Ki jan Kongrè a te kreye pi gwo Bank la tonbe depi Depresyon an
Kriz la koute $ 160 milya dola. Kontribyab yo te peye $ 132 milya dola, ak endistri S ak L peye rès la. Ekonomi Federal ak Loan Asirans Kòporasyon peye $ 20 milya dola nan depozitè yo nan echwe S & Ls anvan li ale depourvu.
Plis pase 500 S & Ls te asirans nan fon leta yo. Echèk yo koute $ 185 milyon dola anvan yo tonbe.
Kriz la te fini sa ki te yon fwa te yon sous sekirite nan ipotèk kay la. Li te tou detwi lide a nan eta-kouri lajan asirans labank.
Eskandal
Komite Etik Sena a te envestige senk senatè Ameriken pou move konduit. "Keating Senk" te gen ladan John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz, John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Kalifòni, ak Donald Riegle, D-Mich.
Senk yo te rele apre Charles Keating, ki an tèt Lincoln Savings ak Loan Association. Li te ba yo $ 1.5 milyon dola total nan kontribisyon kanpay yo. An retou, yo mete presyon sou Federal Home Loan Banking Board pou neglije aktivite sispèk nan Lincoln. Manda FHLBB a te envestige posib fwod, blanchi lajan, ak prè ki riske.
Empire Savings and Loan of Mesquite, Texas te enplike nan vole peyi ilegal ak lòt aktivite kriminèl.
Anprenè pri depresyone Empire a $ 300 milyon dola. Mwatye nan echwe S & Ls yo te soti nan Texas. Kriz la pouse eta a nan resesyon. Lè envèstisman move peyi bank yo 'te launcher koupe, pri byen imobilye tonbe plat atè. Sa ogmante pòs vid biwo a 30 pousan, pandan y ap pri lwil brit tonbe 50 pousan.
Kòz
Federal Loan Bank Act Act of 1932 te kreye S & L sistèm pou ankouraje pwopriyetè kay pou klas travay la. S & L yo te peye pi ba-pase-mwayèn to enterè sou depo yo. An retou, yo ofri pousantaj prè ipotekè ki pi ba pase mwayèn. S & Ls pa t 'kapab prete lajan pou byen imobilye komèsyal, ekspansyon biznis, oswa edikasyon. Yo pa t 'menm bay kont kouran.
An 1934, Kongrè a te kreye FSLIC pou asire S & L depo yo. Li bay menm pwoteksyon ke Federal Depo Kòporasyon Asirans fè pou bank komèsyal yo. Pa 1980, FSLIC asirans 4,000 S & Ls ak byen total de $ 604 milya dola. Pwogram asirans eta patwone asirans 590 S & Ls ak byen $ 12.2 milya dola.
Nan lane 1970 yo, stagflation konbine kwasans ki ba ekonomik ak enflasyon segondè. Rezèv Federal la leve soti vivan pousantaj enterè nan fen enflasyon doub-chif. Ki te lakòz yon resesyon nan lane 1980.
Stagflation ak kwasans ralanti devaste S & Ls. Yo pèmèt lejislasyon mete bouchon sou to enterè yo pou depo ak prè. Depozitè jwenn pi gwo retounen nan bank lòt.
An menm tan an, ralanti kwasans ak resesyon an redwi kantite fanmi ki aplike pou ipotèk. S & Ls yo te kole ak yon dosye diminisyon nan ipotèk ki ba-enterè kòm sèl sous revni yo.
Sitiyasyon an vin pi mal nan ane 1980 yo. Kont mache lajan te vin popilè. Yo ofri pi gwo pousantaj enterè sou ekonomi san asirans lan. Lè depozitè chanje, li apovri sous bank yo 'nan lajan. S & L bank mande Kongrè a pou retire restriksyon enterè ki ba yo. Administrasyon Carter te pèmèt S & Ls ogmante pousantaj enterè sou depo ekonomi yo. Li te ogmante tou asirans lan nan $ 40,000 a $ 100,000 pou chak dpozitor.
Pa 1982, S & Ls te pèdi $ 4 milya dola nan yon ane. Se te yon anilasyon siyifikatif pwofi endistri a de $ 781 milyon dola nan lane 1980.
An 1982, Prezidan Reagan te siyen Garn-St. Germain Depository Enstitisyon Lwa. Li solidifye eliminasyon an nan bouchon an to enterè. Li te tou pèmèt bank yo gen jiska 40 pousan nan byen yo nan prè komèsyal ak 30 pousan nan prè konsomatè yo .
An patikilye, lalwa a retire restriksyon sou prè-a-valè rapò . Li pèmèt S & L yo itilize depo federal-asirans pou fè prè ki riske. An menm tan an, koupe bidjè redwi anplwaye regilasyon an nan FHLBB sa a ki gen pwoblèm kapasite li yo envestige prè move.
Ant 1982 ak 1985, S & L byen ogmante pa 56 pousan. Lejislatè yo nan California, Texas, ak Florid te pase lwa ki pèmèt S & Ls yo envesti nan byen spéculatif byen . Nan Texas, 40 S & Ls triple nan gwosè.
Malgre lwa sa yo, 35 pousan nan S & Ls nan peyi a toujou pa te pwofitab pa 1983. 9 pousan te teknikman depourvu. Kòm bank te ale anba, FSLIC la te kòmanse kouri soti nan fon. Pou rezon sa, gouvènman an te pèmèt move S & L yo rete ouvè. Yo kontinye fè prè move , ak pèt yo te kenbe aliye.
An 1987, fon FSLIC te deklare tèt li ensolan pa $ 3.8 milya dola. Kongrè a choute ka desann wout la pa recapitalizing li nan mwa me. Men, ki jis retade inevitab la.
Nan lane 1989, nouvo eli prezidan George HW Bush te revele plan sovtaj li a. Enstitisyon finansye refòm, Recovery ak Lwa Ranfòsman bay $ 50 milya dola pou fèmen echwe bank yo epi pou yo sispann plis pèt. Li te etabli yon ajans gouvènman nouvo ki rele Rezolisyon Trust Corporation a revann byen labank. Lajan yo te itilize yo peye tounen depozitè yo. FIRREA te chanje tou S & L règleman pou ede anpeche plis envèstisman pòv ak fwod. (Sous: "S & L Kriz la: Yon chrono-bibliyografi," FDIC. " Kriz ekonomi ak prè ak relasyon li nan bank ," FDIC.gov.)