Risk, retounen ak lanati
Administratè Byen kreye yon deklarasyon politik envestisman inik (ONSÈY) pou chak kliyan enstitisyonèl ak segondè vo (HNW). Tankou yon ONSÈL konplètman dekri tout pwoblèm materyèl ki afekte objektif yo ak kontrent yo mete sou tèz la envestisman pa envestisè yo enstitisyonèl ak kliyan HNW yo.
Yon modèl IPS modèl gen ladan de objektif, ki se "risk" ak "retounen". De objektif sa yo Lè sa a, enfòme pa senk kontrent.
Senk kontrent yo se "tan orizon", "taks", "lajan likid sikile", "legal", ak "inik". Sa yo de objektif ak senk kontrent fòme akronym RRTTLLU la .
Kapital natirèl soti nan lide ki gen rapò ak kapital ekonomik ak kapital imen. Kapital natirèl gen ladan aksyon mezire kalite ak kantite nan syèl, tè, dlo, ak divèsite biyolojik ak koule nan sèvis ekosistèm ak machandiz soti nan sa yo aksyon nan tan kap vini an. Men kèk egzanp sou kapital natirèl yo enkli kalite dlo ak kantite entans nan sistèm distribisyon dlo potab yo, kijan divèsite biyolojik amelyore fekondasyon nan chenn ekipman agrikòl yo, kouman itilizasyon tè ka amelyore valè byen imobilye yo, ak kijan bon jan kalite lè a amelyore sante moun.
Nan yon deklarasyon politik envestisman, aksyon kapital natirèl ak koule ka entegre nan chak eleman nan modèl la RRTTLLU. Sa a entegrasyon pèmèt administratè avantaj yo enkli kritè kapital natirèl nan estrateji jesyon envèstisman yo.
Malgre ke se pa endistri estanda, avantaj administratè yo ak yon proclivity enkòpore kapital natirèl nan desizyon dosye yo jwenn resous yo fè sa.
Yon egzanp se Pwotokòl kapital natirèl ki aktyèlman ap devlope nan Kowalisyon Natirèl Kapital (NCC). Pwotokòl sa a pral bay yon metodoloji inifye pou moun ki gen enterè nan biznis atravè mond lan pou quantifier enpak yo genyen ak limit kote yo depann sou anviwònman natirèl, resous natirèl li yo ak ekosistèm fonksyone yo.
Konpayi ak endistri espesifik lang nan pwotokòl sa a pral enfòme administratè egzekitif nan konpayi sa yo sou desizyon pi gwo andojèn nan kabinè avoka a. Egal-ego enpòtan pou administratè avantaj, pwotokòl la pral tou enkòpore nan evalyasyon analis 'nan risk ak rezilta rekòmandasyon konpayi.
Yon fwa modèl RRTTLLU la konplete, enfòmasyon ki nan se lè sa a sentetize ak itilize nan estrikti yon pòtfolyo trete yo ki envestisè patikilye. Entansyon an se premye detèmine karakteristik ki enpòtan nan chak konpayi ak endistri ak Lè sa a, konstwi dosye a pou misyon pou minimize risk pou yon te dakò sou nivo de retounen vle oswa maksimize retounen a pou yon degre akseptab nan risk. Son gran, dwa? Men, sa ki si sa yo avantaj administratè menm fail enkòpore yon tout taksonomi nan objektif ak kontrent - taksonomi nan mouvman mache kapital akòz chanjman nan aksyon kapital natirèl ak koule?
Markowitz 'modèn Teyori pòtfolyo montre ke envestisè yo ta dwe rekonpanse ak pi wo retounen pou pran sou pi wo risk. Jesyon Byen konprann risk ki poze pa konpetitè, chanje bezwen kliyan, ak mache kapital yo. Se poutèt sa, manadjè avantaj divèsifye pòtfolyo yo ak bese risk unsystematic pa envesti atravè konpayi diferan, endistri yo ak klas byen.
Men, ki jan manadjè avantaj yo quantifier enpak yo sou risk ak objektif retounen, ak orizon tan, taks, lajan likidite, legal, ak inik kontrent ki poze pa aksyon kapital natirèl ak koule? Bonjan egzanp nan kantite sa a nan kapital natirèl nan jesyon pòtfolyo se ki jan administratè avantaj yo prix risk klima nan jesyon pòtfolyo. Depi risk klima se yon risk konnen ak materyèl finansye, administratè avantaj yo souvan gen ladan yo nan prix yo nan piblikman komèsyal konpayi analiz yo nan risk epi retounen ki asosye ak tou de teknoloji rediksyon emisyon ak ekstrè-wo emèt. Pou egzanp, konpayi yo nan endistri enèji renouvlab la ak endistri chabon-min la kounye a wè pri yo pataje efikas pa sa yo entrain kapital natirèl. Menm jan tou, US sèvis piblik piblik ki depann sou chabon pou nouvo jenerasyon ka fè eksperyans pinitif soti nan ekspozisyon nan annatant EPA Netwaye Power Power Plan nan 2 jen nan ane sa a dekouraje plant chabon te tire.
Menm jan an tou, University of Cambridge te site yon sèl konpayi ekstraksyon materyèl ki te dènyèman sijè a nan yon kanpay negatif negosyan ONG ki wè pa 78,500 moun ki nan yon èdtan nan yo te pibliye? Ki jan manadjè avantaj yo detèmine kalkil la pou pèdi pati nan mache ak revni revni koresponn nan fòm sa a nan domaj repitasyonèl?
Finalman, ki jan manadjè avantaj monetize enpak yo sou kapital natirèl pou yon konpayi patikilye oswa sektè? Nan mwa novanm 2011, PUMA te volontèman pou depans anviwonmantal yo nan operasyon li yo nan $ 190 milyon dola oswa 70% nan pwofi li yo, sètènman yon metrik ki pi ta vle di ki enpòtan ak finansye materyèl.
Kounye a, kliyan an HNW oswa enstitisyonèl, malerezman nan retrospective, ka jwenn ke yon envestisman te antyèman apwopriye nan yon pèspektiv risk / rekonpans yon fwa paramèt finansye materyèl ki asosye ak aksyon kapital natirèl ak koule yo faktè nan.
Konpayi miltinasyonal yo inevitableman deplase nan direksyon adopsyon yon fòm entegre nan kontablite ki gen ladan tou de depans finansye ak ki pa finansye. Sepandan, jouk tan sa a tankou sa a se okonplè estanda ak pibliye pou tout envestisè yo analize, administratè avantaj ka fè egzèsis devwa fidisyèr yo ak kliyan yo pa entegre mezi kapital natirèl nan deklarasyon politik envestisman yo nan rRTTLLU fondasyon chak dosye a ak risk asosye li yo ak objektif retounen .