksyon finansye ki gen eksperyans pi gwo pèt nan pri pase nenpòt lòt sektè .
Ki jan Index Fon Konpare ak Valè ak Kwasans
Lajan stock Index yo nòmalman gwoupe nan objektif " Gwo melanj " oswa kategori lajan mityèl paske yo konpoze de yon melanj de valè ak valè kwasans.
Yon envestisè endèks anjeneral pwefere yon apwòch envestisman pasif , ki se yo di ke yo pa kwè rechèch la ak analiz ki nesesè pou envesti aktif (ni valè, ni kwasans poukont li) yo pral pwodwi retounen siperyè ke yo toujou pi wo pase sa ki nan senp, pri ki ba-endèks fon . Envestisè Index ka kwè ke melanj de tou de valè ak atribi kwasans yo ka konbine pou yon rezilta pi gwo - yon "yon sèl plis yon egal twa" efè (oswa aktyèlman yon mwatye valè plis yon mwatye kwasans egal pi gwo divèsite ak retounen rezonab pou mwens efò).
Pran kle nan pèfòmans Istorik nan Valè, Kwasans ak Index Fon
Sa yo se pwen vo anyen nan pèfòmans istorik nan valè lajan, lajan kwasans ak fon endèks.
- Kwasans aksyon yo gen tandans fè pi bon nan dènye ane a nan sik biznis la, anvan resesyon kòmanse.
- Kwasans gen tandans pèdi tou de valè ak endèks lè yon mache lous se nan swing plen.
- Mwen pa rekòmande mache distribisyon men tan ki pi bon pou envesti nan aksyon kwasans se tipikman lè fwa yo bon pandan dènye (matirite) etap nan yon sik ekonomik .
- Fon Index pa souvan domine pèfòmans yon sèl ane, men yo gen tandans kwen soti kwasans ak valè sou peryòd tan, tankou 10-ane ankadreman tan.
- Lè endèks ranport, li tipikman ranport pa yon maj etwat pou gwo bouchon aksyon men pa yon maj lajè nan mitan-bouchon ak ti-bouchon zòn yo . Sa a se omwen pasyèlman atribuabl nan lefèt ke rapò depans yo pi wo (e konsa retounen yo pi ba) pou fon yo aktivman-jere reprezante pa kwasans ak valè. Sa a endèks soti-pèfòmans pou mitan-bouchon ak ti-bouch segman enpòtan tou paske envestisè yo anpil kwè opoze a - ki aktivman-jere lajan (pa endèks) yo pi bon pou mitan-bouchon ak ti-bouchon aksyon men pasif envesti (Indexing ) se pi bon pou aksyon gwo-bouchon . Pou plis nan pwen sa a, gade efikas mache ipotèz (EMH) .
- Ni kwasans ni valè envestisè yo ka fè reklamasyon yon viktwa pwofesyonèl nan istwa pèfòmans pase yo. Sepandan, endèks envèstisè ka fè reklamasyon yo ke yo ka pa souvan ap sèn nan tèt men yo gen mwens souvan sèn nan pi move pandan peryòd la. Se poutèt sa, yo ka gen konfyans nan resevwa omwen retounen mwayèn pou yon mwayen anba-mwayèn nivo nan risk mache akòz divèsifikasyon ak pri ki ba.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.