Pi senp, pi bon estrateji envestisman pou envestisè ki pi san eksperyans
Sa a pral pèmèt ou, kòm yon envestisè nouvo, jwenn konnen ak diferan tèm, ak konprann kwayans yo ak tanperaman ki diferansye wout la nan ki fòtin fanmi divès kalite yo rasanble.
Nou pral kòmanse ak sa ki pwobableman yon sèl estrateji ki pi bon-envèsti pou moun ki pa konnen ki sa yo ap fè: A pri ki ba, lajman diversifiée, pasif apwòch (nou pral abreje li kòm LCWDPA soti isit la pou konsève pou tan). Lajan ki divèsifye, estrateji envestisman ki pi lajman varye baze sou presedan istorik la ki gen yon lis divèsifye, lis reprezantan nan aksyon komen, ki te fèt nan pri ki pi ba posib, avèk woulib ki pi ba posib ( pran avantaj de taks difere ), yo pral gen tandans yo pwodwi yon retounen mwayèn mache san yo pa yon anpil nan panse.
Nan sans, LCWDPA a mande pou:
- Achte yon koleksyon gwo bon, HOLDINGS ki dire lontan, ekilibre atravè plizyè endistri, sektè yo, gwosè lèt majiskil mache , e menm peyi
- Pa janm vann sa yo HOLDINGS anba prèske nenpòt kondisyon, pa gen pwoblèm ki jan detrès yo parèt yo vin
- Regilyèman achte plis pa depoze lajan kach fre nan kont Brokerage ou, petèt menm reenvèstiv dividann ou yo
- Kenbe depans osi ba ke posib paske chak pyès lajan ou sove se yon lòt konpansasyon pyès lajan pou fanmi ou
Prèv akademik lan klèman demontre ke li pa sèlman travay, men li travay byen nan pi sikonstans paske li pwoteje envestisè soti nan irasyonèl pwòp yo, diminye bezwen an yo konprann kontablite ak finans (ou pa pral gen konnen ki jan yo li yon deklarasyon revni oswa balans fèy ), mande pou prèske pa gen okenn angajman tan, e se pousyè tè-bon mache.
Koneksyon ki genyen ant sa a estrateji Envesti ak Index Fon
LCWDPA a te alantou pou tout tan, men li sanble pik nan popilarite chak deseni kèk, vini ak pral nan fads jis tankou mòd oswa mizik (ki se yon wont, reyèlman, paske li travay sa byen pou moun ki gen disiplin nan bwa a li). Fason ki pi fasil yo pran avantaj de estrateji sa a envesti se achte fon endèks , fè regilye, acha adisyonèl nan yon pratik li te ye kòm mwayèn pri dola , epi kite tan fè rès la. Menm si sot pase a pa gen okenn garanti nan tan kap vini an, chak fwa yon envestisè te swiv sa a preskripsyon, ak ki te fèt pou 25 ane oswa plis, rezilta yo te ekstraòdinè likratif malgre kèk peryòd milti-ane nan gout-wrenching gout.
Sa sanble apwopriye paske, pa tout kont, vag ki pi resan nan estrateji envestisman sa a ka kredite yo bay John Bogle, fondatè a Vanguard mityèl konpayi, ki te bati karyè li ede envestisè kenbe plis nan lajan yo pa evanjelize lokatè ki kache nan LCWDPA.
Bogle te dekouvri fondamantal matematik poukisa yon LCWDPA travay byen pandan yon pwojè rechèch li te fè kòm yon ansyen nan Inivèsite Princeton. Rechèch sa a te mennen nan tèz bakaloreya l 'yo, ki finalman manifeste poukont li nan premye a S & P 500 endèks fon ane pita. Jodi a, fon an li te pote nan fwi - Vanguard 500 Index la - se pi gwo a nan kalite li yo, nenpòt kote nan mond lan. Li kenbe plis pase $ 190 milya dola nan byen, gen yon pousantaj woulman nan sèlman 3% (ki endike an mwayèn stock ki te fèt pou 33 ane), ak yon rapò fon mityèl depans nan 0.17% annum. Li te gen yon sèl-handedly bay yon pran retrèt sekirite pou plis Ameriken pase prèske nenpòt ki yon sèl-sispann, endividyèl pwodwi finansye.
Fon Index pa toujou egal yon estrateji envesti pasif
Pou envestisè ak vle di sibstansyèl, fon endèks yo souvan yon chwa sub-optimal si ou vle pran avantaj de estrateji sa a envesti an patikilye.
Kòm Bogle li menm ekri nan anpil nan liv li yo, ki gen ladan yon tome ekselan yo rele Common Sense sou Fon mityèl , li se pi plis taks efikas pou gason ak fanm ki gen yon kèk zewo siplemantè nan fen valè nèt yo nan defann fon mityèl antyèman ak bati yon dosye dirèk nan aksyon endividyèl lè l sèvi avèk filozofi endèks la menm. Se pa sèlman ta ka depans yo dwe pi ba pase menm fon yo endèks pi bon mache, men pwopriyetè a kont ka pran avantaj de yon lòt estrateji envesti ke yo rekonèt kòm taks-pèt rekòlte pou misyon pou minimize pousantaj nan dosye a pran pa gouvènman an.
Yon egzanp pafè sou sa yon aksyon konsa ta ka sanble se ING Corporate Leaders Trust la. Retounen nan 1935, manadjè pòtfolyè a mete deyò pou konstwi yon koleksyon 30 ble chip, dividann-peye aksyon, ki ta dwe fèt pou tout tan, ki pa gen okenn manadjè, ak prèske pa gen okenn frè oswa depans yo. Aksyon yo te sèlman retire lè yo te akeri, te ale depourvu, oswa soufri kèk lòt materyèl evènman, tankou yon eliminasyon dividann oswa default dèt. Vini non lapli oswa klere, lanfè oswa gwo dlo, depresyon, resesyon , lagè, lapè, enflasyon , deflasyon, ak tout lòt senaryo imajinab, aksyon yo te rete intact. Dosye a peye dividann li yo pou pwopriyetè yo pase, sove, re-envesti, oswa bay charite, e sa ki te li.
Kòm nenpòt moun ki te gade etid akademik sou sijè a ta ka atann, sa a w pèdi "lajan bèbè" envesti estrateji - ki se menm plis pasif pase yon fon endèks - kraze fon mityèl an mwayèn sou 79 ane ki sot pase yo, fournir yon Compounding pousantaj prèske doub konpetitè li yo. Lis la nan konpayi yo toujou etonan paske ansyen HOLDINGS yo te achte soti nan anpi jou modèn. Pou egzanp, yon envestisè san eksperyans ka gade nan lis orijinal la nan aksyon ak mal konkli ke Lwil Creole nan New Jersey ak Socony-Vacuum lwil oliv yo kounye a se defini. Okontrè, yo te achte soti sou ane yo ak échanjé pou aksyon nan Exxon mobil, pwopriyetè aktyèl la. Atchison a, Topeka & Santa Fe Railroad te achte pa Burlington Northern Santa Fe, ki te akeri pou stock la pa Konglomera Warren Buffett a, Berkshire Hathaway .
Youn nan objeksyon yo pi gwo ou tande a pri ki ba, lajman diversifiée, pasif envesti estrateji nan men moun ki inyoran nan mekanik yo nan apwòch sa a te fè ak fayit. "E si kèk nan aksyon yo ale depourvu epi ou pèdi tout bagay ou mete nan yo ?!" yo rele tankou si yo te pwouve yon pwen. Pa gen anyen ki ka pi lwen soti nan verite a. Lè pòtfolyo a fèt ak bon jan kalite konpayi yo epi pwopaje nan mitan elektè ase, li raman yon pwoblèm. Pou egzanp, ING Corporate Leaders Trust nou te diskite ki te fèt aksyon nan Eastman Kodak, ki te ale nan nòmalman $ 0 anvan k ap chèche pwoteksyon kont tribinal yo fayit. Sepandan, malgre mete fen nan yon valè tèminal nan $ 0 pou chak pataje, Eastman Kodak toujou fè mèt pwopriyete yo nan konfyans nan yon kantite lajan masiv nan lajan sou deseni yo kòm yon rezilta nan 1.) dividann peye soti sou ane yo, 2.) vire a -off nan divizyon chimik la ak 3.) kredi pèt taks ki te reyalize nan depoze fayit la, pwoteksyon revni nan lòt, plis siksè envestisman HOLDINGS. Yon jan kanmenm, sa a se yon bon bliye (oswa, plis chans, enkoni) pa ki pa pwofesyonèl ki fou gade nan anyen men yon tablo stock, inyore ekonomik reyalite.
Ki moun ki pi byen adapte pou sa a estrateji Envesti pasif?
Anjeneral pale, envestisè endividyèl yo ki moun ki ka pi byen pran avantaj de benefis sa yo nan lekòl jesyon lajan nan panse yo pral moun ki:
- Pa vle depanse anpil tan jere byen yo. Yo pa aseptab lide a nan lekti 10K anrejistreman pa chemine a, men ta pito ap fè lòt bagay ak zanmi yo ak fanmi yo.
- Èske emosyonèlman ki estab epi yo ka kite tèt yo règ kè yo, pa pèdi yon wink nan dòmi lè aksidan stock (bay dosye a kache se te fè leve nan bon jan kalite bato ble ki pa chanje anpil de ane a ane, oswa menm dekad nan dekad; egzanp, si li se 1900, 1950, 2000, oswa 2050, moun yo toujou gen anpil chans yo sèvi ak kèk fòm Clorox dezenfekte sifas).
- Pa santi yo bezwen "fè" yon bagay. Yo ka chita sou dèyè yo epi yo pran absoliman zewo aksyon, menm si yo panse ke gen pi bon itilizasyon pou lajan yo, rete soude ak plan an malgre annwi nan twiddling thumbs yo tout lavi yo.
- Pa santi bezwen pou yo gade entelijan devan zanmi yo oswa kòlèg travay yo. Li ka son difisil kwè, men mwen te gade moun ki pa gen anpil moun voye jete pòtfolyo envestisman ideyal paske yo te santi tankou yo te manke soti sou kèk sòt de prese lò yo tande sou lè arachman bwason ak kamarad klas fin vye granmoun. Se kòm si yo bliye travay la nan dosye yo se fè lajan nan fason ki pi an sekirite posib, pa fè yo parèt plis enteresan.
- Pa pran swen si yo anba oswa sou fè yon endèks bay nan yon ane espesifik. Li nan axiomatic men yon pòtfolyo tankou ING Corporate Leaders Trust la ki pral pwi enflasyon divèse nan nenpòt peryòd tan an patikilye nan S & P 500 la oswa tou sa endèks ou swen sou paske, pa definisyon, li posede yon gwoup diferan nan aksyon. Osi lontan ke w ap konfòtab ak rezon ki fè yo konpayi yo kache yo te enkli nan dosye a an plas an premye, ou ta dwe kontan ak estrateji a envestisman menm si nimewo ou rapòte diferan de sa w ap li nan jounal la.
Aprann plis sou estrateji Envesti
Pran yon moman pou li atik ki gen rapò ak plis sou chèche konnen si gen yon estrateji envesti ki adapte tanperaman ou pi byen. Pou egzanp, ou ta pito yon apwòch konsantre ki mande pou achte yon ti ponyen nan biznis vrèman ekselan ak finansye fò ak pran avantaj de ekonomi siperyè yo. Sinon, ou ta pito achte yon lis aksyon komen ki te ogmante dividann yo chak ane pou 10 oswa 25 ane, san pwoblèm mwen tap pandye sou osi lontan ke chèk yo ou jwenn nan lapòs la grandi pi gwo ak chak sezon pase.