Enpòtan Faktè Risk Global Konsidere
aksyon ak yon anwo limite ki baze sou bouchon mache mondyal la.
Nan atik sa a, nou pral gade nan risk ki asosye ak envèstisman mondyal ak si benefis yo depasse risk sa yo.
Ki sa ki se envestisman global risk?
Global risk envestisman se yon tèm laj kap anglobe anpil diferan faktè risk entènasyonal, ki gen ladan risk lajan, risk politik, ak risk to enterè. Envestisè entènasyonal ta dwe ak anpil atansyon konsidere faktè risk sa yo anvan envesti nan aksyon mondyal.
Twa gwo risk envestisman mondyal yo enkli:
- Risk Lajan se risk ki asosye ak fluctuations nan yon lajan etranje relatif a dola US la. Pou egzanp, yon konpayi etranje ka rapòte 25 pousan kwasans salè, men si lajan lokal li yo depresye pa 10 pousan relatif nan dola ameriken an, pousantaj kwasans reyèl la se jis 15 pousan lè pwofi yo konvèti tounen nan dola ameriken.
- Risk politik se risk ki asosye ak gouvènman etranje ak politik. Pou egzanp, Brezil nasyonalize yon pati nan konpayi lwil oliv pi gwo li yo - Petroleo Brasiliero - nan yon mouvman ki te lakòz anpil envestisè pèdi lajan. Yon eskandal koripsyon ki vin apre ki enplike konpayi an pouse aksyon menm pi ba yo.
- Risk risk enterè se risk chanjman favorab nan politik monetè. Pou egzanp, yon ekonomi mache émergentes ka deside ke li ap grandi twò vit ak aji ki gen enflasyon pa to enterè randone. Dinamik sa yo ka gen yon enpak negatif sou valè byen finansye ki pwi baze sou to enterè sa yo.
Pi bon fason pou diminye risk envestisman mondyal se atravè divèsifye pòtfolyo mondyal yo. Pou egzanp, tout mond-ansyen US fon yo bay ekspoze a yon varyete de diferan peyi ak klas byen atravè mond lan, ki diminye risk ki asosye ak nenpòt ki peyi endividyèl.
Mezire Risk Envestisman Global
Genyen anpil diferan fason pou quantifier risk envestisman mondyal, ki gen ladan tou de mezi quantitative ak qualitative. Envestisè entènasyonal ta dwe konsidere yon konbinezon de apwòch sa yo lè evalye risk envestisman mondyal la.
Ki pi komen mezi quantitative risk yo enkli:
- Beta mezire volatilité envestisman an konpare ak yon endèks referans. Pou egzanp, US envestisè yo ka mezire volatilité a nan aksyon etranje pa konpare li nan S & P 500 endèks la referans atravè yon koyefisyan beta. Pi wo pari reprezante plis volatilité.
- Pwopòsyon an Sharpe mezi retounen nan risk-ajiste nan yon fon sou tan. Se rapò a kalkile nan divize retounen mwayèn yon fon an mwens to a risk-gratis nan retounen pa devyasyon estanda a. Pi gwo règleman Sharpe prezante yon pi bon retou risk-ajiste.
Global risk envestisman ka kalifye tou pou evalye metòd tankou:
- Evalyasyon kredi bay Sur nan bon kalite kredi yon peyi. Pou egzanp, yon peyi ki gen yon Rating kredi ki ba ka pa gen fleksibilite ki nesesè yo pwovoke kwasans, sa ki kapab mennen nan yon bès nan valè ekite.
- Analis Evalyasyon ka bay Sur espesifik nan aksyon entènasyonal endividyèl yo. Souvan fwa, evalyasyon sa yo gen ladan objektif pri ak lòt faktè yo konsidere, byenke evalyasyon analiz vann-bò ta dwe pran ak yon grenn sèl.
Envestisè yo ta dwe konsidere kijan faktè sa yo jwe nan pòtfolyo yo. Pansyonè pou pran retrèt ka vle bwa a aksyon mwens temèt, pandan ke pi piti envestisè ka vle konsidere ajoute volatilité depi yo ka bay pi gwo potansyèl retounen alontèm.
Èske Global Envesti Worth Risk la?
Global diversification ede diminye volatilité pòtfolyo mwayèn sou tèm long la. Nan kout tèm, envestisè yo ka patisipe tou nan kèlkeswa sa ki rejyonal mache ki outperforming. US la ka mennen mond lan pandan kèk peryòd, men gen tou detay lòt peryòd lè yon lòt peyi oswa mache ap afiche retounen yo pi byen.
Pou egzanp, ekspozisyon nan divèsifye ki pa Peye-US aksyon pandan mitan ane 1980 yo ta gen outperformed domestik-sèlman pòtfolyo.
Mouvman Lajan yo ka ede tou amelyore diversification , paske yo pa korelé ak pèfòmans ekite. Lower korelasyon ak aksyon ameriken vle di ke envestisè ka gen plis menm retounen sou tan. Dapre Vanguard, mouvman lajan yo te ogmante volatilité aksyon ki pa Peye-US yo apeprè 2.7% ant 1970 ak 2013 ak founisè fon an espere lajan pou kontinye gen yon divèsifye kle nan lavni an.
Liy anba a
Global envesti te vin de pli zan pli nesesè sou tan, men envestisè yo ta dwe ak anpil atansyon konsidere risk envestisman mondyal. Bon nouvèl la se ke gen anpil zouti diferan ki disponib pou mezire risk sa yo epi asire melanj la bon pou nenpòt ki dosye. Vanguard rekòmande pou allocation omwen 20 pousan nan yon dosye envestisman entènasyonal oswa potansyèlman plis depann sou chanjman majiskil mache sou tan.