Komèsyal nan Imobilye ak ekonomi an

Ou ka itilize REIT pou envesti nan Imobilye Komèsyal

Komèsyal byen imobilye se nenpòt pwopriyete ki posede nan bi pou yo pwodwi revni. Gen apeprè $ 6 billions vo nan byen komèsyal reyèl nan Etazini yo. Isit la yo se senk kategori yo pi gwo nan byen komèsyal reyèl.

1. Yo Vann an Detay gen ladan sant komèsyal andedan kay la, sant komèsyal yo deyò, ak an detay bwat gwo. Li gen ladan tou magazen makèt ak restoran. Valè li se anviwon $ 2.1 billions ou 36 pousan valè total komèsyal byen imobilye. Li konsiste de omwen 9.5 milya dola pye kare nan espas sant komèsyal yo.

1. ZANTRAY gen ladan motèl, resorts liksye, ak otèl biznis. Kategori sa a pa gen ladan kay ki lwe soti chanm nan Airbnb. Gen apeprè 4.4 milyon chanm otèl ki vo $ 1.92 billions.
2. Bilding biwo yo gen ladan yo tout bagay soti nan skyscrapers Manhattan nan biwo avoka ou a. Genyen apeprè 4 milya de pye kare espas biwo, vo apeprè $ 1.7 milya oswa 29 pousan total la.
3. Bilding apatman se komèsyal byen imobilye. Konpayi pwòp yo sèlman yo vire yon pwofi. Se poutèt sa kay lwe pa mèt yo rezidansyèl, pa komèsyal yo. Gen kèk rapò yo enkli done bilding apatman nan estatistik pou byen imobilye rezidansyèl olye pou yo nan byen imobilye komèsyal reyèl. Genyen alantou 33 milyon pye kare espas lokasyon apatman, vo apeprè $ 1.44 billions.
4. Se pwopriyete endistriyèl itilize fabrike, distribye, oswa depo yon pwodwi. Li pa toujou konsidere kòm komèsyal, espesyalman nan plan itilizasyon tè ak nan dekoupaj an zòn. Gen 13 milya dola pye kare nan pwopriyete endistriyèl vo apeprè $ 240 milya dola.

Lòt komèsyal byen imobilye kategori yo pi piti anpil. Men sa yo enkli kèk ki pa pwofi, tankou lopital ak lekòl yo. Lakay vid se komèsyal byen imobilye si li pral lwe pou lontan, pa vann.

Kouman Komèsyal Imobilye Afekte ekonomi an

Kòm yon eleman nan pwodwi brit domestik, konstriksyon komèsyal byen imobilye kontribye 3 pousan nan total US pwodiksyon ekonomik la.

Nan 2017, te gen $ 472 milya dola vo nan komèsyal konstriksyon byen imobilye. Gwo dosye a te $ 586.3 milya dola nan 2008. Ba a te $ 376.3 milya dola nan 2010. Sa reprezante yon bès soti nan 4.1 pousan a 2.6 pousan GDP.

Poukisa li te pran komèsyal byen imobilye konstriksyon de zan pi long nan pik pase ti wonn nan lojman ? Komèsyal byen imobilye konstriksyon tou senpleman pran pi long pase rezidansyèl nan Imobilye konstriksyon. Builders premye bezwen asire w gen ase kay ak achtè pou sipòte nouvo devlòpman. Lè sa a, li pran tan pou ranmase lajan nan envestisè yo. Li pran plizyè ane pou bati sant komèsyal, biwo ak lekòl. Li pran menm plis tan pou lwe nouvo bilding yo. Lè mache a lojman te fè aksidan an 2006, pwojè komèsyal byen imobilye yo te deja sou pye.

Ou ka anjeneral predi kisa ki pral rive nan byen imobilye komèsyal pa swiv UPS yo ak Downs nan mache a lojman. Kòm yon endikatè ki rete , komèsyal estatistik byen imobilye swiv tandans rezidansyèl pa yon ane oswa de. Yo pa pral montre siy yon resesyon . Yo frape ki ba yo byen apre byen imobilye rezidansyèl.

Ki jan yo Envesti nan Imobilye Komèsyal

Yon Trust Envestisman Imobilye se yon konpayi piblik ki devlope ak posede komèsyal byen imobilye.

Achte aksyon nan yon REIT se fason ki pi fasil pou envestisè a endividyèl pwofi nan byen imobilye komèsyal reyèl. Ou ka achte ak vann aksyon nan REIT jis tankou aksyon , bon, oswa nenpòt ki lòt kalite sekirite . Yo distribye salè taksab a envestisè, menm jan ak dividann stock. REITs limite risk ou pa pèmèt ou posede pwopriyete san ou pa pran yon ipotèk. Depi pwofesyonèl jere pwopriyete yo, ou sove tou de tan ak lajan.

Kontrèman ak lòt konpayi piblik, REITs dwe distribiye omwen 90 pousan nan salè taksab yo bay aksyonè yo. Sa a sove yo pri a taks biznis, ki se peye pa actionnaire a nan to kapital la pousantaj taks .

Rapò prévision a 2015 pa Asosiyasyon Nasyonal pou Realtors, "Healing New Heights," devwale enpak REITS. Li te deklare ke REITs posede 34 pousan nan ekite a nan mache a komèsyal byen imobilye.

Sa a se sous la dezyèm pi gwo de de an komen. Pi gwo a se ekite prive , ki posede 43.7 pousan.

Les ak inconvénients de REITs

Depi valè komèsyal byen imobilye se yon endikatè ki rete , REIT pri pa monte ak tonbe ak mache bousye a. Sa fè yo yon adisyon bon nan yon dosye divèsifye. REITs pataje yon avantaj avèk obligasyon ak aksyon dividann-pwodwi nan yo ke yo bay yon kouran danble nan revni. Tankou tout sekirite yo, yo réglementées ak fasil pou achte ak vann.

Kenbe nan tèt ou ke valè a nan REIT ou reflete plis pase jis byen kache nan byen imobilye a reyèl. Li tou afekte pa demann pou REITs tèt yo kòm yon envestisman. Yo konpetisyon ak aksyon ak obligasyon pou envestisè yo. Se konsa, menm si valè a nan byen imobilye a posede pa REIT la leve, pri a pataje ka tonbe nan yon aksidan mache dechanj.

Lè yo achte ak vann REITs

Lè envèsti nan REITs, asire ou ke ou yo okouran de sik biznis la ak enpak li sou byen komèsyal reyèl. Pandan yon boom, nan byen imobilye komèsyal reyèl ka fè eksperyans yon ti wonn avantaj apre n bès rezidansyèl reyèl. Pandan yon resesyon, nan byen imobilye komèsyal reyèl frape li yo ki ba apre byen imobilye rezidansyèl.

REIT vèrs nan Imobilye ETFs

Byen imobilye echanj-te fè kòmès lajan swiv pri yo stock nan REITs. Envestisè yo atire ETFs paske yo gen frè ki ba anpil. Men, yo se yon sèl etap plis yo retire nan valè a nan byen kache nan byen imobilye a reyèl. Kòm yon rezilta, yo gen plis sansib a ti mache dechanj mache ak mache pote yo .

Komèsyal Imobilye pandan kriz finansye a

Gen Komèsyal byen imobilye prete refè soti nan 2008 kriz finansye a . Nan 30 jen 2014, bank nan peyi a, nan ki 6,680 yo asirans pa Kòporasyon an Asirans Depo Federal, ki te fèt $ 1.63 billions nan prete lajan komèsyal yo. Sa ki te 2 pousan pi wo pase pik a $ 1.6 billions nan mwa mas 2007.

Komèsyal byen imobilye siyale n bès li yo twa ane apre pri rezidansyèl te kòmanse tonbe. Pa desanm 2008, devlopè komèsyal te fè fas ant $ 160 milya dola ak $ 400 milya dola nan défaut prè. Yo grenpe moute jwenn bank yo refinanse yo. Pifò nan prè sa yo te gen sèlman 20-30 pousan ekite. Banks kounye a mande pou ekite 40-50 pousan.

Kontrèman ak ipotèk kay, prè pou fè makèt sant ak bilding biwo gen gwo peman nan fen tèm nan. Olye pou yo peye prè a, devlopè refinanse. Si finansman pa disponib, bank yo dwe sezi.

Pèt prete yo te espere yo rive jwenn $ 30 milya dola ak pummel pi piti bank kominote. Yo pa t 'tankou difisil frape pa dezòd la ipotèk subprim kòm bank yo gwo. Men, yo te envesti plis nan sant magazen lokal, konplèks apatman, ak otèl. Anpil te pè fizyon an nan bank ti te kapab osi move ke Savings ak prè kriz 20 ane de sa.

Apeprè $ 300 milya dola nan kout tèm prè komèsyal gen ase matirite an 2008, dapre nan Roundtable nan Imobilye. Yon anpil nan prè sa yo te ka ale move si yo pa t 'refinansman.

Pa oktòb 2009, Rezèv Federal la rapòte ke bank yo te mete sèlman sou kote $ 0.38 pou chak dola nan pèt. Li te sèlman 45 pousan nan $ 3,4 trillion eksepsyonèl dèt la. Sant magazen, bilding biwo, ak otèl yo te ale depourvu akòz pòs ki vid segondè yo. Menm Prezidan Obama te enfòme de kriz potansyèl la pa ekip ekonomik l 'yo.

Valè nan byen komèsyal reyèl tonbe 40-50 pousan ant 2008 ak 2009. Pwopriyetè pwopriyete komèsyal yo grenpe jwenn lajan kach pou fè peman yo. Lokatè Anpil te swa ale soti nan biznis oswa renegosye pi ba peman yo. Pwopriyetè yo te eseye ogmante lajan kach pa vann aksyon nan aksyon nouvo. Yo te itilize lajan yo pou sipòte peman sou pwopriyete ki deja egziste yo. Kòm yon rezilta, yo pa t 'kapab ogmante valè nan aksyonè yo. Yo dilye valè a tou de aksyonè ki deja egziste ak nouvo. Nan yon entèvyou ak Jon Cona nan TARP Capital, li te revele ke aksyonè nouvo te gen anpil chans jis "voye bon lajan apre move."

Nan mwa jen 2010, pousantaj delenkans mògej la pou byen komèsyal reyèl te kontinye vin pi mal. Dapre Real Capital Analytics, 4.17 pousan de prè remet nan pwemye mwatye nan 2010. Sa a $ 45.5 milya dola nan bank ki te fèt prete lajan. Li pi wo pase tou de pousantaj la 3.83 pousan nan katriyèm mwatye nan 2009 ak pousantaj la 2.25 pousan yon ane de sa. Li pi mal pase to a pousantaj default 0.58 nan pwemye mwatye nan 2006, men se pa tankou move kòm pousantaj la 4.55 pousan an 1992.

Pa oktòb 2010, li te sanble ak pri lwaye pou byen komèsyal reyèl te kòmanse estabilize. Pou twa mwa, pri lwaye pou 4 milya dola pye kare nan espas biwo sèlman tonbe nan yon pyès lajan an mwayèn. Pousantaj pòs vid nasyonal la te sanble pou estabilize nan 17.5 pousan. Li te pi ba pase dosye 1992 la nan 18.7 pousan, dapre reyèl fèm rechèch fèm REIS, Inc

Kriz finansye a kite valè REIT deprime pou ane. Poukisa? Yon rezon ki fè li te difisil pou wè pwopriyete yo sezi REITs te achte pandan kriz la. Yon dezyèm se ke pwopriyetè nan byen imobilye komèsyal reyèl yo te tèt anba-desann nan ipotèk yo. Valè pwopriyete komèsyal yo te tonbe 40-50 pousan depi 2008, bese valè REIT yo.

Komèsyal prè byen imobilye prèske te lakòz yon resesyon dezyèm fwa. Nan 2013, bank ki te fèt $ 991.2 milya dola nan prè komèsyal yo, yon ogmantasyon 3.3 pousan sou 2012. Pifò te pou bilding apatman. Apeprè yon twazyèm rive jouk nan mitan 2015 ak 2017. Pifò te ekri an 2005 jiska 2007 lè valè pwopriyete yo te wo. Prè sa yo te ka remet si pri bilding apatman te tonbe. Olye de sa, moun ki te pèdi kay yo te vin lokatè. Yo te kenbe prè yo soti nan kontumas ak ekonomi an soti nan yon lòt resesyon.