Eleman nan pousantaj obligatwa envestisè a nan Retounen

Konprann kouman rasyonèl Envestisè Valè Lajan Kach yo

Nan teyori finansye, pousantaj la retounen nan ki yon envestisman echanj se sòm total la nan senk konpozan diferan. Nan kout tèm, sa a ka irasyonèl men sou peryòd tan ki pi long, pri byen yo gen tandans reflete yo san patipri byen. Pou moun nan nou ki vle aprann valè valè, konprann poukisa bon komès nan pri sèten, oswa menm konbyen lajan ou ta ka peye pou yon pozisyon ekite prive, sa a se yon pati enpòtan nan fondasyon an.

1. Imobilye to enterè ki riske reyèl
   Sa a se to a ki tout envestisman lòt yo konpare. Li se pousantaj la retounen yon envestisè ka touche san okenn risk nan yon mond ki pa gen okenn enflasyon.

2. Yon Premium Enflasyon
   Sa a se pousantaj la ki te ajoute nan yon envestisman yo ajiste li pou ap atann sou mache a nan enflasyon nan lavni. Pou egzanp, prim lan enflasyon ki nesesè pou yon ane kosyon rèstriktirasyon ta ka yon anpil pi ba pase yon kosyon trant ane antrepriz pa konpayi a menm paske envestisè panse ke enflasyon yo pral ba sou kout-kouri a, men ranmase nan tan kap vini an kòm yon rezilta nan defisi komèsyal ak bidjè de ane ki sot pase yo.

3. Yon Premium likidite
   Dènyèman te fè kòmès envèstisman tankou aksyon ak obligasyon nan yon konpayi kontwole fanmi mande pou yon prim lajan likid sikile . Sa se, envestisè yo pa pral peye valè a plen nan avantaj la si gen yon posibilite anpil reyèl ke yo pa yo pral kapab jete stock la oswa kosyon nan yon kout peryòd de tan paske achtè yo ra. Sa espere pou konpanse yo pou pèt potansyèl yo. Gwosè a nan lajan likid sikile prim la se depandan an sou pèsepsyon yon envestisè a nan ki jan aktif yon mache an patikilye se.

1. Default Risk Premium
   Ki jan gen anpil chans envestisè kwè li se ke yon konpayi pral default sou obligasyon li yo oswa ale depourvu? Anpil fwa, lè siy nan pwoblèm parèt, aksyon yon konpayi an oswa obligasyon pral tonbe kòm yon rezilta nan envestisè mande yon prim risk default. Si yon moun te kapab jwenn byen ki te komès nan yon rabè gwo kòm yon rezilta nan yon prim risk default ki te twò gwo, yo te ka fè yon gwo zafè nan lajan. Anpil konpayi jesyon byen aktyèlman te achte aksyon nan dèt rèstriktèr Enron a pandan meltdown a kounye a ki pi popilè nan jeyan nan enèji-komès. Nan sans, yo te achte $ 1 nan dèt pou sèlman yon peni kèk. Si yo ka jwenn plis pase yo peye nan evènman an nan yon likidasyon oswa reyòganizasyon, li ka fè yo trè, trè rich.
   
   K-Mart se yon egzanp bèl bagay. Anvan yo fayit li yo, bòdi fon manadjè Eddie Lampert ak detrès dèt ekspè Marty Whitman nan Fon Twazyèm Avenue, te achte yon pòsyon menmen nan dèt revandè a. Lè yo te reorganized konpayi an nan tribinal fayit, moun ki gen dèt yo te bay ekite nan nouvo konpayi an. Lampert Lè sa a, itilize nouvo blòk kontwole li nan K-Mart stock ak fèy balans amelyore li yo kòmanse envesti nan lòt byen.

1. Matirite Premium
   Plis nan lavni an matirite nan lyezon yon konpayi a, pi gwo a pri a pral sezite lè to enterè chanje. Sa a se paske nan prim lan matirite. Isit la nan yon vèsyon trè senplifye ilistre konsèp la: Imajine ou posede yon kosyon $ 10,000 ak yon sede 7% lè li bay ki pral matirite nan 30 ane. Chak ane, ou pral resevwa $ 700 nan enterè nan lapòs la. Trant ane nan tan kap vini an, ou pral jwenn orijinal $ 10,000 ou tounen. Koulye a, si ou te ale nan vann kosyon ou jou kap vini an, ou ta gen anpil chans jwenn alantou menm kantite lajan an (mwens, petèt, yon prim lajan likid sikile jan nou deja diskite.)
   
   Konsidere si to enterè monte a 9%. Pa gen envestisè ki pral aksepte kosyon ou, ki se soumission sèlman 7%, lè yo te kapab fasilman ale nan mache a ouvè epi achte yon nouvo kosyon ki pwodiksyon 9%. Se konsa, yo pral sèlman peye yon pri pi ba pase kosyon ou a vo - pa tout $ 10,000 la - pou rendement a se 9% (di, petèt $ 7.775.) Se poutèt sa bon ak pi long matirite yo sijè a pi gwo risk pou pwogrè kapital oswa pèt. Te gen enterè pousantaj tonbe, detantè a kosyon ta kapab vann li oswa pozisyon li pou pi plis - di pousantaj te tonbe nan 5% Lè sa a, li te kapab te vann pou $ 14,000. Yon fwa ankò, sa a se yon vèsyon trè senplifye nan ki jan li ta dwe fè ak gen aktyèlman yon kontra bon nan aljèb ki enplike men rezilta yo yo apeprè menm bagay la.

Ki jan sa yo senk eleman de pousantaj obligatwa envestisè a nan retounen Fit Ansanm

Kenbe nan tèt ou pa gen yon sèl chans yo chita alantou epi di, "Ou konnen, mwen panse ke mwen pral peye sèlman yon lajan likid sikile prim nan x%." Olye de sa, yo souvan gade nan yon stock, kosyon, fon mityèl , lave machin, otèl , patant, oswa lòt byen ak konpare li nan pri a nan ki li se komès sou mache a. Nan pwen sa a, lwa yo nan ekipman pou ak demann souvan choute nan jiskaske ekilib rive.

Pou plis enfòmasyon, tcheke atik 3 Bond Investing Strategies pou envestisè ki dire lontan pou ranmase kèk teknik ki ka ede ou fè lajan, epi redwi risk, nan dosye fiks ou .