Revize pòtfolyo envestisman ou pou ede diminye risk
Malerezman, analiz pòtfolyo ka sanble redoutan jiskaske ou jwenn pann nan alokasyon kapital la.
Pou fè pwosesis la pi fasil ak plis aksesib, mwen vle konsantre sou reponn plizyè kesyon pou ou:
- Ki analiz pòtfolyo?
- Poukisa analiz pòtfolyo enpòtan?
- Ki kèk nan bagay yo konsidere lè y ap fè yon analiz pòtfolyo?
Espwa mwen se ke entwodiksyon debaz sa a ap pi byen prepare ou pou travay la pou evalye sante pòtfolyo ou a, oswa si ou konfye ke travay nan yon pwofesyonèl, konprann kèk zòn sou ki ou ta ka vle poze kesyon.
Ki sa ki analiz pòtfolyo ak poukisa li enpòtan?
Byen pratike ak aplike, analiz pòtfolyo se pwosesis pou kraze ak etidye yon pòtfolyo envestisman pou detèmine toude apwopriye li yo pou bezwen yon envestisè, preferans, ak resous, ak pwobabilite li pou satisfè objektif ak objektif yon manda envèstisman bay , patikilyèman sou yon risk-ajiste baz ak nan limyè nan pèfòmans istorik avantaj klas la .
Pou bay yon ilistrasyon: si yon envestisè ta dwe apwòch yon konseye envestisman anrejistre oswa konpayi jesyon byen epi mande pou yon analiz pòtfolyo nan HOLDINGS li yo ki baze sou yon dezi pou prezèvasyon kapital sou yon peryòd de senk ane, kabinè avoka a konsiltatif ta dwe gade nan HOLDINGS yo nan dosye a epi eseye detèmine si pozisyon sa yo konpoze de byen ki gen yon moun ki rezonab ka detèmine yo dwe yon gwo pwobabilite pou kenbe ki ba volatilité ak likidite ase.
Konpayi konsiltatif la ta vle evite nenpòt alokasyon siyifikatif nan aksyon, ki pwefere olye mete aksan sou lajan kach, ki byen kouri lajan mache lajan , sètifika depo ke yo apiye pa FDIC a , US Trezò bòdwo ak nòt, ak lòt, envèstisman konparab. Pou tankou yon pòtfolyo, objektif pou génération revni envestisman nan fòm dividann oswa enterè ta dwe yon konsiderasyon segondè oswa supérieure pou asire ke direktè lekòl la gen lè envestisè a bezwen gen aksè a li.
Kèk bagay yo konsidere lè y ap fè yon analiz pòtfolyo
Pandan ke gen plizyè fason yo atake defi a nan analiz pòtfolyo, mwen panse ke li ede separe l 'nan twa travay prensipal.
Premyèman, egzamine dosye a sou yon baz total. Objektif la isit la se konprann ki jan dosye a, pran kòm yon antye, sitiye relatif nan lòt pòtfolyo oswa kèk referans ki enpòtan; egzanp, nan ka yon dosye tout-ekite sa a ta ka vle di gade nan karakteristik sa yo nan yon dosye-total kantite konpozan dosye, pri-a-salè rapò a dosye a kòm yon antye, rendement nan dividann nan dosye a kòm yon tout, to kwasans lan espere nan gade-nan salè pou chak pataje - epi konpare yo kont yon endèks mache dechanj tankou S a & P 500 oswa Dow Jones Endistriyèl Mwayèn nan .
Dezyèmman, egzamine konpozan dosye yo nan relasyon youn ak lòt. Objektif la pandan etap sa a se pou konprann kijan chak moun kenbe nan yon pòtfolyo enfliyanse, dirèkteman oswa endirèkteman, swa pa chak lòt oswa lòt faktè ki enfliyanse chak avantaj separeman. Li enpòtan ke analiz la pòtfolyo gen ladan nenpòt ki biznis ki byen fèt, tankou yon envestisman nan yon ti biznis , osi byen ke nenpòt byen imobilye. Pou egzanp, dezyèm pi gwo Dairy Rèn Franchise operatè a nan Etazini yo t'ap chache pwoteksyon fayit nan fen mwa 2017 paske yon bès nan pri lwil oliv te lakòz pèt revni nan mitan kominote yo kote yon gwo pousantaj nan restoran li yo te lokalize. Nenpòt envestisè ki te kenbe yon poto ekite nan operatè franchiz sa a ta ogmante risk li osi byen ke li kenbe aksyon nan lwil majè yo, tankou estòk pakin nan ExxonMobil oswa Chevron nan yon kont Brokerage taks sou oswa yon IRA Roth .
Menm si gazolin, gaz jè, lwil brut, ak gaz natirèl pa sanble yo gen anpil nan komen ak kòn krèm glase ak chen cho yo, yo te Koehle nan ka sa a akòz jeyografik anprint nan restoran yo franchiz, ki depann sou lokal kliyan ki te trase chèk yo soti nan espesyalizasyon lwil oliv yo, pou kapab peye manje deyò nan kay la.
Twazyèmman, egzamine konpozan pòtfolyo ki soti nan tè-a kòm envestisman kanpe-pou kont yo. Kòm chak pozisyon yo analize-yo ak repete yon bagay mwen te di souvan sou ane yo-ou bezwen mande tèt ou, "Poukisa mwen posede sa a?", "Kisa mwen espere koule nan lajan kach apre-taks yo dwe relatif nan la pri mwen peye? ", ak" Sou ki tèm mwen kontinye kenbe poto a? ". Sa a ka anpeche yon anpil nan foli soti nan fè wout li sou fèy balans ou. Anplis de sa, etap sa a se patikilyèman enpòtan nan yon pèspektiv jesyon risk paske li sanble tankou si gen yon delizyon sèten depase Wall Street ak envestisè de tan zan tan, sa ki lakòz otreman rasyonèl moun jwenn li nan tèt yo ke yo dwe posede [insert non an nan yon konpayi espesifik, sektè, oswa endistri fè byen nan moman sa a isit la kòm script la raman chanjman, jis jwè yo]. Ak monte nan resan yo nan sa yo rele Robo-Konseye, pwoblèm sa a sanble gen vinn vin pi mal. Pa sa lontan de sa, mwen te fè yon revi analiz pòtfolyo pou yon moun ak dekouvri ke alokasyon avantaj Predetermined yo enkli yon ETF kosyon ki pa koute chè . Pwoblèm nan: jan mwen fouye nan depo yo nan echanj la te fè kòmès fon, mwen te dekouvri ke kèk nan lyezon yo li te fèt yo te gwo risk risk tenten reprezante prè nan peyi twazyèm-mond. Li se trè pwofondman irasyonèl ak fou pou achte yon avantaj ke ou pa renmen tou senpleman paske li adapte kèk lis chwa nan bagay ou panse ou bezwen. Gen anpil, anpil fason yo bati richès. Mwen ta byen touche yon ti jan mwens lajan pa kenbe klas envestisman bon rèstriktif pase bato koute chè mwatye mwatye atravè mond lan nan yon nasyon ki gen yon chans reyèl pou yo pa kapab peye bòdwo li yo.
Enstitisyonèl analiz pòtfolyo kapab menm plis konplèks
Pandan ke twa etap sa yo gen anpil chans ase pou pifò envestisè endividyèl, envestisè enstitisyonèl gen plizyè pwosesis analiz pòtfolyo yo ta ka vle konplete lè revize byen anba jesyon. Ki gen rapò ak pwosesis ki anwo yo, administratè pòtfolyo anpil prefere fè tès estrès back-date yo wè ki jan yon pòtfolyo bay yo te ka gen anpil chans fè anba kondisyon ekonomik oswa kondisyon mache pa similye yon repetition nan Great Depresyon an nan 1929, aksidan an mache dechanj nan lane 1987, kriz finansye a 1997, oswa resesyon gwo ki te kòmanse nan mwa desanm 2007. Nan nivo enstitisyonèl, founisè sèvis pwofesyonèl tankou sèvis Bloomberg ak FactSet ofri ki simulation sa yo dwe kouri nan tou pre an tan reyèl oswa fè yo otomatik dapre yon orè pou revizyon regilye analiz pòtfolyo pa manadjè a pòtfolyo oswa komite envestisman nan yon konpayi jesyon byen. Anplis de sa, yon envestisman konsiltatif konpayi ki te anboche envesti kapital ki te fèt nan yon fon pansyon, ki se sijè a lwa anpil ak règleman ki gen ladan Lwa sou Travay pou Retrèt Sekirite Sosyal nan 1974 (ERISA), ki pral vle asire w ke pòtfolyo a HOLDINGS yo konfòme ak apwopriye. Menm bagay la se vre yon sendik nan yon fon konfyans , ki moun ki ta dwe regilyèman asire ke byen yon konfyans ak tranzaksyon, ki gen ladan nenpòt distribisyon oswa peman, yo annamoni ak enstriman an konfyans.
Balans la pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san yo pa konsiderasyon objektif envestisman yo, tolerans risk, oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.