Valè Envesti ap fè yon Vini non-tounen nan mache Emerging
Ann pran yon gade nan poukisa envestisè valè ka vle gade émergentes mache yo ak kèk estrateji pou jwenn patisipe.
Poukisa valè Envesti?
Valè envesti te vin de pli zan pli popilè nan tou de devlope e émergentes mache yo. Yon kò gwo ak k ap grandi nan prèv sijere ke envesti nan aksyon ak anba-mwayèn pri-salè oswa pri-liv rapò oswa pwopòsyon dividann pi wo pase mwayèn bay founisè siperyè sou kouri nan longè. Envestisè siksè tankou Warren Buffett te kapitalize sou tandans sa yo ak pwodwi eksepsyonèl retounen pi wo pase mache sou tan.
Yon papye ki te pibliye nan Revizyon Market Emerging nan 2002 te montre ke tandans sa yo pote sou nan émergentes mache yo, ak valè 'valè' génération pi wo retounen pase valè ki pa valè. Yon ki vin apre Kredi Suisse rapò te jwenn ke aksyon valè depase nan tout men twa nan 21 mache émergentes ant 2000 ak 2013, ak mwayèn 'valè a pri' yo te 4.3 pousan pou chak ane konpare ak jis 3.1 pousan nan peyi devlope yo.
Pwofil risk nan valè valè yo ka tou ap atire envestisè yo anpil, ki gen ladan moun ki enterese nan émergentes mache yo. Pa achte aksyon nan yon rabè, gen pwobableman mwens potansyèl inconvénient pase yon stock-vole stock ak kèk byen oswa salè. Genyen tou prèv ki montre aksyon valè yo pa gen plis volatil pase 'gwo kwasans' aksyon, ki vle di ke envestisè yo pa nesesèman asepte yon anpil plis risk an tèm de beta.
Valè Envesti nan mache Emerging
Mache émergentes yo te fè eksperyans yon bès siyifikatif pandan gwo resesyon an an 2008, ki vin pi mal lè US Rezèv Federal la te anonse ke li ta echèl tounen li yo quantitative ti soulajman ("QE") pwogram ak pousantaj enterè ogmante. Anpil lajan mache émergentes temwen yon bès enpòtan nan valè ak $ 2 billions nan dèt dola-dénommé - itilize pa anpil émergentes gouvènman yo ak konpayi yo prete - te vin costlier yo peye.
N bès nan dramatik nan pri lwil brit anvayi pwoblèm sa yo, depi anpil mache émergentes manke divèsifikasyon nan devlope ekonomi. An reyalite, devlopman ekonomi yo, an mwayèn, konsantre nan 50 pousan mwens pwodwi kategori pase mond lan devlope. Lwil brit kont pou yon pòsyon enpòtan nan pwodiksyon ekonomik pou peyi tankou Larisi ak Venezyela, osi byen ke pi fò nan peyi yo ki sitiye nan Mwayen Oryan an.
Sa yo dinamik yo te mennen nan koule kapital siyifikatif nan mache émergentes, ki te gen deprime valorizasyon yo relatif yo devlope mache yo. Pou egzanp, US S & P 500 echanj nan yon 25.37x salè miltip, tankou nan 19 janvye 2017, tandiske MSCI Emerging Markets endèks la echanj ak yon rapò pri-revni nan jis 12.06x.
Valè envestisè yo ka, Se poutèt sa, jwenn mache émergentes yo gen plis opòtinite pase devlope mache yo.
ETF, Fon mityèl ak aksyon
Gen plizyè fason diferan ke envestisè yo ka jwenn ekspozisyon nan mache émergentes yo, tankou aksyon endividyèl, lajan echanj komèsyal ("ETFs") oswa fon mityèl .
Entènasyonal ETFs reprezante fason ki pi fasil ak pi pri-efikas yo bati ekspoze bay yo ke yo bay yon pòtfolyo tout antye nan yon sekirite sèl ki gen pi ba depans pase lajan ki pi konparab mityèl. Pandan ke gen anpil ETF mache émergentes yo chwazi nan, se sèlman yon ti ponyen nan yo konsantre sou valè envèsti opòtinite. Pifò nan sa yo yo sa yo rele lajan beta entelijan lè l sèvi avèk altènatif estrateji Indexing.
Mache ki pi popilè émergentes ETFs yo enkli:
- FlexShares Morningstar émergentes mache Fèy pile (TLTE)
- iShares MSCI Emerging Markets Volimite Minimòm (EEMV)
- SPDR S & P mache émergentes dividann (EDIV)
- WisdomTree Mache Mache Dividann Segondè (DEM)
Gen joui plis lajan mityèl yo chwazi nan ki konsantre sou émergentes mache aksyon, men pi fò nan sa yo, se aktyèlman jere olye ke pasif (kwake entelijan fon) fon yo. Depans yo depans yo ka tou siyifikativman pi chè pase ETFs, ki vle di ke li enpòtan pou envestisè yo konsidere dosye track manadjè a ak lòt faktè.
Gen kèk valè sou mache émergentes valè mityèl yo enkli:
- T. Rowe Pri Emerging Mache Valè Fon Stock (PRIJX)
- Ameriken Syèd Emerging Markets Valè Fon (AEVVX)
- Brandes Emerging Markets Valè Fon (BEMIX)
Finalman, envestisè yo ka achte aksyon endividyèl kòm swa resi depo Ameriken ("ADR") komès sou US echanj oswa aksyon etranje yo. Souvan fwa, fason ki pi fasil jwenn opòtinite sa yo se sèvi ak Screeners stock ak gade pou komès aksyon etranje nan miltip rabè oswa pwodiksyon dividann segondè lè l sèvi avèk zouti tankou FinViz (www.finviz.com). Inconvénient la se ke li ka pi chè bati yon dosye ak anpil nan aksyon sa yo gen mwens likid.
Liy anba a
Mache émergentes yo te istorikman te kwasans envestisè sib, men bès dènye yo te kreye opòtinite pou envestisè valè. Lè wap chèche opòtinite, envestisè yo ka vle konsidere valè oryante lajan oswa tès depistaj pou opòtinite endividyèl, pandan y ap kenbe tèt ou enpak nan pi wo depans, lajan likidite, ak lòt faktè risk.