Bagay sa yo Chak envestisè ta dwe reflechi sou lè jere lajan
Li ka vle di diferans ki genyen ant viv soti jou ou nan konfò, pandan y ap ofri yon eritaj pou resevwa eritaj ou yo achte yon kay oswa èd peye pou kolèj, oswa apèn ap resevwa pa, chèk peman pou peye, espere ke benefis Sekirite Sosyal kenbe ak pousantaj la enflasyon . Malerezman, malgre pi bon entansyon yo, byen-siyifikasyon moun febli nan travay sa a chak jou.
Pandan ke li enposib pou yon atik sèl yo kouvri menm yon pòsyon nan tè a ki nesesè fè ou yon ekspè, gen yon bagay kèk ou ka fè byen bonè nan vwayaj ou a libète finansye ki ta ka ede ou gen yon ale pi fasil nan kouri dèyè rèv ou ; nan jere envèstisman ou yo ak dosye envestisman ak pridans ak rationalité olye ke reyaji emosyonèlman nan chak tòde ak vire nan Dow Jones Endistriyèl Mwayèn oswa S a & P 500 . Espesyalman, mwen vle konsantre sou senk kle ki ta ka ede ou amelyore dosye envestisman ou.
1. Rekonèt ke ou, ak emosyon ou yo, se danje a pi gwo nan dosye ou, Lè sa a, devlope yon estrateji bese risk la. Si mwen te mande ou yo idantifye ki faktè te sèl obstak ki pi enpòtan nan yon envestisè menm jan li oswa li ap chèche konpoze richès, sa ou ta di?
Apre yon sèten tan, repons ou ta ka chanje depann de anviwònman maketing finansye kote ou te leve soti vivan oswa premye te kòmanse peye atansyon sou mache kapital yo. Jou sa yo, ou ta pwobableman devine ke li se frè oswa depans. Ou ta mal. Yon deseni oswa de de sa, ou ta ka gen dvine li te yon kesyon de domestik vs entènasyonal seleksyon sekirite.
Ou ta mal. Nan ane 1960 yo, ou ta ka devine li ta yon volonte yo achte aksyon kwasans. Ou ta mal.
Sou yo ak sou lis la ale, men yon sèl bagay rete konsistan. San yo pa febli, prèske tout pwen prèv ou , envestisè a, tankou yo te kòz la ki pi pwobab nan echèk pwòp finansye ou. Kontrèman ak sa ekonomis klasik ta ka gen ou kwè, ekonomi konpòtman ak finans konpòtman kounye a ofri sa mwen konvenki se akablan prèv ke gason ak fanm, pandan y ap lajman rasyonèl, souvan fè bagay sa yo trè fou ak lajan yo ki lakòz yo soufri sou- tèm. Anplis de sa nan wè li nan done yo, ki se sa ki vrèman konte, mwen temwen li nan pwòp lavi m 'ak karyè. Pafè entèlijan moun, ki kapab reyisi siksè nan tout kalite zòn, siye kapital presye - kapital ki te pran yo deseni yo akimile - paske yo pase mwens tan konprann sa yo posede, poukisa yo posede li, konbyen yo posede, ak tèm yo sou ki yo posede li, pase yo fè chwazi yon frijidè nouvo oswa machin pou lave ak seche rad.
Nimewo yo ka chokan. Li pa etranj pou envestisè nan santye pèfòmans aktyèl la nan envèstisman kache yo pa pwen pousantaj plizyè; yon pri opòtinite ki ka ekstraòdinè sou peryòd de 25 + ane.
Isit la, gen yon koup nan solisyon potansyèl yo. Youn nan se vrèman konsakre tèt ou vin yon ekspè nan jere lajan pwòp ou yo. Si ou jwi lekti akademik rechèch sou alokasyon kapital, plonje nan Fòm 10-K anrejistreman yo , panse sou rapò papòt, ak medite sou detay sou bagay sa yo tankou metodoloji a konstriksyon de fon endèks, sa a ta ka chemen an pou ou. Si ou pa fè sa, ou bezwen yon moun ki ka fè li pou ou. Youn nan pi gwo konpayi yo jesyon byen nan mond lan, Vanguard, dènyèman te jwenn nan rechèch li yo ki malgre sa ki lakòz pi gwo depans, pou peye pou sèvis finansye konsiltatif yo "pa sèlman ajoute lapè nan tèt ou, men tou, ka ajoute sou 3 pwen pousantaj nan valè nan retounen pòtfolyo nèt sou tan "(Sous: Vanguard papye valè a te ajoute nan konseye finansye , referans etid Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph, ak Yan Zilbering, 2014. Mete yon valè sou valè ou: Quantifier Alpha Vanguard konseye a. Valley Forge, Pa .: Gwoup Vanguard.) Pandan ke yo te fè remake ke nimewo a se pa yon syans egzak, li di ke "[f] oswa yon moun, konseye ka ofri pi plis pase sa nan valè te ajoute; pou lòt moun, mwens. potansyèl 3 pwen pousantaj nan retounen vini apre taks ak frè. "
Nan lòt mo, yo sèvi ak yon egzanp ékupriyèm, si dosye ou fèt nan 100 pousan pri ki ba endèks ki te pwodwi 10 pousan apre frè, li se yon ilizyon yo gade nan anplwaye nan konseye kòm rezilta nan retounen ou yo te 10 pousan mwens konseye pri, lè, nan reyalite, rezilta ou yo ka materyèlman pi ba akòz pwoblèm konpòtman (achte lè ou pa ta dwe achte, vann lè ou pa ta dwe vann, kenbe pozisyon ki twò konsantre, inyore opòtinite a esplwate sèten sitiyasyon arbitraj taks nan estrateji tankou plasman avantaj, devlope ak kalkile yon modèl depans pandan faz nan distribisyon dosye, elatriye) Si eksperyans ou ap eseye ale li pou kont li ta gen nan ou touche, di, 5 pousan oswa 6 pousan, ou te fini fè plis lajan malgre peye pi gwo frè paske yo te kenbe ak eksperyans nan konseye a. Pou konsantre sou retounen nan brit potansyèl se pa sèlman apwopriye, li ta ka fini koute ou byen lwen plis nan pèdi konpoze pase evite depans lan.
Ou dwe devlope yon plan ki byen konstwi, ki baze sou prensip jesyon pòtfolyo son, ak baton pou li nan toude move tan kalm ak syèl tanpèt.
2. Sòf si ou fè fas ak konsiderasyon moral oswa etik, pa pran desizyon envèstisman fiks revni pou pòsyon pòsyon nan dosye ou ki baze sèlman sou ki jan ou santi ou sou pwodwi oswa sèvis yon konpayi an. Benjamin Graham te ekri yon pasaj patikilyèman bèl manyen sou pwen sa a, ki ka jwenn nan edisyon an 1940 nan Analiz Sekirite Sosyal . Nan trete lejand l 'yo, li te deklare, "Pa yon konyensidans tout twa nan nonkumulatif endistriyèl aksyon yo pi pito nan lis nou an fè pati nan konpayi nan biznis la mourrir . Reyalite sa a se enteresan, se pa paske li pwouve primasi envestisman nan mourrir, men paske nan la fò rapèl li ofri ke envestisè a pa ka san danje jije baz byenfè oswa demerits nan yon sekirite pa reyaksyon pèsonèl li nan kalite biznis la nan ki li angaje.Yon dosye eksepsyonèl pou yon peryòd tan nan tan lontan an, plis prèv fò nan estabilite nannan, plis absans la nan nenpòt ki rezon konkrè yo atann yon chanjman sibstansyèl pou vin pi mal la nan tan kap vini an, peye pwobableman baz la son sèlman ki disponib pou seleksyon an nan yon envestisman fiks valè . "
Isit la, Graham te pale de lefèt ke chwazi bon ak sekirite fiks revni se natirèlman yon atis nan seleksyon negatif. Ou ap chèche pou yon rezon ki pa pou achte yon bagay tankou enkyetid prensipal ou se si wi ou non antrepriz la se kapab retounen direktè a te pwomèt plis enterè sou lajan ou te prete nan li. Yon envestisè ki rejte achte bon gou (fimen tabak) aksyon pi pito oswa obligasyon paske li pa t yon fanatik nan endistri a te kontni tèt li oswa tèt li ak potansyèlman pi wo risk ak / oswa retounen pi ba yo. Si evite sekirite ki soti nan konpayi tabak enpòtan pou ou, sa a se yon reyalite ou dwe konfwonte. Lavi a plen ak komès-konpwomi epi ou te fè youn nan sa yo komès-konpwomi. Ou pa ka toujou gen gato ou ak manje l ', tou. Li pa ta ka jis men li se yon reyalite.
3. Reflechi sou kouman portfolio envèstisman ou korije lòt byen ak responsablite nan lavi ou lè sa a eseye redwi ki korelasyon kòm intelijans ke posib. Lè jere dosye envèstisman ou, li peye panse sou fason yo intelijans redwi risk . Yon gwo risk gen twòp nan byen ou ak réskonsablité Koehle. Pou egzanp, si ou te viv nan Houston, te travay nan endistri lwil la, te gen yon gwo pati nan plan retrèt ou mare nan aksyon anplwayè ou a, posede yon pati nan yon bank lokal yo, e ki te fèt envestisman byen imobilye nan zòn nan metwopoliten Houston, tout ou finansye lavi se kounye a efektivman mare nan pespektiv a pou enèji. Si sektè a lwil oliv yo te tonbe, menm jan li te fè nan ane 1980 yo, ou ta ka jwenn se pa sèlman travay ou a risk, men valè a nan stockholdings ou degrengon an menm tan an lokal ou byen imobilye ak HOLDINGS labank soufri akòz lokatè ak prete, tou nan zòn Houston, ki gen menm difikilte ekonomik la yo ba ou relasyon zòn lan sou lwil oliv. Menm jan tou, si w ap viv ak travay nan Silisyòm Valley, ou pa pral vle pi fò nan retrèt ou byen nan aksyon teknoloji. Olye de sa, ou ta ka vle konsidere jan mèt bagay sa yo ki kapab kenbe ponpe lajan soti nan epè ak mens, bon fwa ak fwa move, menm si sa vle di génération pi ba retounen ; egzanp, kenbe aksyon an nan aksyon chip ble , sitou konsomatè konsomasyon konpayi ki fè bagay sa yo tankou dantifris ak savon lesiv, pwovizyon pou netwaye ak ba sirèt, alkòl ak manje pake.
Li se jeneralman yon pratik ki gen bon konprann yo gade nan tout bagay sou balans pèsonèl ak biznis ou omwen yon fwa oswa de fwa nan yon ane nan yon tantativ pou jwenn feblès ak korelasyon; zòn kote yon fòs sèl oswa malè ka cascade ak lakòz outsized konsekans negatif. Ekspozisyon komen kapab yon pri opinyon, tankou pri gazolin, pousantaj enterè, sante ekonomik nan yon zòn patikilye jeyografik, reliance sou yon founisè sèl, ekspoze nan yon endistri patikilye oswa sektè , oswa nenpòt ki kantite lòt bagay.
Pou pifò envestisè yo, risk nan yon sèl pi gwo yo fè fas a se yon sou-depandans sou koule lajan kach nan men yon anplwayè. Pa konsantre sou akeri pwodiktif byen ki jenere koule lajan kach sipli , epi konsa divèsifye lwen patwon-an, risk sa a kapab yon ti jan diminye.
4. Peye atansyon atansyon sou estrikti nan réskonsablité ou paske li ka vle di diferans ki genyen ant endepandans finansye ak total kraze. Si ou gen yon preferans pou envesti nan aksyon oswa byen imobilye, biznis prive oswa pwopriyete entelektyèl, ki jan ou peye pou yon avantaj se nan enpòtans a pli ekstrèm. Si ou bezwen, oswa pito, yo sèvi ak dèt yo nan lòd yo ogmante retounen ou sou kapital ak pèmèt ou achte plis byen pase ekite ou pou kont li ta pèmèt, yon règ bon lè jere yon dosye se pou fè pou evite prete lajan kout tèm fon -mèm byen paske sous finansman an ka cheche epi kite ou ilikid lontan ase plonje ou nan fayit. Idealman, ou sèlman vle abilite ak fasil-akomode koule lajan kach mande ki gen tèm enterè fiks-to. Menm pi bon, ou vle sa a dèt yo dwe ki pa rekourse, si sa posib, ak pou fè pou evite kapasite nan gen kreditè a mande afiche a nan kolateral adisyonèl. Eksepsyon espesyal pafwa aplike. Pou egzanp, si ou te yon gwo nèt valè endividyèl ak dè dizèn de dè milyon de dola nan ekivalan lajan kach ak lajan kach, li pa ta nesesèman dwe enprudan gen yon bagay tankou yon liy avantaj angaje nan kredi ki te ranpli ak Trezò sekirite ak taks gratis lyezon minisipal pou ou te kapab fasilman tape fon ou san yo pa gen nan vann pozisyon ou.
5. Pa kite tèt ou bliye ke bon moman yo vini nan yon fen. Sa a sanble patikilyèman enpòtan nan moman sa a ak mache dechanj, mache byen imobilye, ak pri kosyon tou pre, oswa frape, tout tan-wo. Pri avantaj ou yo ap bese nan valè sou mache a. Tou depan de avantaj la, byen ou pral eksperyans tou gout nan koule lajan kach la yo jenere. Yon bon envestisman pòtfolyo se pa sèlman ki kapab fè fas ak sa a, li espere li. Sòf si ou se jenn, gen yon tolerans risk ekstraòdinè segondè, epi ou gen anpil tan ak enèji pou geri si ou miscalculate oswa soufri malè, li souvan pridan pou fè pou evite rive lè yo fè yon envestisman. Espwa se pa yon estrateji envestisman. Lè ou jwenn yon avantaj, ou ta dwe fè sa nan yon pri, ak sou tèm, ke si pi move a te rive, ou ka toujou siviv san yo pa gen kòmanse sou nan lavi oswa karyè ou. Pou envestisè yo anpil, yon fwa richès ki te akimile, anfaz la ta dwe sou pwoteje richès sa a pou lontan, pa agresif pral apre retounen yo pi wo posib teyorik, patikilyèman si lèt la entwodui siye-soti risk.
Balans la pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san yo pa konsiderasyon objektif envestisman yo, tolerans risk, oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.