Envesti pou débutan

Ki jan yo Envesti nan Imobilye

Envesti nan byen imobilye se youn nan fòm ki pi ansyen nan envesti, yo te gen alantou depi jou yo byen bonè nan sivilizasyon imen. Predating mache stock modèn, byen imobilye se youn nan senk avantaj debaz klas yo ke chak envestisè ta dwe seryezman konsidere ajoute nan dosye li oswa pou koule lajan kach inik, lajan likid sikile, rentabilité, taks, ak divèsifikasyon benefis li ofri. Nan gid sa a entwodiksyon, nou pral mache ou nan Basics yo nan byen imobilye envesti, ak diskite sou fason yo diferan ou ta ka jwenn oswa pran an komen nan envestisman byen imobilye.

Premyèman, kite la kòmanse ak Basics yo: Ki sa ki envesti byen imobilye?

Ki sa ki envestisman nan Imobilye?

Byen imobilye envesti se yon kategori gwo opere, envesti, ak aktivite finansye santre alantou fè lajan nan pwopriyete byen mèb oswa koule lajan kach yon jan kanmenm mare nan yon pwopriyete byen mèb.

Gen kat fason prensipal yo fè lajan nan byen imobilye:

1. Appresyasyon nan Imobilye : Sa a se lè pwopriyete a ogmante nan valè. Sa a pouvwa akòz yon chanjman nan mache a byen imobilye ki ogmante demand pou pwopriyete nan zòn ou an. Li te kapab itilize dwe akòz amelyorasyon ou mete nan envestisman byen imobilye ou fè li plis atire achtè potansyèl oswa lokatè. Byen imobilye apresyasyon se yon jwèt difisil, menm si.
2. Revni Lajan Kach (Lwe) : Sa a ki kalite envestisman byen imobilye konsantre sou achte yon pwopriyete byen imobilye, tankou yon bilding apatman, ak opere li pou ou kolekte yon kouran nan lajan kach nan pri lwaye. Revni koule lajan kach ka pwodwi nan bilding apatman yo, bilding biwo, kay lokasyon, ak plis ankò.
3. Imobilye ki gen rapò revni : Sa a se revni ki te pwodwi pa koutye ak lòt espesyalis endistri ki fè lajan nan komisyon soti nan achte ak vann pwopriyete. Li gen ladan tou konpayi jesyon byen imobilye ki jwenn kenbe yon pousantaj nan pri lwaye an echanj pou kouri operasyon yo jou-a-jou nan yon pwopriyete.

1. Segondè Imobilye Revni Envestisman Imobilye : Pou kèk envèstisman byen imobilye, sa a kapab yon sous gwo pwofi. Segondè revni envestisman byen imobilye gen ladan bagay tankou machin lavant nan bilding biwo oswa enstalasyon lesiv nan apatman ki ba-lwaye. An efè, yo sèvi kòm mini-biznis nan yon envestisman pi gwo byen imobilye, kite ou fè lajan ki sòti nan yon koleksyon semi-prizonye nan kliyan yo.

Pi pur, fòm ki pi senp nan byen imobilye envesti se tout sou koule lajan kach nan pri lwaye olye ke apresyasyon . Byen imobilye envesti fèt lè envestisè a, konnen tou kòm mèt kay la, achte yon moso nan pwopriyete byen mèb, si wi ou non sa a tè agrikòl, tè ak yon kay sou li, peyi ki gen yon bilding biwo sou li, peyi ki gen yon depo endistriyèl sou li, oswa yon apatman.

Lè sa a, li jwenn yon moun ki vle sèvi ak pwopriyete sa a, li te ye kòm yon lokatè , epi yo antre nan yon akò. Se lokatè a akòde aksè nan byen imobilye a, itilize li dapre sèten tèm, pou yon longè espesifik tan, ak sèten restriksyon - kèk ladan yo mete deyò nan federal, eta, ak lwa lokal, ak lòt moun nan yo se te dakò sou kontra kontra-lwaye a oswa akò lokasyon . An echanj, lokatè a peye pou kapasite pou yo sèvi ak byen imobilye a. Peman li voye bay pwopriyetè a konnen "lwaye".

Pou envestisè yo anpil, revni lwaye nan envestisman byen imobilye gen yon gwo avantaj sikolojik sou dividann ak enterè nan envesti nan aksyon ak obligasyon . Yo ka kondwi pa pwopriyete a, wè li, ak manyen l 'ak men yo. Yo ka penti li koulè pi renmen yo oswa anboche yon achitèk ak konpayi konstriksyon li modifye li. Yo ka itilize ladrès negosyasyon yo pou detèmine pousantaj lwaye a, sa ki pèmèt yon bon operatè pou jenere pi gwo pousantaj lèt majiskil , oswa "pousantaj bouchon".

De tan zan tan, envestisè byen imobilye vin tankou egare kòm envestisè stock pandan bul mache stock, ensiste ke pousantaj lèt majiskil pa gen pwoblèm. Pa tonbe pou li. Si ou kapab pri pousantaj lokasyon ou yo apwopriye, ou ta dwe jwi yon pousantaj satisfaksyon nan retounen nan kapital ou apre kontablite pou pri a nan pwopriyete a, ki gen ladan rezèvasyon depresyasyon rezonab, pwopriyete ak taks sou revni, antretyen, asirans, ak lòt depans ki gen rapò. Anplis de sa, ou ta dwe mezire kantite tan ki nesesè pou fè fas ak envestisman an, kòm tan ou se avantaj ki pi enpòtan ou genyen - li nan rezon ki fè revni pasif la se konsa pran swen nan envestisè yo. (Yon fwa HOLDINGS ou yo gwo ase, ou ka etabli oswa anboche yon konpayi byen imobilye jesyon pwopriyete okipe operasyon yo jou-a-jou nan dosye reyèl Imobilye ou an echanj pou yon pousantaj nan revni lwaye a, transfòme envestisman byen imobilye ki te aktivman jere nan envèstisman pasif.)

Ki sa ki kèk nan fason ki pi popilè pou yon moun yo kòmanse envesti nan Imobilye?

Gen yon myriad nan diferan kalite envèstisman byen imobilye yon moun ka konsidere pou dosye li oswa li.

Li pi fasil yo panse an tèm de kategori yo nan pi gwo nan envestisman byen imobilye tonbe ki baze sou benefis yo inik ak enkonvenyans, karakteristik ekonomik ak sik lwaye, tèm pratik òdinè, ak pratik Brokerage nan kalite a pwopriyete. Pwopriyete byen imobilye yo nòmalman kategorize nan youn nan gwoup sa yo:

• Rezidans lan byen imobilye envesti - Sa yo se pwopriyete ki enplike envesti nan byen imobilye mare nan kay oswa apatman nan ki moun oswa fanmi ap viv la. Pafwa, envèstisman byen imobilye nan kalite sa a gen yon eleman biznis sèvis, tankou asistans k ap viv pou granmoun aje oswa bilding konplè sèvis pou lokatè ki vle yon eksperyans liksye. Lwe anjeneral kouri pou 12 mwa, bay oswa pran sis mwa sou chak bò, ki mennen nan yon ajisteman pi plis rapid nan kondisyon mache pase sèten lòt kalite envèstisman byen imobilye.
• Komèsyal byen imobilye envesti - Envestisman Komèsyal byen imobilye lajman konpoze de bilding biwo yo. Sa yo lwe ka fèmen nan pou anpil ane, sa ki lakòz yon nepe doub-bò. Lè yon envestisman komèsyal byen imobilye konplètman lwe pou lontan ak lokatè alontèm ki te dakò ak pousantaj kontra-lwaye rich anpil, koule nan lajan kach ap kontinye menm si pousantaj yo kontra-lwaye sou pwopriyete ki konparab tonbe (bay lokatè a pa ale depourvu). Nan lòt men an, opoze a se vre - ou ta ka jwenn tèt ou touche siyifikativman anba-mache pousantaj kontra-lwaye sou yon bilding biwo paske ou te siyen alontèm lokasyon anvan kontra-lwaye pousantaj ogmante.

• Endistriyèl byen imobilye envesti - Pwopriyete ki tonbe anba endistriyèl reyèl la byen imobilye ka gen ladan depo ak sant distribisyon, inite depo, enstalasyon manifakti, ak plant asanble.
• Yo Vann an Detay byen imobilye envesti - Gen kèk envestisè vle posede pwopriyete tankou sant magazen, sant komèsyal, oswa sant komèsyal. Lokatè yo ka gen ladan boutik Yo Vann an Detay, salon cheve, restoran, ak antrepwiz ki sanble. Nan kèk ka, pousantaj pou lokasyon yo enkli yon pousantaj lavant Yo Vann an Detay yon magazen pou kreye yon ankourajman pou mèt kay la pou fè menm jan li, li, oswa li ka fè pwopriyete a Yo Vann an Detay atire achtè yo.
• Melanje-itilize byen imobilye envesti - Sa a se yon kategori catch-all pou lè yon envestisè devlope oswa achte yon pwopriyete ki gen ladan plizyè kalite envèstisman yo byen imobilye anonse byen imobilye. Pou egzanp, ou ta ka bati yon bilding milti-istwa ki gen Yo Vann an Detay ak restoran sou etaj la tè, espas biwo sou pwochen planche yo kèk, ak apatman rezidansyèl sou planche ki rete yo.

Ou kapab tou patisipe sou bò prete nan byen imobilye envesti pa:

• Jan mèt yon bank ki underwrites ipotèk ak prè komèsyal byen imobilye. Sa a ka gen ladan an komen piblik nan aksyon . Lè yon envestisè enstitisyonèl oswa endividyèl ap analyse yon aksyon bank, li peye yo peye atansyon sou ekspozisyon an byen imobilye nan prè yo labank.
• Underwriting ipotèk prive pou moun, souvan nan to enterè ki pi wo pou konpanse ou pou risk adisyonèl la, petèt tankou yon pwovizyon kredi kontra-lwaye.
• Envesti nan sekirite korbèy, ki pèmèt ou prete lajan nan yon pwojè byen imobilye ke ou ka Lè sa a, konvèti nan an komen ekite si li pa remèt. Sa yo pafwa yo itilize nan devlopman nan franchises otèl.

Gen sub-espesyalite nan byen imobilye envesti ki gen ladan:

• Leasing yon espas konsa ou gen ti kapital mare nan li, amelyore li, Lè sa a, sub-lwe ki menm espas ak lòt moun pou pi gwo pousantaj, kreye retounen enkwayab sou kapital la. Yon egzanp se yon biznis ki byen kouri fleksib nan yon gwo vil kote pi piti oswa mobil travayè ka achte tan biwo oswa lwe biwo espesifik.
• Akòde taks sou sètifika yo. Sa yo se yon zòn Esoteric nan byen imobilye envesti epi yo pa apwopriye pou envestisè men-off oswa san eksperyans men ki - anba sikonstans yo dwa, nan moman an dwa, ak sòt nan dwa nan moun - jenere retounen segondè pou konpanse pou tèt fè mal yo ak risk ki enplike.

Imobilye Envestisman Trust (REITs)

Sou tèt tout sa, ou ka aktyèlman envesti nan byen imobilye atravè yon bagay li te ye tankou yon konfyans envestisman byen imobilye, oswa REIT. Yon envestisè ka achte REITs nan yon kont Brokerage , Roth IRA , oswa yon lòt kont gad nan kèk sòt. REITs yo inik paske estrikti taks la anba kote yo te opere te kreye tounen pandan administrasyon an Eisenhower ankouraje envestisè ki pi piti envesti nan pwojè byen imobilye yo otreman pa ta kapab peye, tankou bilding sant magazen oswa otèl. Kòporasyon ki te opte pou tretman REIT pa peye taks sou revni Federal sou salè règleman yo depi yo swiv yon règleman kèk, tankou yon egzijans pou distribiye 90% oswa plis nan pwofi aksyonè yo kòm dividann .

Yon enkonvenyans nan envesti nan REITs se ke, kontrèman ak aksyon komen, dividann yo peye soti sou yo pa "dividann ki kalifye", sa vle di pwopriyetè a pa ka pran avantaj de pousantaj taks ki ba ki disponib pou pifò dividann. Olye de sa, dividann soti nan envestisman byen imobilye envestisman yo papye ekri nan pousantaj pèsonèl envestisè a. Sou tèt la, IRS la te imedyatman deside ke dividann REIT pwodwi nan yon abri taks tankou yon IRA Rollover yo se lajman pa sijè a taks sou revni biznis la ki an relasyon konsa ou ka kapab kenbe yo nan yon kont pou pran retrèt san yo pa anpil enkyete nan konpleksite taks , kontrèman ak yon patenarya mèt limite .

(Si ou enterese nan aprann plis sou sa yo sekirite inik, kòmanse pa tcheke soti nan Imobilye envesti Atravè REITs , ki kouvri REIT likidite, ekite, ki jan yo itilize REITs nan avantaj reyèl ou envesti avantaj, ak plis ankò.)

Envesti nan Imobilye Atravè Kay Pwopriyetè

Pou tout opsyon ki disponib nan byen imobilye envestisman disponib nan envestisè yo, moun an mwayèn ki pral jwenn li oswa li premye byen imobilye an komen eksperyans fason tradisyonèl la: Pa achte yon kay.

Mwen pa janm te wè akizisyon de yon kay byen menm jan an pi fò nan sosyete fè. Olye de sa, mwen pito panse nan rezidans prensipal yon moun nan kòm yon melanj nan itilite pèsonèl ak evaliasyon pwopriete finansye, epi yo pa nesesèman yon envestisman. Pou plis dirèk, yon kay pa yon envestisman menm jan yon bilding apatman se. Nan pi bon bagay li yo, ak anba ideyal la nan sikonstans ki pi, estrateji ki pi an sekirite se panse a yon kay kòm yon kalite kont depay fòse ki ba ou yon anpil nan itilizasyon pèsonèl ak kè kontan pandan w ap abite nan li.

Nan lòt men an, menm jan ou apwòch pou pran retrèt, si ou pran yon View holistic nan richès pèsonèl ou, pwopriyetè karakteristik nan yon kay (san okenn dèt kont li) se youn nan pi bon envèstisman yo yon moun ka fè. Se pa sèlman ka ekite a ap eksplwate nan itilize tranzaksyon sèten, tankou ipotèk ranvèse, men koule lajan kach sove nan pa gen lwaye jeneralman rezilta nan ekonomi nèt - eleman pwofi ki ta ale nan mèt kay la efektivman rete nan pwopriyetè kay la pòch. Efè sa a se konsa pwisan ke menm tounen nan ane 1920 yo ekonomis yo te eseye figi soti yon fason pou gouvènman federal la taks sou ekonomi an lajan kach sou lwe pou mèt kay dèt gratis, konsidere li yon sous revni.

Sa a se yon kalite diferan nan envestisman, menm si - yon bagay li te ye kòm yon "envestisman estratejik." Èske ekonomi an te tonbe, osi lontan ke ou te ka peye taks sou pwopriyete yo ak antretyen de baz, pa gen moun ki ka degèpi ou soti nan kay ou. Menm si ou te grandi pwòp manje ou nan yon jaden yon, gen nan yon nivo nan sekirite pèsonèl gen ki zafè. Gen fwa lè retounen finansye yo se segondè nan lòt, konsiderasyon plis pratik. Kèlkeswa sa ou fè, menm si, pa ofri sèvis lajan likid sikile ou pou eseye ak bati ekite nan envèstisman byen imobilye ou twò vit, tankou sa ki ka mennen nan dezas (ki gen ladan fayit).

Si ou ap ekonomize a jwenn yon kay, youn nan erè sa yo gwo mwen wè se envestisè nouvo mete lajan yo nan mache bousye a, swa nan aksyon endividyèl oswa lajan endèks . Si ou gen nenpòt chans pou yo bezwen tape lajan ou nan lespas senk ane oswa mwens, ou pa gen okenn biznis ke yo te nenpòt kote tou pre mache bousye a. Olye de sa, ou ta dwe swiv yon manda envestisman ke yo rekonèt kòm prezèvasyon kapital la . Isit la yo se kote ki pi bon envesti lajan w ap ekonomize pou yon peman desann .

Ki pi bon - Imobilye Envesti oswa Envesti nan Aksyon?

Youn nan kesyon ki pi komen mwen rankontre enplike nan plus relatif la nan envesti nan aksyon kont envesti nan byen imobilye . Vèsyon an kout se ke li nan yon ti jan analogue konpare vaniy ak krèm glase krèm. Yo diferan, epi kòm nòmal vo ou a ap grandi, ou ka menm jwenn ke tou de gen yon wòl yo jwe nan dosye an jeneral ou. Pèsonalite ou a ap enfòme desizyon ou an, menm jan kèk moun gen plis tanperaman vizan nan direksyon an komen stock oswa an komen byen imobilye, respektivman.

Risk nan envestisman nan Imobilye

Yon pousantaj sibstansyèl nan retounen byen imobilye yo pwodwi akòz itilize nan ogmante. Yon byen imobilye byen akeri ak yon pousantaj nan ekite, rès la finanse ak dèt. Sa a rezilta nan pi wo retounen sou ekite pou envestisè a byen imobilye; men si bagay yo ale mal, li ka lakòz nan wine byen lwen pi vit pase yon dosye nan konplètman-peye aksyon komen. (Sa a vre menm si lèt la te refize pa 90% nan yon senp depresyon senaryo, tankou pa gen yon sèl ka fòse ou likide).

Se poutèt sa envestisè yo ki pi konsèvatif byen imobilye ensiste sou yon rapò 50% dèt-a-ekite oswa, nan ka ekstrèm, 100% estrikti kapital ekite, ki ka toujou pwodwi bon retounen si byen yo byen imobilye yo te chwazi avèk sajès. Bilyonè Charlie Munger chita pale sou yon zanmi li anvan ane 2007-2009 tonbe nan byen imobilye. Sa a zanmi, yon mèt kay trè rich nan California, gade toutotou nan valorizasyon segondè yo sou pwopriyete l ', li di tèt li: "Mwen se pi rich pase mwen ta janm bezwen yo dwe .. pa gen okenn rezon pou m' pran risk pou dedomajman pou la nan plis . " Sa a zanmi vann anpil nan pwopriyete l ', li itilize lajan an yo peye dèt la sou sa ki rete yo ke li te panse ki pi attrayant la. Kòm yon rezilta, lè ekonomi an tonbe, mache yo byen imobilye yo te nan boulvèsman, moun yo te pèdi pwopriyete yo nan sezi, ak aksyon bank yo te tonbe - li pa t 'gen enkyete sou nenpòt nan li. Menm jan pri lwaye tonbe akòz difikilte lokatè finansye, li te tout toujou lajan kach sipli ak li te ame ak lajan ki te kenbe renouvle tèt yo, kite l 'pran avantaj de achte moute byen tout moun lòt moun yo te fòse yo vann.

One Stop ap eseye jwenn rich konsa byen vit, epi yo dwe kontni fè li fason ki dwat. Ou pral gen anpil mwens estrès nan lavi ou, epi li ka yon anpil plezi.

Gen kèk lide final sou envestisman nan Imobilye

Natirèlman, sa a se sèlman nan konmansman an nan vwayaj ou a konprann sijè sa a, menm jan nou te apèn grate sifas la. Byen imobilye envesti pran ane nan pratik, eksperyans, ak ekspoze a vrèman apresye, konprann, ak mèt.