Ekite Prive: Konpayi, Fon, Wòl nan Kriz finansye

Isit la yo se plizyè dola milya dola kontra yo ke ou pa menm ka envesti nan

Prive ekite se an komen prive, kòm opoze a an komen stock , nan yon konpayi. Envestisè ekite prive yo ka achte tout oswa yon pati nan yon konpayi prive oswa piblik. Envestisè ekite pwive anjeneral gen yon horizon senk a 10 zan. Yo tipikman gade pou yon $ 2.50 retounen pou chak dola envesti.

Depi li gen yon orizon tan ki pi long pase envestisè stock tipik, prive ekite ka itilize fon nouvo teknoloji, fè akizisyon, oswa ranfòse yon fèy balans ak bay plis kapital kapital .

Envestisè ekite pwive espere ke yo bat mache a nan kouri nan longè pa vann pwopriyetè yo nan yon pwofi gwo swa atravè yon premye piblik ofrann oswa nan yon gwo konpayi piblik.

Si tout nan yon konpayi piblik te achte, li rezilta nan yon delisting nan konpayi sa a sou echanj la machandiz. Sa a rele "pran yon konpayi prive." Li anjeneral fè sove yon konpayi ki gen pri stock yo tonbe, bay li tan eseye estrateji kwasans ki mache a stock pa ka renmen. Sa a paske envestisè ekite prive yo vle rete tann ankò pou jwenn yon retounen pi wo, pandan y ap envestisè sou mache dechanj jeneralman vle yon retou ki trimès si se pa pi bonè.

Prive Ekite Konpayi

Sa yo patikil prive nan yon konpayi yo anjeneral te achte pa konpayi ekite prive. Konpayi yo ka kenbe HOLDINGS yo, oswa vann sa yo mennen nan envestisè prive, envestisè enstitisyonèl (gouvènman an ak fon pansyon), ak lajan bòdi . Prive ekite prive yo ka swa dwe prive, oswa yon konpayi piblik ki nan lis nan yon echanj machandiz.

Se biznis la ekite prive domine pa byen-kapitalize envestisè ki ap chèche pou kontra gwo. An reyalite, tèt 10 konpayi yo pwòp mwatye nan byen yo atravè lemond prive ekite. Isit la nan yon lis nan tèt 10 konpayi yo nan 2016 ak kapital la leve soti vivan nan dènye dekad la.

1. Carlyle Group - $ 66.7 milya dola
2. Blackstone Group - $ 62.2 milya dola

1. Kohlberg Kravis Roberts - $ 57,9 milya dola
2. Goldman Sachs - $ 55.6 milya dola
3. Ardi - $ 53,4 milya dola
4. TPG Kapital - $ 47 milya dola
5. CVC Capital Patnè - $ 42.2 milya dola
6. Lavan Entènasyonal - $ 40.9 milya dola
7. Bain Capital - $ 37.7 milya dola
8. Apax Patnè - $ 35.8 milya dola.

Fon Ekite Prive

Lajan an ki te soulve pa konpayi sa yo rele fon prive lajan. Li anjeneral soti nan envestisè enstitisyonèl, tankou fon pansyon, fon richès souveren, ak administratè lajan kach rèstriktirasyon, osi byen ke fon konfyans fanmi ak menm moun rich. Li ka gen ladan lajan kach ak prè, men se pa aksyon oswa obligasyon .

Prequin , yon analis prive ekite, divize fon ekite prive nan senk kalite pi gwo. Tout kategori eksepte pou antrepriz kapital te depase S & P 500 la.

1. Detrès - Envestisè konsantre sou turnarounds nan konpayi yo nan pwoblèm. Pa etonan, kategori sa a te fè pi bon an depi kriz finansye 2008 la.
2. Achte - Envestisè konsantre sou achte soti yon konpayi konplètman. Sa a se dezyèm sèn nan pi bon.
3. Imobilye - Konsantre sou byen komèsyal reyèl, tankou konpayi apatman ak REITs. Sa a te twazyèm sèn nan pi bon.
4. Fon nan Fon - Envesti nan lòt fon ekite prive.
5. Venture Capital - Envestisè, ki rele souvan "zanj", pran an komen pati nan yon kòmanse-up nan retounen pou lajan pitit. Envestisè sa yo espere vann konpayi an yon fwa li vin pwofitab. Yo souvan bay ekspètiz, direksyon ak kontak yo ka resevwa konpayi an sou tè a. Yo souvan fon anpil konpayi yo, konnen ke se sèlman youn pral vrèman vin siksè. Sepandan, siksè sa a te kapab pi plis pase depase tout pèt yo.

Pwoblèm kache nan Finansman sou Tretman Egal Ego

Prive ekite konpayi itilize lajan kach nan envestisè yo pou achte konpayi yo. Retounen sou envestisman sa a atire nouvo envestisè yo. Li rele pousantaj entèn la nan retounen, epi li defini siksè nan kabinè avoka a.

Men, konpayi ekite prive yo te jwenn yon fason atifisyèlman ranfòse IRR. Depi to enterè yo tèlman ba, yo prete lajan pou fè yon nouvo envestisman. Yo rele sou lajan kach envestisè 'pita, lè li sanble envestisman an se sou yo peye tounen. Kòm yon rezilta, li sanble envestisè yo te resevwa yon gwo retou nan yon peryòd tan kout. IRR a sanble pi bon, gras a itilize lajan prete.

Ki jan Prive ekite ede Kòz kriz finansye a

Dapre Prequin.com, $ 486 milya dola nan finansman ekite prive te leve soti vivan nan 2006. Sa a kapital anplis te pran anpil kòporasyon piblik sou mache bousye a, konsa kondwi moute pri yo pataje nan sa yo ki te rete.

Anplis de sa, finansman prive ekite pèmèt kòporasyon yo achte tounen pwòp aksyon yo, tou kondwi rete pri pataje moute.

Anpil nan prè yo ke bank fè nan fon yo ekite prive yo te Lè sa a, vann kòm obligasyon dèt garanti . Kòm yon rezilta, bank yo pa t 'pran swen si prè yo te bon oswa ou pa. si yo te move, yon lòt moun te kole ak li. Anplis de sa, enpak sa yo prè ale tounen te santi nan tout sektè finansye, pa sèlman bank yo. Lajan likid depase ki te kreye pa ekite prive se youn nan kòz yo nan kriz la likidite nan 2007 ak resesyon ki vin apre. (Sous: Prequin, dokiman Pwen Enpòtan Prive Oktòb 2007. Simon Clark, "Blackstone vle plis rann pou achte," Wall Street Journal, 26 fevriye 2015)