Yon Rezime sou Ki sa ki yon RIA Èske ak sa li fè pou envestisè nouvo
Chak konseye envèstisman anrejistre reprezante pa gason ak fanm endividyèl ki te satisfè tou sa lisans oswa egzijans egzijans ki fè respekte restriksyon nan kò a regilasyon sipèvize fèm nan tèt li, ki se souvan swa seri a 65 oswa seri a 66 + Seri a 7. Pafwa, kondisyon sa yo ka anile lè moun nan gen yon sètifikasyon pwofesyonèl avanse tankou ke yo te yon analis finansye Chartered, oswa CFA. Nan ka RIA endepandan, reprezantan an se souvan mèt kay la oswa patnè nan kabinè avoka a tèt li. Pou pi gwo enstitisyon finansye, RIA a gen plis chans yon sipòtè de konpayi an kenbe paran yo.
Youn nan bagay sa yo ki fè konseye envèstisman anrejistre diferan de lòt konpayi se ke li se mare nan yon devwa fidisyèr . Sa a se estanda ki pi wo nan swen anba sistèm legal Ameriken an ak egzije pou RIA a toujou mete enterè a nan kliyan an pi wo a pwòp li yo.
Sa a se yon règ pi plis sevè pase "estanda" estanda a ki koutye stock yo ap fèt sou kont taksab.
Ki jan yon fonksyon anrejistreman anrejistre anrejistre nan mond reyèl la?
Nan ansyen jou yo, yon konseye envestisman anrejistre ta gen anpil chans pou anplwaye ak yon manadjè avantaj trè kalifye ki ka envesti lajan kliyan nan aksyon endividyèl, obligasyon , REITs , ak lòt sekirite san yo pa gen konfye travay la nan yon twazyèm-pati; yon moun oswa yon fanm nan konesans ak eksperyans ase yo chita dèyè yon biwo tout jou ak analize balans dra , deklarasyon revni , rapò anyèl ak fòmilè 10-K , deklarasyon prokurasyon , ak divilgasyon lòt deside ki opòtinite reprezante pi bon risk ki long tèm -apwouve pwobablite nan bay bon retounen nan kliyan.
Jou sa yo, yon sondaj rapid nan endistri a sanble revele ke se sèlman yon ti pousantaj nan RIA tonbe nan ki wòl. An reyalite, nan pwòp tèt mwen, mwen kraze konseye envèstisman anrejistre nan plizyè kategori ki baze sou fonksyon prensipal yo ap bay ak de ki pi enpòtan yo te konpayi jesyon avantaj ak konseye envestisman tradisyonèl oswa planifikatè finansye.
Konpayi Jesyon Byen òganize kòm yon Konseye Envestisman Anrejistre
Sa yo se onèt-a-Bondye envestisè mete lajan nan travay nan sekirite yo fen final tankou aksyon endividyèl ak obligasyon; jan yo lekti 10-K anrejistreman ak fikse nan Bloomberg machin . Yo ka jere pòtfolyo dirèkteman pou kliyan nan kont prive an echanj pou kèk sòt de frè oswa konpansasyon yo, yo ka patwone oswa jere fon mityèl , fon endèks , ak lajan echanj-te fè kòmès , yo ka jere lajan bòdi . Anjeneral, yo pa angaje nan planifikasyon finansye oswa jesyon richès chak se. Travay yo se pran yon pil lajan ak mete l 'nan travay nan sekirite yo fen ultim dapre yon manda envestisman .
Se pa tout konpayi jesyon byen yo òganize kòm konseye envèstisman anrejistre men plizyè nan respekte yo ki pi.
Konpayi pwòp mwen, Kennon-Green & Co, se yon konpayi jesyon avantaj ki desine, konstwi, monitè, ak konsève pòtfolyo Sur pou ekilibre ak segondè nèt valè, fanmi, ak enstitisyon ki gen omwen $ 500,000 nan byen envesti ki vle mete richès yo nan travay ansanm ak kapital pwòp fanmi mwen an. Nou espere ke kliyan yo ap kenbe pòtfolyo sa yo koutim nan aksyon, obligasyon, ak lòt sekirite nan kont pwòp kont yo . Lòt konpayi jesyon byen gen ladan Franklin Templeton, Vanguard, PIMCO, ak BlackRock, nan non yon kèk.
Pou aprann plis, li atik mwen an sou konpayi jesyon byen .
Konseye Envestisman tradisyonèl ak Planifikatè finansye òganize kòm yon konseye Envestisman anrejistre
Yon gwo pati nan endistri RIA a, sa yo se konpayi ki gen gason ak fanm ki chita ak moun ak fanmi yo, konnen ki sa yo bezwen, Lè sa a, rekòmande yon alokasyon byen .
Konseye envestisman an ap chèche yon santral te pale nan bezwen planifikasyon planifikasyon kliyan an, ki konsantre sou bagay sa yo tankou ede jere kondisyon distribisyon obligatwa sou kont pou pran retrèt oswa pou jwenn bon 529 plan ekonomi kolèj la. Yo gen yo kenbe men kliyan an pandan aksidan sou mache dechanj. Gen kèk konseye envestisman nan mwazi sa a ka gen relasyon ak lòt espesyalis, tankou avoka taks ak kontab taks, ki moun ki ka ede kliyan estrikti fanmi konfyans oswa diminye chaj taks sou byen nan planifikasyon atansyon.
Sa yo kalite konseye envestisman yo souvan gen diskresyon sou kòman yo envesti byen kliyan men olye pou yo jere byen yo tèt yo, yo konfye travay la nan konpayi jesyon byen pa gen kliyan yo achte fon mityèl, fon endèks, ak lajan echanj komèsyal oswa, nan la ka nan gwo nèt kliyan vo, ouvèti endividyèlman jere kont ak konpayi an jesyon byen atravè yon platfòm manadjè twazyèm-pati manadjè nan yon gadyen mondyal. Nan dènye ane yo, yon kantite konseye envestisman ki angaje nan kalite biznis sa a te kòmanse panse de jesyon avantaj tretans kòm yon "pi bon pratik" pou yo ka konsantre sou bezwen kliyan an epi yo pa jere lajan. Kit ou pa kouch adisyonèl frè yo se jistifyab se jiska kliyan an deside.
Fè li menm plis konfizyon pou envestisè nouvo se lefèt ke kèk konpayi jesyon byen gen pwòp konsiltatif biznis yo nan sa a mwazi, osi byen, ki Lè sa a, trennen kliyan yo nan pwodwi jesyon avantaj konpayi an ak sèvis; de inite opere ak separeman diferan. Vanguard, JP Morgan, ak UBS yo se egzanp sa a. Ajoute menm konfizyon plis se lefèt ke, pafwa, li ka gade tankou sa a se ka a lè li pa. Pran, pou egzanp, yon pi popilè konsiltan envestisman lès East Coast ki akeyir nan super-rich la. Li vrèman yon konpayi jesyon byen. Li anjeneral chaje yon plat% 1.50 sou envesti ekite pou tout balans kliyan anba jesyon ak mande pou yon envestisman minimòm de $ 5 milyon dola a $ 10 milyon dola pou etabli yon kont. Li sipòte tou kèk lajan mityèl ki ouvè a piblik la an jeneral oswa te achte pa konseye envestisman lòt sou non nan kliyan yo.Moun sa yo ki te fè satisfaksyon sou peryòd tan ki long, peye yon frè jesyon 1.25 nan kabinè avoka a. Sa a fèm ap pafwa gen pwòp prive kliyan li achte aksyon nan fon an mityèl. Diferans lan isit la se, paske se fon an mityèl kouri pa moun yo menm kouri kont prive yo, li vrèman yon fason pou yo ede kliyan yo ekonomize lajan, koupe 0.25% annum nan depans kòm kabinè avoka a anile frè a 1.50% sou pòsyon nan yon kont prive envesti nan fon yo propriétaires.
Stock Koutye yo pa Konseye envestisman ki anrejistre
Yon reyalite souvan konfizyon envestisè nouvo pafwa febli se men se ke kay Brokerage rejyonal tankou Edward Jones yo se koutye dilè, pa anrejistre envestisman konseye. Sa vle di, menm si ou refere a koutye stock ou kòm konseye envestisman ou, li se pa menm bagay la. Sa yo koutye-machann yo pa yo te kenbe yo menm RIAs yo fidiusi devwa yo sou kont peye taks. Anplis de sa, anpil RIAs opere sou yon modèl frè-sèlman, ki vle di se revni yo pwodwi nan frè sou byen anba jesyon, frè plat, frè èdtan, oswa lòt frè (yo aprann plis, Li Enskri Envestisè Konseye Frè ). Pifò koutye-dilè, nan kontra, fè lajan pa touche yon pwofi sou komisyon, ap resevwa kliyan yo achte fon mityèl ak lavant charj , touche restitiye sou anwite yo ka konvenk kliyan an yo achte, elatriye.
Ki sa mwen ta gade pou Si mwen te anplwaye yon Rya Pou jere Lajan fanmi mwen an
Si mwen pa te yon direktè jere nan Kennon Green & Co, ki sa mwen ta gade si mwen te chèche yon konseye envestisman anrejistre pou okipe envèstisman fanmi mwen an? Mwen manyen sou sa yon ti jan nan Ki sa ki pou chèche pou nan rechèch ou an pou yon Konseye Envestisman Registered , men repons pèsonèl mwen gen ladan sa ki annapre yo:
- Mwen ta vle jwenn yon RIA k ap travay sou yon baz frè sèlman jan mwen kwè ke li siyifikativman diminye konfli enterè yo. Mwen vle yo chwazi envèstisman ki baze sou sa ki bon pou m ', pa paske yo jwenn peye pouse kèk fon patikilye oswa pwodwi sou mwen.
- Mwen ta vle jwenn yon rya ki te yon konpayi jesyon byen aktyèl Se konsa, li te m 'ak reprezantan yo nan kabinè avoka a sou tab la ki pa gen okenn entèmedyè ak pa gen okenn kouch doub nan frè eksepte nan ka ki ra (egzanp, ki pi piti kont ki pa fè sa gen echèl la pou aksyon endividyèl oswa obligasyon oswa itilize nan okazyonèl nan yon apwòch panyen nan endistri sèten, tankou edikaman, lè endistri a parèt anpil èstime.
- Mwen ta vle pwopriyetè rya yo ak anplwaye yo gen yon kantite lajan respektab nan lajan fanmi pwòp yo envesti nan menm jan an, epi, nan kèk ka, sekirite yo menm ak estrateji yo itilize pou kapital mwen an.
- Mwen ta vle pwopriyetè rya yo ak anplwaye yo dwe endepandan rich, depreferans ak yon background nan kouri biznis oswa finans.
- Mwen ta vle RIA a gen frè rezonab. Pou m ', sa vle di nan fen a absoli segondè, pi plis nan mwen ta vle peye anba sikonstans òdinè ta dwe 1.50% nan byen anba jesyon annum sof si fè fas ak ti kont ki pa ka akomode fasil. Pou sèten estrateji, tankou pasaj jere prive endividyèl, Mwen ta vle frè yo dwe konsiderableman pi ba, petèt osi ba ke 0.25%, men% nan 1.50 ta dwe limit anwo mwen si mete plis pase mwatye yon milyon dola nan travay eksepte nan ka kote RIA a te vle jere sou yon baz pèfòmans, k ap resevwa pa gen lajan si mwen te fè lajan, tou, men ap resevwa yon koupe nan pwofi a si mwen pwodwi yon pwofi.
- Mwen ta vle lèt chak trimès soti nan administratè dosye RIA a detaye panse aktyèl yo.
- Mwen ta vle RIA a yo vle fèmen pòt yo nan nouvo kliyan lè promosyon yo te ra si byen total yo anba jesyon te vin ase gwo ke li poze yon pwoblèm pou jwenn ak pran avantaj de nouvo opòtinite.
- Mwen ta vle kapab tayè dosye mwen an sikonstans mwen.
- Mwen ta vle byen mwen ki te fèt pa yon gadyen twazyèm-pati tankou yon depatman konfyans bank , ki chaje frè rezonab rezonab, ak ki te gen yon fèy solid balans wòch.
Mwen ta fè fas ak avoka mwen yo, espesyalis taks, ak lòt planifikasyon bezwen separeman, ki gen ekip mwen travay ansanm.
Pa bliye Rale Fòm ADV sou nenpòt konseye Envestisman anrejistre ou ap konsidere
Ou ap tou vle vle rale Fòm RIA a ADV , ki divilge tout kalite enfòmasyon sou pratik biznis fèm, eksperyans edikasyon pwofesyonèl ak pwofesyonèl desizyon an, si ou pa nenpòt nan reprezantan yo te patisipe nan evènman sèten ( egzanp, fayit oswa sanksyon pou fwod), aranjman frè òdinè, repo pou rabè frè, tèm bòdwo, ak plis ankò. Pou egzanp, konpayi sèten ka ofri yon rediksyon enpòtan nan pousantaj frè pibliye pou inivèsite oswa enstitisyon relijye yo. Youn nan RIA ta ka bòdwo kliyan chak trimès, an avanse, ki baze sou yon snapshot nan valè likidasyon nèt nan kont yo nan premye jou nan sezon an pandan yon lòt ta ka bòdwo nan aryere pou sèvis ki deja rann nan fen chak trimès lè l sèvi avèk mwayèn la filaplon chak jou balans metòd.