Kat fason Lwa Sarbanes-Oxley nan 2002 sispann Fwòd Corporate
Lwa a rele apre patwone li yo, Senatè Pòl Sarbanes, D-Md., Ak Kongrèman Michael Oxley, R-Ohio.
Li te rele tou Sarbox oswa SOX. Li te vin lwa sou 30 jiyè 2002. Komisyon an Securities and Exchange ranfòse li.
Anpil te panse Sarbanes-Oxley te twò pinitif ak koute chè pou mete an plas. Yo enkyete li ta fè Etazini yo yon kote mwens atire fè biznis. Nan retrospective, li klè ke Sarbanes-Oxley te sou track dwat la. Deregulasyon nan endistri bankè a kontribye nan kriz finansye 2008 la ak resesyon an Great .
Seksyon 404 ak Sètifikasyon
Seksyon 404 mande egzekitif antrepriz pou sètifye presizyon deklarasyon finansye yo pèsonèlman. Si SEC a jwenn vyolasyon, CEOs ka fè fas a 20 ane nan prizon. Seksyon 404 te itilize SEC pou pote plis pase 200 ka sivil yo. Men, sèlman yon kèk CEOs te fè fas akizasyon kriminèl.
Seksyon 404 te fè administratè yo kenbe "estrikti kontwòl apwopriye ak pwosedi pou rapò finansye." Oditè Konpayi yo te "ateste" kontwole sa yo epi divilge "feblès materyèl yo". (Sous: "Sarbanes-Oxley," Economist a, 26 jiyè 2007.)
Kondisyon
SOX te kreye yon nouvo gadyen oditè, Konpayi Piblik Kontablite Kontablite Konpayi an. Li mete estanda pou rapò odit yo. Li mande pou tout oditè nan konpayi piblik yo enskri avèk yo. PCAOB a enspekte, envestige ak ranfòse konfòmite nan konpayi sa yo. Li entèdi kontablite konpayi nan fè biznis konsiltasyon ak konpayi yo ke yo odit.
Yo ka toujou aji kòm konsiltan taks. Men, patnè yo kontwòl kontab plon dwe vire sou kont lan apre senk ane. (Sous: "Analiz: Yon Dizan sou, Èske Sarbanes-Oxley ap travay ?," Kevin Drawbaugh ak Dena Urbin, Reuters, 29 jiyè 2012.)
Men, SOX pa te ogmante konpetisyon an nan endistri kontwòl kontab la oligarchik . Li toujou domine pa sa yo rele gwo kat konpayi yo. Yo se Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG, ak Deloitte.
Kontwole Entèn
Kòporasyon piblik yo dwe anboche yon oditè endepandan pou revize pratik kontablite yo. Li difere règ sa a pou konpayi ti-bouchon , moun ki gen yon lèt majiskil sou mache ki mwens pase $ 75 milyon dola. Pifò oswa 83 pousan nan gwo kòporasyon te dakò ke SOX ogmante envestisè konfyans. Yon twazyèm te di li redwi fwod. (Sous: "Benefis pou peye pou Sarbanes-Oxley," Julianna Hanna, Forbes, 10 mas 2014.)
Akonpayatè
SOX pwoteje anplwaye ki rapòte fwod ak temwaye nan tribinal kont anplwayè yo. Konpayi yo pa gen dwa chanje tèm ak kondisyon nan travay yo. Yo pa ka reprimann, dife oswa lis nwa anplwaye a. SOX tou pwoteje kontraktè yo. Envazyon ka rapòte nenpòt vanjans antrepriz SEC a. (Sous: Sant Nasyonal Whistleblower.)
Efè sou ekonomi an US
Konpayi prive yo dwe adopte SOX-kalite gouvènans ak estrikti kontwòl entèn yo. Sinon, yo fè fas a difikilte ogmante. Yo pral gen pwoblèm pou ogmante kapital la. Yo pral fè fas ak pi gwo asirans prim ak pi gwo responsablite sivil. Sa yo ta kreye yon pèt nan sitiyasyon nan mitan kliyan potansyèl, envestisè, ak donatè yo.
SOX ogmante depans kontwòl kontab. Sa a te yon fado pi gwo pou ti konpayi pase pou gwo yo. Li ka gen konvenki kèk biznis yo sèvi ak finansman ekite prive olye pou yo lè l sèvi avèk mache bousye a . (Sous: "Èske Benefis yo depase depans pou Sarbanes-Oxley ?," RAND Corporation.)
Poukisa Kongrè a te pase Sarbanes-Oxley
Lwa Securities nan 1933 reglemante sekirite jouk 2002. Li mande konpayi yo pibliye yon prospectus sou nenpòt aksyon piblikman te fè kòmès li bay.
Sosyete a ak bank envestisman li yo te legalman responsab pou di verite a. Sa enkli kontrole finansye deklarasyon yo.
Malgre ke kòporasyon yo te legalman responsab, CEOs yo pa t '. Se poutèt sa, li te difisil pou pouswiv yo. Rekonèt yo nan "kwit manje liv yo" byen lwen depase risk ki genyen nan nenpòt moun.
SOX adrese eskandal yo antrepriz nan Enron, WorldCom ak Arthur Anderson. Li entèdi oditè nan fè konsiltasyon travay pou kliyan odit yo. Sa anpeche konfli a nan enterè ki te mennen nan fwod la Enron. Kongrè a te reponn a filozofi medya Enron, yon mache dechanj ak revòlt parèt.