Pi bon Index Fon: Definisyon, avantaj ak estrateji
Chwazi pi bon endèks lajan yo achte kòmanse ak yon konpreyansyon solid nan ki jan fon endèks travay ak avantaj yo ofri nan envestisè yo.
Bay yon konpreyansyon debaz sou fon endèks, yon envestisè Lè sa a, konnen ki jan yo analize yo ak ki jan yo chwazi yo menm ki pi bon pou objektif patikilye envestisman yo. Li enpòtan tou konnen poukisa lajan endèks yo souvan pi bon pase fon aktivman-jere.
Se konsa, san yo pa plis ado, se pou yo jwenn nan travay sou aprann sou fon endèks.
Definisyon Index ak Egzanp
Menm si ou pa yon debutan, chemen an nan pi bon lajan yo endèks kòmanse ak Basics yo. Yon endèks, ak konsiderasyon envesti, se yon echantiyon estatistik nan sekirite ki reprezante yon segman defini nan mache a. Pou egzanp, S & P 500 Index la , se yon echantiyon nan apeprè 500 gwo-majiskil (aka gwo-bouchon) aksyon.
Gen dè milye de aksyon gwo-bouch nan linivè a nan envèstisman men echantiyon an estatistik pral avèk presizyon reflete mouvman an pri nan mache a an jeneral. Menm jan ak echantiyon an estatistik nan biwo vòt, li ta difisil ak counter-pwodiktif eseye vòt segman nan tout yon popilasyon oswa, nan ka Indexing, pran yon segman tout yon mache. Se poutèt sa, yon echantiyon estatistik nan sèlman sèten sekirite nan yon segman sou mache-yon endèks-ka byen reprezante segman nan tout san yo pa ki gen ladan tout sekirite ki nan segman an.
Se konsa, yon fwa endèks la fòme, pòtfolyo fon mityèl ka bati e te fè ki disponib nan envestisè yo.
Lòt pase Index la S & P 500, gen plizyè lòt endèks mache pi gwo , tankou Dow Jones Endistriyèl Mwayèn, NASDAQ a 100, ak Russell 3000 la.
Definisyon Index Index: Ki jan Index Fon Travay
Fon Index yo se lajan mityèl oswa Echanj ki gen valè Fon (ETFs) ki pasivman swiv pèfòmans nan endèks la referans. Yon fon S & P 500 Index ta kenbe aksyon yo menm ki nan endèks la.
Gen yon syans ki patisipe nan jwenn jis ekspoze a dwa nan chak kenbe, ki ka nan dè santèn yo oswa dè milye, tou depann de endèks la. Pou kreye yon fon endèks, ekip administrasyon an ap gen pou deside ki kantite (kantite aksyon) nan chak kenbe sou lis la pou achte.
Lide a se matche ak pousantaj la pondere nan endèks la tèt li. Index ki klase HOLDINGS yo pou eleman ki pi gwo yo bay pi gwo pousantaj pwa yo rele endèks kapitalizasyon-gwosè (aka kap-filaplon oswa mache bouch endis yo gwosi). S & P 500 la se yon egzanp yon endèks bouchon-gwosè. Pifò lajan endèks ap glas endèks la bouchon-gwosè pa achte aksyon nan HOLDINGS fè aksyon yo ak kapitalizasyon nan pi gwo kenbe nan pi gwo pa pousantaj nan fon endèks la. Pou egzanp, HOLDINGS yo an tèt ta dwe konpayi tankou Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alfabèt , (GOOG), ak Facebook (FB) paske sa yo se aksyon yo pi gwo kòm mezire pa lèt majiskil mache.
Avantaj nan Fon Index
Gen kat rezon prensipal poukisa envestisè achte fon endèks pou estrateji pwòp envestisman yo: 1. Jesyon pasif, 2. depans ki ba, ak 3. divèsifikasyon laj.
- Jesyon pasif: Lajan endèks yo di ke yo dwe "pasivman jere" paske manadjè a nan yon fon endèks ap chèche sèlman yo achte epi kenbe sekirite ki reprezante endèks yo bay la pou rezon nan matche pèfòmans nan endèks la, pa bat li. An rezime, rezon ki fè yo pasif jesyon se bon pou envestisè a te kaptire nan di a, "Si ou pa ka bat 'em, rantre nan' em."
- Depans ki ba: Manadjè a fon endèks se pa aktivman fè rechèch sou sekirite epi yo pa mete anpil echanj. Sa a tradui nan depans ki ba, ki se yon gwo avantaj pou fon endèks paske ekonomi an pri tradwi pi wo retounen pou envestisè a. Pou rezon sa a, gade pou fon yo endèks ak rapò ki pi ba depans yo. Pou egzanp, yon rezon ki fè Vanguard gen kèk nan pi ba rapò yo depans pou lajan endèks yo se paske yo fè anpil ti piblisite epi yo posede pa aksyonè yo. Si yon fon endèks gen yon rapò depans nan 0.12 men yon fon ki konparab gen yon rapò depans nan 0.22, fon an endèks pri ki pi ba gen yon avantaj imedya nan 0.10. Sa a sèlman kantite lajan sèlman 10 santim ekonomi pou chak $ 100 envesti, men chak konte pyès lajan, espesyalman nan kouri nan longè, pou Indexing.
- Efikasite taks: Pati nan kenbe depans ki ba yo minimize taks sou envèstisman kèlkeswa lè sa posib. Si envestisman yo ap fèt nan yon kont peye taks sou, pwogrè kapital ak dividann yo papye ekri. Fon Index jeneralman gen pi ba distribisyon kapital kapital paske yo nati pasif yo.
- Broad diversification: Yon envestisè ka pran retounen yo nan yon gwo segman nan mache a nan yon sèl fon endèks. Fon Index souvan envesti nan dè santèn oswa menm dè milye de HOLDINGS; tandiske fon aktif-jere pafwa envesti nan mwens pase 50 HOLDINGS. Anjeneral, fon ak kantite lajan ki pi wo nan HOLDINGS gen pi ba relatif mache risk pase sa yo ki gen mwens Holdings; ak fon endèks tipikman ofri ekspoze a plis sekirite pase tokay aktivman-jere yo.
Pi bon Konpayi Fon Mutual pou Fon Index
Si ou vle oswa bezwen kenbe fon ou nan yon sèl konpayi mityèl konpayi, pi bon konpayi yo fon mityèl pou fon endèks yo Vanguard ak Fidelity:
- Envestisman Vanguard : Kay nan "Bogleheads yo", Vanguard se nan mitan pi bon an ak pi renmen nan konpayi fon mityèl pou foul la fè-li-tèt ou. Fondatè Jack C. "Jack" Bogle te fòme konpayi an ozalantou lide li ki fon-endèks fon ka bay retounen siperyè pou envestisè a ki dire lontan. Bogle te anseye ke konbinezon de pi gwo depans relatif yo ak tandans pou erod erè imen retounen pou lajan aktivman jere sou tan. Se poutèt sa, li se apwòch la sans komen nan depans ki ba ak retire elèv la nan baryè emosyonèl ki fè lajan endèks machin yo pi bon pou envestisè, espesyalman pou moun ki gen orizon tan long tèm (pi gran pase 10 ane).
Vanguard ofri tou Echanj komèsyal Fon (ETFs) , ki pa te konplètman anbrase pa Bogle, ki moun ki te make ETFs kòm yon tandans potansyèlman danjere nan envestisè an mwayèn.
Fidelite Envestisman : Pi bon li te ye pou lajan aktivman-jere yo epi kòm yon founisè sèvis retrèt ak pwodwi, tankou 401 (k) plan ak IRA, pou biznis ak moun, Fidelity se pwobableman pi gwo rival li Vanguard a ak yon seleksyon gwo pri ki ba lajan endèks.
Pi bon S & P 500 Index Fon yo
Pi bon S & P 500 fon endèks gen yon bagay kèk prensipal nan komen. Yo kenbe depans ki ba, yo fè yon bon travay pou matche sekirite endèks la (yo rele suiv erè), epi yo itilize metòd pondan apwopriye.
Isit la yo se twa nan fon yo pi bon endèks ki swiv S a & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Plis pase 35 ane de sa, Vanguard fondatè John Bogle te obsève ke majorite nan envestisè mach yo te kapab pèfòme S & P 500 Index la toujou sou peryòd tan ki long. Lide li te tou senpleman matche ak HOLDINGS yo nan endèks la ak kenbe depans ki ba. Senplisite ak frugality de nan pi gwo prensip yo nan envestisman siksè ak Vanguard gen sa yo bèl kalite metrize.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Gwosè Fidelity, eksperyans ak endèksaj ak dezi pou fè konpetisyon ak Vanguard konbine fè ofrann endèks yo dezyèm sèlman nan Vanguard la. Souvan fon yo endèks ant de rival yo jeyan yo konfonnab an tèm de depans ak pèfòmans. Finalman, konpetisyon an kreye pi wo lajan pou envestisè a.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab te fè yon efò konsyan pou bay plis pase sèvis brokerage rabè a envestisè yo: yo te tranpe pwofondman nan mache endèks fon Vanguard ak Fidelity. Lajan endèks yo anjeneral yon ti jan pi wo nan rapò depans pase pi gwo konpetitè yo, men si ou se deja yon envestisè Schwab, ou ka osi byen sere frè a tranzaksyon pou lè l sèvi avèk soti-nan-rezo lajan epi sèvi ak lajan yo Index Schwab.
Pi bon Stock Market Stock Total Fon
Yon fon endèks stock endèks se yon fon mityèl ki envesti nan yon panyen nan aksyon ki pral byen glas HOLDINGS yo stock ak pèfòmans de yon referans patikilye, tankou 5000 a Wilshire oswa Russell 3000 la. HOLDINGS yo gen ladan pi fò nan domestik US stock la HOLDINGS te fè kòmès sou echanj machandiz, ki se poukisa se "mache a total" non anjeneral enkli nan non an fon. Tankou S & P 500 Index Index, Wilshire 5000 a se mache-bouchon filaplon, ki vle di ke konpayi pi gwo (moun ki gen pi gwo lèt majiskil) pral reprezante yon pòsyon pi gwo (se nan mitan HOLDINGS yo anwo a) pa pousantaj pase konpayi ki pi piti yo.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard se endèks orijinal la ak VTSMX se nan mitan premye a endèks lajan pran mache a total. Avèk yon rapò depans nan 0.16 pousan, VTSMX fè yon nwayo solid kenbe pou nenpòt ki dosye fon mityèl.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : Avèk yon rapò depans nan 0.09 pousan, li difisil bat SWTSX sof si ou kalifye yo ka resevwa pi ba rapò depans ak youn nan lajan Vanguard a Admiral Aksyon.
- iShares Russell 3000 Index Index (IWV) : Sa a se yon ETF ki travay byen pou moun ki envestisè ki renmen kapasite nan komès intra-jou tankou aksyon oswa si yo kapab komès ETFs sèten ki pa gen okenn frè tranzaksyon (kèk konpayi mityèl chaj frè pou komès sèten endèks lajan). IWV gen yon rapò depans nan 0.20 pousan.
Pi Bon mache Bond Market Index
Endèks sou mache a kosyon total anjeneral refere a endèks fon mityèl oswa echanj komèsyal Fon (ETFs) ki envesti nan bokal Index Barclay a Bond , ke yo rele tou nan BarCap Aggregate, ki se yon endèks kosyon gwo ki kouvri pi US te fè echanj bon ak kèk obligasyon etranje te fè kòmès nan peyi Etazini
Envestisè yo ka pran pèfòmans de mache kosyon an jeneral nan envesti nan yon endèks fon mityèl oswa ETF ki ap chache repwodwi pèfòmans endèks la. Egzanp Fon yo gen ladan iShares barkley kapital aggregate Bond Index (AGG) ak Vanguard Total Bond Market Index Fon (VBMFX).
Index Fon mityèl ak ETFs
Lajan endèks vs ETF deba se pa reyèlman yon swa / oswa kesyon. Envestisè yo gen bon konprann yo konsidere tou de. Frè ak depans yo se lènmi envestisè endèks la. Se poutèt sa, konsiderasyon an premye lè w ap chwazi ant de la se rapò a depans. Dezyèmman, gen pouvwa gen kèk kalite envestisman ke yon sèl fon ka gen yon avantaj sou lòt la. Pou egzanp, yon envestisè vle achte yon endèks ki byen miwa mouvman an pri an lò ap gen chans pou reyalize objektif yo pi byen lè l sèvi avèk ETF a rele SPDR Gold Aksyon (GLD).
ETFs tipikman gen pi ba pri depans pase fon endèks. Sa a, ka nan teyori, bay yon kwen ti tay nan retounen sou fon endèks pou envestisè a. Sepandan, ETFs ka gen pi gwo depans komès. Pou egzanp, an n di ou gen yon kont Brokerage nan Vanguard Investments . Si ou vle komès yon ETF, ou pral peye yon frè komès nan alantou $ 7.00, Lè nou konsidere ke yon Vanguard fon endèks swiv endèks la menm ka pa gen okenn frè tranzaksyon oswa komisyon.
Fon Index yo se lajan mityèl ak ETFs yo te fè kòmès tankou aksyon. Ki sa sa a vle di? Pou egzanp, kite a di ou vle achte oswa vann yon fon mityèl. Pri a nan ki ou achte oswa vann se pa reyèlman yon pri; li nan Valè Byen Byen (NAV) nan sekirite yo kache, epi ou pral komès nan NAV fon an nan fen jou a komès. Se poutèt sa, si pri stock monte oswa tonbe pandan jounen an, ou pa gen okenn kontwòl sou distribisyon an nan ekzekisyon nan komès la. Pou pi bon oswa vin pi mal, ou jwenn sa ou jwenn nan fen jounen an.
Nan contrast, ETFs komès intra-jou. Sa a kapab yon avantaj si ou kapab pran avantaj de mouvman pri ki rive pandan jounen an. Mo kle a isit la se SI . Pou egzanp, si ou kwè mache a ap deplase pi wo pandan jounen an epi ou vle pran avantaj de tandans sa a, ou ka achte yon ETF byen bonè nan jou a komès ak kaptire mouvman pozitif li yo. Nan kèk jou mache a ka deplase pi wo oswa pi ba pa otan ke 1.00 pousan oswa plis. Sa a prezante tou de risk ak opòtinite, tou depann de presizyon ou nan predi ke tandans lan.
Pati nan aspè komès-ki kapab ETFs se sa yo rele "gaye," ki se diferans ki genyen ant òf la epi mande pri nan yon sekirite. Sepandan, yo mete l 'tou senpleman, risk nan pi gwo isit la se ak ETFs ki pa lajman te fè kòmès, kote pwopaje yo ka pi laj epi yo pa favorab pou envestisè endividyèl elèv yo. Se poutèt sa, gade pou lajman te fè kòmès endèks ETFs, tankou iShares Nwayo S & P 500 Index (IVV) ak pran prekosyon ak zòn nich tankou etwatman te fè kòmès sektè lajan ak fon peyi.
Konsèy final pou achte Index Fon
An jeneral, fon endèks yo pi byen itilize kòm HOLDINGS debaz nan yon dosye divèsifye. Pou egzanp, anpil envestisè pral itilize yon fon endèks S & P 500 oswa endèks total mache dechanj ki reprezante pi gwo pòsyon (sa vle di 30 pousan oswa 40 pousan) nan dosye a, ak plizyè lòt lajan nan divès kategori k ap resevwa pi piti alokasyon, tankou 10 pousan a 20 pousan chak.
Si ou gen chans ase gen balans segondè nan kont envestisman ou, ou ka kalifye pou lòt klas pataje ki gen menm pi ba pri depans pase lajan sa yo ki nan lis isit la. Pou egzanp, Vanguard gen yon lòt klas pataje, ki rele Admiral Aksyon ki bay pi ba rapò sou depans yo. Vanguard 500 Admiral Index la (VFIAX) gen yon rapò depans nan sèlman 0.05, tandiske VFINX gen yon rapò depans nan 0.16 pousan.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.