Poukisa Bank ou vann ipotèk ou, ak ki sa ki ede ou
Mache a ipotèk segondè pèmèt bank nan vann ipotèk a envestisè tankou fon pansyon , konpayi asirans ak gouvènman federal la.
Rapò yo bay bank yo nouvo lajan yo ofri plis ipotèk. Anvan mache a segondè te etabli, se sèlman pi gwo bank te pòch yo gwo twou san fon mare lajan pou lavi sa a ki nan prè a, souvan pou 15 a 30 ane. Kòm yon rezilta, achte kay potansyèl te gen yon tan pi difisil jwenn pretè ipotèk.
Depi te gen mwens konpetisyon ant preteur yo, yo te ka chaje pi gwo pousantaj enterè yo.
Lwa Charter 1968 te rezoud pwoblèm sa a pa kreye Fannie Mae , ak Freddie Mac dezan pita. Antrepwiz gouvènman an patwone achte ipotèk labank ak rvale yo nan lòt envestisè yo. Prè yo pa rvande endividyèlman. Olye de sa yo yo fourni nan ipotèk ki tap sipòte sekirite . Yo valè yo garanti, oswa te apiye, pa valè a nan yon pake kache nan ipotèk.
Anvan kriz ipotèk la subprime , de posede oswa garanti 40 pousan nan tout ipotèk ameriken. Kòm Lehman Frè m ', Stearns Bear ak lòt bank yo te kapsize pa sekirite ipotèk-te apiye ak lòt dérivés pandan 2008 kriz finansye a , bank prive sòti mache mògej la en masse. Kòm yon rezilta, Fannie ak Freddie te vin responsab pou prèske 100 pousan, fondamantalman kenbe ansanm endistri a lojman tout antye. Li plis sou fason Fannie Mae ak Freddie Mac kreye kriz ipotèk subprim lan .
Banks sèlman te kòmanse retounen nan mache a segondè nan 2013. Menm si sa, yo toujou kenbe sou 27 pousan nan ipotèk bay nan 2014, nivo ki pi wo nan yon deseni. Gen twa rezon pou sa:
- Fannie ak Freddie leve soti vivan frè garanti yo soti nan 0.2 pousan nan kantite lajan prè a 0.5 pousan. Kòm yon rezilta, bank anpil jwenn li nan pi bon mache yo kenbe sou prè yo pi an sekirite.
- Bank yo ap fè plis "jumbo" prete lajan, ki depase limit prè Fannie ak Freddie ak Se poutèt sa yo endezirab pa yo. Pousantaj la te ogmante de 14 pousan nan tout orijin yo nan 2013 a 19 pousan nan 2014.
- Bank yo ap fè prè mwens sèlman kliyan yo ki pi kredi-merite. Kantite total dola ipotèk rezidansyèl la te tonbe 2.7 pousan ant 2012 ak 2014. Pandan menm peryòd tan sa a, byen total yo te ogmante 7.6 pousan. (Sous: "Banks kenbe prè yo fèmen nan kay", John Carney, Jounal nan Wall Street, 23 mas, 2015.)
Lòt mache segondè
Genyen tou mache segondè nan lòt kalite dèt, osi byen ke aksyon. Finans konpayi pake ak revann prè oto, dèt kat kredi, ak antrepriz dèt . Aksyon yo vann sou de mache trè popilè yo, New York Stock Exchange ak NASDAQ la . Isit la nan plis sou mache a prensipal pou aksyon, ki rele Inisyal Piblik Ofri la .
Pi enpòtan an se mache a segondè pou bòdwo US Trezò, bon ak nòt . Demand pou Trezò sa yo afekte tout to enterè yo . Men ki jan. Trezò nòt, ki te apiye pa gouvènman ameriken an, se envestisman ki pi an sekirite nan mond lan. Se poutèt sa, yo ka ofri sede ki pi ba a . Envestisè ki vle plis retounen, epi yo vle pran sou plis risk, yo pral achte lòt obligasyon, tankou obligasyon minisipal oswa menm tenten.
Lè demann pou trezò se segondè, Lè sa a, to enterè pwodiksyon ka ba pou tout dèt. Lè demann pou Trezò se ba, Lè sa a, to enterè dwe leve pou tout dèt sou mache a segondè. Pou plis, wè relasyon ant Nòt Trezò ak to enterè ipotèk .
Kòm retounen konfyans nan mache ipotèk segondè a, li retounen nan tout mache segondè yo. An 2007, sekirite oto ak kat kredi yo te nan $ 178 milya dola, men te plonje jis $ 65 milya dola pa 2010.Kou 2012, yo te refè a $ 100 milya dola, dapre Standard & Poor la. (Sous: "Ki jan yon jwèt bon obscure ka ede konsomatè yo," Ian Salisbury, Marketwatch, 25 out 2012.)
Poukisa sa a mache segondè retounen? Envestisè gwo yo kounye a se pi plis vle pran yon chans ak prè titrize soti nan bank renon paske pwodiksyon nòt Trezò yo se nan 200-ane pèmèt .
Sa vle di ti soulajman quantitative pa Rezèv Federal la te ede retabli fonksyone nan mache finansye yo. Pa achte US Treasurys, Fed a te fòse pwodiksyon an pi ba yo e te fè lòt envèstisman gade pi byen pa konparezon.
Rezilta a? Banks kounye a gen yon mache pou pakè prè yo tcheke. Sa ba yo plis lajan kach pou fè prè nouvo.
Ki jan mache a Segondè afekte ou
Retounen nan mache a segondè se espesyalman gwo si ou bezwen yon prè machin, kat kredi nouvo oswa menm yon prè biznis. Si ou te aplike pou yon prè dènyèman e yo te vire desann, eseye ankò. Sòf si, nan kou, nòt kredi ou a anba a 720 . Nan ka sa a, premye etap ou se pou fè reparasyon pou kredi ou. Men kèk konsèy gratis pou repare kredi ou tèt ou .
Li la tou gwo pou kwasans ekonomik. Depans konsomatè jenere prèske 70 pousan nan ekonomi an US, jan yo mezire pa pwodwi brit domestik . An 2007, yon anpil nan konsomatè yo itilize dèt kat kredi yo achte. Apre kriz finansye a, yo swa koupe tounen sou dèt, oswa yo te refize aksè pa bank panik. Yon retou nan titrizasyon vle di envestisè ak bank yo gen mwens pè kondwi. Dèt konsomatè ap monte, ranfòse kwasans ekonomik. Pou estatistik ki resan yo, gade Kijan Kredi Kat Kredi ou Konpare ak Mwayèn ?