Kisa Ekonomi ak Lajan Prete? Istwa ak Jodi a

Ki diferans ki genyen ant S & Ls ak lòt bank yo?

Definisyon: Ekonomi ak Lajan Prete (S & Ls) se bank espesyalize ki te kreye pou ankouraje pwopriyetè abòdab. Yo itilize ekonomi ke asirans federal depo asirans (FDIC) pou finanse ipotèk yo . Depozitè yo te vle aksepte pousantaj enterè ki pi ba sou ekonomi yo paske yo te asirans. Sa a pèmèt bank yo fè ou peye pi ba to enterè sou ipotèk yo, epi ou toujou ap pwofitab.

S & Ls fè pwopriyetè kay plis abòdab pa pwolonje tèm prè a a 30 ane. Sa a diminye peman chak mwa, elimine bezwen nan refinanse, ak pèmèt fanmi yo peye pi gwo kay. .

Istwa

Anvan Gwo Depresyon an , ipotèk yo te prè 5 - 10 ane ki te dwe refinansman oswa peye koupe ak yon gwo peman balon. Pa 1935, 10% nan tout US kay yo te nan mèsi sezi nan sa yo tèm piman bouk, ak tonbe pri lojman. Pou sispann carnage a, New Deal a te fè twa bagay sa yo:

1. Pwopriyetè Loan Pwopriyetè kay la (HOLC) te achte yon milyon ipotèk negosye soti nan bank yo, chanje yo nan alontèm, fiks-to ipotèk nou konnen jodi a, ak retabli yo.
2. Administrasyon lojman federal (FHA) te bay asirans ipotèk.
3. Federal National Mortgage Association (FNMA) te kreye yon mache segondè pou ipotèk.

Li te tou kreye Savings ak Lajan Prete pou bay desizyon ipotèk sa yo. Chanjman sa yo te an repons a yon katastwòf ekonomik, men yo siyifikativman stimile pwopriyetè kay nan peyi Etazini.

Nan 1944, Administrasyon Veteran te kreye yon pwogram asirans ipotèk ki bese peman yo. Sa ankouraje veteran lagè retounen yo achte kay nan tout savann pou bèt yo. Sa te mande aktivite ekonomik nan endistri konstriksyon kay la.

Pandan tout 60 ak 70 yo, prèske tout ipotèk yo te emèt nan S & Ls.

Mèsi a tout pwogram sa yo federal, pwopriyetè kay te leve soti 43,6% nan 1940 a 64% pa 1980.

An 1973, Prezidan Nixon te kreye enflasyon rampant pa retire dola ameriken an nan estanda lò a . S & Ls pa t 'kapab to enterè yo kenbe ak enflasyon, se konsa yo pèdi depo yo nan kont mache lajan ki te kapab. Sa erode kapital la yo bezwen yo kreye ipotèk ki ba-pri. S & L yo te mande Kongrè a pou retire restriksyon yo.

An 1982, Administrasyon Reagan te pase Garn-St. Germain Depository Enstitisyon Lwa. Li pèmèt bank ogmante to enterè sou depo ekonomi, fè komèsyal ak konsomatè prè , ak pi ba prè-a-valè rapò . S & Ls envesti nan spéculatif byen imobilye ak prè komèsyal yo. Ant 1982 ak 1985, byen sa yo ogmante 56%.

Tonbe nan envèstisman sa yo mennen nan fayit la nan mwatye bank nan peyi a. Kòm bank al anba, eta a ak Federal asirans yo te kòmanse kouri soti nan lajan an ki nesesè ranbousman lajan depozitè. (Sous: Richard K. Green ak Susan M. Wachter, "Mortgage Ameriken nan Konte Istorik ak Entènasyonal," University of Pennsylvania, 21 septanm 2005)

Nan lane 1989, Premye Bush Administrasyon an te bese endistri a ak Refòm Enstitisyon Refòm, Recovery, ak Lwa Ranfòsman ( FIRREA ).

Li bay $ 50 milya dola pou fèmen bank echwe. Li mete kanpe Resolution Trust Corporation (RTC) nan revann byen labank, lè l sèvi avèk lajan yo reimuburse depozitè. FIRREA entèdi S & Ls pou fè plis prè ki riske. Pou plis, gade Savings and Loan Crisis .

Ekonomi ak Lajan Prete ak Kriz finansye a

Menm jan ak lòt bank, Savings ak Lajan Prete yo te entèdi pa Lwa sou Glass-Steagall soti nan envesti lajan depozitè 'nan mache bousye a ak inisyativ ki gen anpil risk jwenn pi gwo pousantaj nan retounen. Administrasyon Clinton a te ranmase Glass-Steagall pou pèmèt bank ameriken fè konpetisyon ak bank ki pi blese-reglemante entènasyonal yo. Bank sa a pèmèt yo sèvi ak depo FDIC-asirans envesti nan dérivés danjere.

Pi popilè nan sa yo te sekirite a ipotèk-te apiye . Banks vann ipotèk Fannie Mae oswa Freddie Mac , ki moun ki Lè sa a, fourni yo, li vann yo nan lòt envestisè sou mache a segondè .

Lajan bòdi Anpil ak bank gwo repackaged ak rvande yo ak ipotèk subprime . Yo te asirans kont default pa echanj default kredi. Demann pou sa yo sekirite te tèlman gwo ke bank te kòmanse vann ipotèk yo ba nenpòt moun ak tout moun.

Tout te ale byen jiska pri lojman te kòmanse tonbe nan 2006. Jis tankou nan Depresyon an, pwopriyetè kay yo te kòmanse matche sou ipotèk yo, ak mache a dérivés tout tonbe. Pou plis, gade 2008 Financial Financial Timeline .

Ekonomi ak Lajan Prete Jodi a

Nan 2013, te gen sèlman 936 Savings ak Lajan Prete, dapre FDIC la. Ajans lan te sipèvize prèske mwatye nan yo. Jodi a, S & Ls yo tankou nenpòt lòt bank, gras a FIRREA.

Washington Mutual te ekonomi pi gwo ak prè labank nan 2008. Li kouri soti nan lajan kach pandan kriz finansye a lè li pa t 'kapab revann ipotèk li sou mache a segondè, ki te tonbe. Lè Lehman Frè yo te ale depourvu, WaMu depozitè panik. Yo te retire $ 16.7 milya dola sou pwochen 10 jou yo. FDIC a te pran plis pase WaMu, epi li vann li nan JPMorgan Chase, pou $ 1.9 milya dola.