Yon risk se souvan sinonon ak negosyan. Pifò moun ki pa patisipe nan biznis la komodite kwè ke pri yo nan negosyan yo broncos sovaj sovaj yo, epi yo yo souvan kòrèk. Se sèlman yon ti pòsyon nan popilasyon an konprann negosyan e li vle patisipe nan tèren an spéculatif.
Sepandan, volatilité ak risk kreye opòtinite pou pwofi yo. Nan pèt chaje ak risk, potansyèl la pou pèt yo se gwo, men se sa yo posiblite yo pou pwofi.
Mas yo souvan mal konprann risk yo nannan nan mache yo negosyan.
Poukisa machandiz yo se yon pwopozisyon ki riske
Rezon prensipal la poukisa negosyan yo se yon pwopozisyon ki riske se yo ke yo komès sou avni mache ki ofri yon wo degre de ogmante. Yon machann komodite nòmalman sèlman gen post 5 a 15 pousan nan valè a kontra nan avni Marge valè pou kontwole yon envestisman nan valè a kontra total.
Pou egzanp, si pri a nan lwil brit se komès nan $ 82 yon barik ak lwil brut kontra lavni se pou 1,000 barik, valè a total de kontra a avni se $ 82,000. Yon machann vann ta ka sèlman gen post sou $ 5,100 pou kontwole $ 82,000 yon valè de lwil brit. Pou chak $ 1 ki lwil brit deplase, machann sa a kapab potansyèlman touche oswa pèdi $ 1,000 pou chak kontra ki te fèt.
Lwil brut kapab deplase plis pase $ 2 pandan yon jou komès. $ 2 pi wo oswa pi ba egal nan yon 40% deplase lè yo konpare ak Marge ki nesesè nan komès kontra yo lwil brut bit.
Se poutèt sa, risk pou yo avni komodite se sa ki atire kèk ak kenbe lòt moun lwen. Ogmante ka danjere nan men yon machann ki pa eskize. Ogmante se rezon prensipal la, se konsa anpil komodite komodite nouvo pèdi lajan. Komèsan ti ki nouvo nan mache a gen tandans pèdi lajan byen vit.
Veteran komodite sezonman komèsyal yo nan biznis la metrize sa yo mache tematik ak leveraged.
Komès Komès Konseye (CTA a) yo gen tandans reyalize retounen pozitif paske nan eksperyans yo nan tèren yo jere avni. Barclay CTA Index endike ke CTA te touche yon konbine mwayèn anyèl 11.56% pou peryòd ant 1980 ak 2009. CTA te gen twa ane pèdi, ak drawdown ki pi mal la te -1.19%.
Estatistik yo CTA montre ke pandan ke negosyan yo se risk-chaje pou machann ti a, pwofesyonèl mache yo te kapab demontre retounen ki konsistan avèk gwo pisin nan lajan, epi yo ka kontwole risk la nan divèsifikasyon ak estrateji komès tan-teste. Nan fen a, negosyan yo ka trèt oswa jis yon lòt envestisman ki souvan ofri retounen pi wo pase mwayèn.
Risk rekonpans ak volatilité
Yon rekonpans se yon fonksyon dirèk ki riske. Nan mond lan nan negosyan, pi gwo rekonpans vini ak yon degre ki pi wo nan risk. Avni komodite yo se enstriman yo itilize; li pran yon ti kantite Marge kontwole yon gwo kantite lajan nan yon komodite. Se poutèt sa, yon operateur oswa envestisè ka fè anpil lajan, men yo ka tou pèdi anpil.
Negosyan yo se klas la avantaj ki pi temèt. Li pa etranj pou pri a nan yon matyè premyè mwatye oswa doub, trip oswa plis sou yon tan trè kout.
Aksyon, obligasyon, ak lajan yo gen tandans gen divèjans pi ba ak plis likidite pase negosyan yo.
Pou egzanp, volatilité la chak jou nan yon lajan tankou yon dola gen tandans yo dwe pi ba pase 10% pandan y ap menm metrik la pou yon komodite tankou gaz natirèl gen tandans yo dwe pi wo pase 30%. Negosyan yo se byen ki riske. Se poutèt sa, bon jijman, prekosyon, ak konesans sou enstriman yo ke ou se komès oswa envesti nan yo se nan enpòtans patikilye nan negosyan yo avni.
Nan nenpòt ki mache, risk nan pi gwo pa gen yon konpreyansyon konplè sou biznis la. Chak biznis gen risk. Risk kredi, risk Marge, risk mache ak risk volatilité yo se jis yon kèk nan anpil risk moun yo fè fas a chak jou nan komès. Nan mond lan nan avni mache komodite, ogmante a bay pa Marge fè pri risk danje a ki te sou pifò moun konsantre.