Absolute estrateji retou te soti nan mond lan fon bòdi, kote administratè fon bòdi te lontan itilize teknik couverture divès kalite, ap eseye reyalize retounen pozitif kèlkeswa kondisyon yo sou mache.
Esansyèlman, kontrèman ak tradisyonèl fon mityèl, absoli retounen fon mityèl yo fèt fè ki baze sou yon objektif espesifik - bay pèfòmans yon kalite patikilye, ba-risk sekirite (tankou yon bòdwo Trezò) nan tèm absoli. Ki sa tout sa vle di? Ann gade nan absoli retounen fon mityèl pi byen konprann.
Retounen relatif ak retounen absoli
Anjeneral, pèfòmans fon mityèl konpare relatif nan yon referans. Pa egzanp, yo ka konpare yon pèfòmans finansye mityèl gwo kapital ameriken pou S & P 500 Index , pandan y ap retounen nan yon fon entènasyonal kapital ekite kapital la pou konpare ak yon referans ki gen ladan aksyon entènasyonal gwo bouchon, tankou MSCI EAFE Index .
Retounen relatif la nan yon fon mityèl mezire kouman yon fon mityèl te fè konpare ak referans li yo. Pou egzanp, si ou posede yon fon mityèl ak yon retou nan 10% ak retounen nan referans li yo se 7%, Lè sa a, retounen relatif la se 3%.
Retounen nan absoli se senpleman retounen nan fon an mityèl. Nan ka sa a, retounen absoli a se 10%.
Retounen relatif yo enpòtan paske li di envestisè fon mityèl si wi ou non yo ap resevwa sa yo peye pou - retounen nan excès de referans fon mityèl la.
Absoli Retounen Fon mityèl
Èske ou ta kontan si fon mityèl ou bat referans li pa 10%?
Pou egzanp, si ou posede yon fon gwo mityèl ameriken ak li te bat referans li yo S & P 500 Index pa 10%, ou ta kontan ak rezilta sa yo? Apre yo tout, manadjè fon mityèl ou te fè / travay li - li / li bat referans yo pa yon maj lajè, dwa? Retounen relatif la te pozitif. Men, sa ki si mwen te di ou ke referans a te desann 15%? Èske ou ta toujou gen kè kontan ke fon mityèl ou bat referans a pa 10%? Apre yo tout, ou toujou pèdi 5% sou HOLDINGS ou.
Gen kote absoli lajan mityèl antre nan jwe. Absoli retou fon mityèl yo jere ak yon objektif retounen espesifik nan tèt ou (yo bat Trezò pwodiksyon bòdwo pa 2%, pou egzanp). Objektif la nan absoli retounen mityèl fon an se toujou gen yon retounen pozitif kèlkeswa mache a - ak kèlkeswa referans.