Yon Entwodiksyon Debaz nan konpayi Jesyon Byen ak kouman yo travay
Anpil moun pa gen yon konpreyansyon trè fon nan biznis la jesyon byen oswa endistri a envestisman kòm yon antye. Malerezman, gen souvan yon divizyon menmen nan konesans, valè vo, ak eksperyans ant envestisè byen-talon ak mwayèn, ki souvan pa menm reyalize tout potansyèlman benefisye lajan-jesyon altènativ ki egziste.
Konprann endistri a ka pi byen bra ou pou pran desizyon plis enfòme jan ou s'angajè sou vwayaj envèsti ou, epi ede w konprann konpayi yo jesyon byen avantaj jwe konpare ak planifikatè finansye ak lòt konseye.
Ki sa ki Byen Jesyon Konpayi Fè
Konpayi jesyon Byen pran envestisè kapital epi li mete l nan travay nan envèstisman diferan tankou aksyon , obligasyon , byen imobilye , patenarya patenè limite , ekite prive, ak plis ankò. Yo okipe envèstisman dapre yon manda envèstisman intern-formule, oswa pwosesis. Anpil konpayi jesyon byen limite sèvis yo bay moun ki rich, fanmi, ak enstitisyon paske li ka difisil pou ofri sèvis serye ak itil nan yon pri ki byen afekte pri pou sèvis pi piti envestisè yo.
Envestisè rich gen sa ki rele "kont prive." Yo depoze lajan kach nan kont lan, nan kèk ka nan yon gadyen twazyèm pati , tankou yon konpayi ki jere yon Kont Retrèt Endividyèl (IRA) pou yo, ak manadjè pòtfolyo yo pran swen nan dosye a pou kliyan an lè l sèvi avèk yon pouvwa limite nan avoka.
Jesyon Byen travay avèk pòtfolyo kliyan pa konsidere plizyè varyab, ki gen ladan sikonstans inik kliyan an, risk, ak preferans. Manadjè pòtfolyo chwazi pozisyon yo Customized pou bezwen revni kliyan an, sikonstans taks, ap atann lajan likidite, valè moral ak etik, ak pèsonèl sikolojik Des.
Pi wo-fen konpayi founi kliyan 'tout kapris, tipikman ofri yon eksperyans vrèman Sur. Li pa etranj pou envestisè rich nan travay ak yon kabinè avoka jesyon nan kote ou pa janm tande, ak relasyon souvan ki dire lontan pou jenerasyon kòm byen jere yo transfere nan resevwa eritaj Bondye. Yon nimewo de konpayi jesyon byen Ameriken tipik la pa janm tande pale de yo imedyatman rekonèt bay moun ki nan tèt la 1 pousan an tèm de richès.
Frè envestisman anjeneral varye nenpòt kote nan yon pwen kèk baz jiska yon pousantaj sibstansyèl nan pwofi yo pataje sou pèfòmans-akò kont, ak depann sou sou spesifik yo nan dosye a. Nan anpil ka, konpayi chaje yon frè anyèl minimòm, tankou $ 5,000 oswa $ 10,000 chak ane, pou ede filtre soti pi piti envestisè ki pa pral pi byen sèvi pa kabinè avoka a. Yon konpayi jesyon avantaj kèk gen minimòm frè anyèl sòti nan $ 100,000 jiska $ 1,000,000.
Byen Jesyon pou tout moun
Anpil konpayi jesyon byen yo te re-zouti ogmante ofrann yo ak pi bon sèvi pi piti envestisè yo. Anpil nan konpayi sa yo kreye estrikti pisin tankou lajan mityèl , fon endèks , oswa lajan echanj-komèsyal yo , ki yo ka jere nan yon sèl pòtfolyo santralize.
Ti envestisè yo ka envesti dirèkteman oswa atravè yon entèmedyè tankou yon lòt konseye envestisman oswa planifikatè finansye. Pou egzanp, sou entènèt Robo-Konseye tankou Bank Wealthfront ak pi bon mache chanèl nan sa yo estrikti pisin kouri pa twazyèm-pati konpayi jesyon avantaj, pa rekòmande alokasyon avantaj modèl te fè leve nan fon yo.
Vanguard, youn nan pi gwo konpayi jesyon konpayi yo nan mond lan, konsantre sou pi ba-ak mwayen-revni envestisè ki gen balans byen ta ka twò piti pou lòt enstitisyon. Vanjard a medyàn k ap patisipe balans pou yon kont pou pran retrèt te sèlman $ 29,603, sa vle di mwatye nan kliyan yo ak yon kont pou pran retrèt te gen plis pase sa, ak mwatye te mwens.
Soti nan yon pèspektiv jesyon avantaj sa yo se anpil ti kont, ak Vanguard a fè yon sèvis ki gen anpil valè aksesib pou kliyan ki pa ta pwobableman kouvri frè minimòm lan nan pi prive gwoup jesyon byen oswa menm rejyonal bank depatman konfyans .
Kliyan sa yo pa gen bezwen konplèks envestisman oswa ase richès enkyete sou bagay sa yo tankou plasman avantaj oswa estrateji tankou exploiting diferans taks-ekivalan sede sou obligasyon minisipal ak lyezon antrepriz pa mete yon sèl nan yon sèten kalite kont ak lòt la lòt kote.
Olye de sa, sa yo envestisè ki pi piti ta ka tou senpleman achte $ 3,000 yon valè de yon Vanguard S & P 500 endèks fon . Fon an swiv règleman yo mete nan Komite S & P 500 la , davwa keyi aksyon nan aksyon endividyèl tankou Apple, Microsoft, General Electric, ak Chevron pou fon an yo kenbe endirèkteman. Pa gen okenn fleksibilite reyèl, men li pèmèt kliyan sa yo envesti nan yon endèks san yon gwo kantite lajan nan kapital la.
Gen kèk konpayi konbine ofrann sèvis pou tou de kliyan rich ak envestisè ki gen plis pòtfolyo mwayèn gwosè. Pou egzanp, JP Morgan gen yon divizyon kliyan prive pou kliyan segondè-nèt-vo li yo, pandan y ap tou sponsoring lajan mityèl ak lòt envestisman pisin pou envestisè regilye ki souvan envesti nan planifikatè finansye yo oswa plan retrèt nan travay.
Yon lòt konpayi, Northern Trust, gen yon gwo jesyon biznis jesyon, men tou posede yon bank, konpayi konfyans, ak pratik jesyon rich. Li nan defi di divizyon yo apa si ou pa abitye avèk konfigirasyon konpayi an reyèl; sa a se pa konsepsyon pou konpayi an sanble yo ofri kliyan yon konplè, tout-an-yon solisyon.
Kouman Konpayi Jesyon Byen Diferan nan Konseye Finansye
Endistri Finansye Regilasyon Otorite a (FINRA) pèmèt pwofesyonèl envestisman sa yo rele tèt yo finansye konseye, menm si yo fè bagay sa yo trè diferan epi jwe wòl trè diferan pou yon kliyan:
Koutye
Kontab
Avoka
Planifikatè finansye
Asirans Asirans
Envestisman Konseye
Anplis de sa, kategori ki sot pase a, konseye envèstisman, refere a konpayi ki legalman li te ye kòm " Konseye Envestisman Anrejistre ." Anpil RIAs, menm jan yo konnen, bay konsèy pou kliyan yo, men konfye jesyon avantaj aktyèl la nan yon gwoup jesyon byen twazyèm pati, swa nan yon negosyasyon kont prive oswa pa gen kliyan achte konpayi yo jesyon byen patwone nan fon mityèl, ETFs, oswa lajan endèks.
Anplis de sa, anpil konpayi jesyon byen sèvi tou kòm RIAs. Se konsa, yo fonksyone kòm administratè avantaj ak "konseye envestisman," oswa konseye finansye, jan FINRA pèmèt yo rele yo, men yo pa nan tout kalite la menm nan modèl biznis.
Nan lòt mo, nan menm fason ke tout medsen kè yo se doktè, men se pa tout doktè yo se chirurjyen kè, administratè ki pi avantaj yo konseye envestisman men se pa tout konseye envestisman yo se administratè avantaj.
Anpil konpayi jesyon gwo avantaj anbochaj pwòp konseye finansye yo, ki pa jere byen dirèkteman. Sa yo konseye pran sou kliyan yo ak trennen yo nan divizyon avantaj divizyon avantaj la ak sèvis yo, petèt lè l sèvi avèk yon modèl alokasyon avantaj ki sòti nan yon pake lojisyèl oswa yon direktiv entèn avoka alokasyon Byen.
Lè l sèvi avèk Vanguard ankò, li nan premye ak premye yon konpayi jesyon byen. Sepandan, dènyèman konpayi an te deplase nan planifikasyon finansye pou envestisè ak pi piti kantite lajan kapital (minimòm la se kounye a $ 50,000). Kliyan an peye konsèy Vanguard a yon frè 0.30 pousan pou sèvis la.
Sa yo konseye envesti lajan kliyan an nan fanmi Vanguard a nan fon mityèl, sou ki divizyon nan jesyon byen chaje frè avantaj administrasyon li yo. Vanguard tou ogmante yon anpil lajan pou biznis jesyon byen li yo pa resevwa endepandan envestisman konseye yo gen kliyan yo envesti nan lajan Vanguard a nan Brokerage twazyèm-pati ak kont retrèt ou. Anplis de sa, Vanguard gen yon depatman konfyans ki tabli divès kalite konfyans pou kliyan yo.
Ki sa ki diferansye konpayi Jesyon Byen soti nan chak lòt
Chak fèm jesyon avantaj gen zòn li yo nan espesyalizasyon. Gen kèk ki jeneralis, anjeneral gwo konpayi yo ki konsepsyon sèvis finansye oswa pwodwi yo panse envestisè pral menen moute nan mache a. Gen kèk konpayi ki gen yon konsantre etwat, konsantre sou youn oswa yon ti ponyen nan zòn tankou k ap travay ak parèy envestisè alontèm ki kwè nan yon valè envesti oswa pasif envestisman apwòch.
Gen kèk konpayi sèlman founi kliyan rich nan kont prive, li te ye tankou endividyèlman jere kont , oswa lajan bòdi . Gen kèk konsantre sèlman sou lansman fon mityèl, ak kèk bati pratik yo alantou jere lajan pou enstitisyon oswa plan retrèt, tankou plan pansyon antrepriz. Finalman, kèk konpayi jesyon byen bay sèvis yo nan konpayi espesifik, tankou jere byen pou yon konpayi asirans ak aksidan asirans.
Diferan Frè Estrikti
Peye atansyon sou kouman diferan konpayi jesyon byen ak gason ak fanm ki distribye pwodwi yo ak sèvis sou non li yo, resevwa konpansasyon. Anpil modèl biznis diferan egziste nan mond lan jesyon byen epi yo pa tout nan yo se egalman benefisye kliyan an. Pou egzanp, yon fon mityèl ta ka gen yon 5,75 pousan lavant chaj, ki vini dwa soti nan pòch envestisè a, epi ki peye vandè yo fon mityèl oswa konseye finansye pou mete kliyan an nan fon sa a an patikilye.
Pandan se tan, biznis la jesyon byen tèt li touche frè anyèl jesyon li yo, ki se pran soti nan estrikti a pisin. Nan ka nan konpayi entegre kote jesyon byen se youn nan biznis yo anba parapli finansye konglomera a, depans yo jesyon avantaj ta ka pi ba pase ou ta otreman atann, men fèm nan fè lajan nan lòt fason, tankou chaje frè tranzaksyon ak komisyon.
Nan yon lòt varyasyon frè, konpayi yo ka chaje pa gen okenn tranzaksyon frè inicio oswa komisyon, men, olye, pran pi wo frè sou lòt pwodwi oswa sèvis yo, yo fann ant konseye a ak kabinè avoka a pou sèvis jesyon byen li yo.
Finalman, gwoup administrasyon avantaj "frè sèlman" yo se konpayi ki sèlman fè lajan nan men frè jesyon chaje nan kliyan an, olye ke komisyon oswa chaj ki gen rapò ak pwodwi espesifik. Envestisè Anpil santi ke sa a bay fèm plis objektivite nan chwazi pwodwi envèstisman ak estrateji entèdi pou benefis kliyan an, olye ke pou kantite lajan frè oswa komisyon ou touche pou fèm lan.
Kouman yon kont Jesyon Byen ki gen rapò ak yon Konpayi Jesyon Byen
Si ou travay ak kèk enstitisyon finansye, ki gen ladan sèten bank prive, ou ka tande nan yon kont jesyon avantaj . Li se fondamantalman fèt yo dwe yon kont tout-an-yon sèl, konbine tcheke, ekonomize, ak Brokerage. Ou ka depoze lajan ou, touche enterè sou li, ekri chèk lè sa nesesè, achte aksyon nan stock, envesti nan lyezon, jwenn fon mityèl, ak yon kantite lòt sekirite tout soti nan yon sèl sa a, kont santralize. Nan anpil, men se pa tout, ka yo, kont la se aktyèlman jere pa yon manadjè pòtfolyo nan enstitisyon an.
Tipikman, frè ta ka kouri ou ant 1.00 pousan ak 2.75 pousan, depann sou balans kont ou, men ou ka resevwa lòt avantaj ak kont lan ki fè okenn underperformance relatif nan yon referans ki potansyèlman vo pandan ou.
Pou egzanp, kèk bank ap pèmèt ou kreye prè garanti kont sekirite nan kont jesyon avantaj ou nan pousantaj trè atire, nan ka ou jwenn yon opòtinite envestisman deyò ki egzije imedyat lajan likid sikile. Pafwa konpayi yo pral tou pake sèvis adisyonèl, tankou règleman asirans, kidonk ou ekonomize lajan pa achte plis pwodwi nan konpayi an menm.
Balans la pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san konsiderasyon nan objektif envestisman, tolerans risk oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.