Li anvan ou jwenn yon ipotèk ajisteman
Chak kreditè deside ki kantite pwen li pral ajoute nan pousantaj endèks la. Li nan tipikman pwen pousantaj plizyè. Pou egzanp, si to a Libor se 0.5 pousan, to a ARM ta ka nenpòt kote nan 2.5 pousan a 3.5 pousan.
Pifò pretè ap kenbe pousantaj la nan ki pibliye pousantaj pou yon peryòd sèten. Lè sa a, pousantaj la leve nan entèval regilye. Sa a se ke yo rekonèt kòm yon reset. Sa depann de kondisyon ki nan prè a. Li ka rive chak mwa, chak trimès, chak ane, chak twa ane oswa senk ane, depann sou ki kalite prè ou jwenn. Ou te gen li enprime ti a ak anpil atansyon pou detèmine si ou yo pral kapab peye to enterè ki pi wo a.
Apre reset la, pousantaj la ap ogmante kòm Libor fè. Sa vle di peman lajan ou te kapab toudenkou skyrocket apre premye peryòd senk ane a leve. Si Libor leve a 2.5 pousan pandan tan sa a, Lè sa a, to enterè nouvo ou ta monte a 4.5 pousan oswa 5.0 pousan. Istorik Libor pousantaj la revele ke Libor ogmante nan 2006 ak 2007. Li deklanche défaut anpil ipotèk ki te mennen nan kriz la ipotèk subprim .
Sa vle di ou te oblije peye atansyon sou chanjman nan pousantaj lajan an manje ak short-term pwodiksyon bòdwo Trezò.
Sa a se paske Libor tipikman chanjman nan lockstep ak li. Trezò pwodiksyon monte lè demand pou lyezon yo tonbe.
Pou
Avantaj nan ipotèk to reglabl se ke pousantaj la pi ba pase pou ipotèk pousantaj fiks yo . Moun sa yo ki pousantaj yo mare nan 10-ane nòt la Trezò . Sa vle di ou ka achte yon kay pi gwo pou mwens.
Sa a patikilyèman atire premye kay achte kay ak lòt moun ki gen revni modere.
Kont
Dezavantaj nan gwo se ke peman chak mwa ou ka skyrocket si to enterè monte. Anpil moun yo sezi lè to enterè a retabli, menm si li nan kontra a. Si revni ou pa te ale, lè sa a ou ka pa kapab peye kay ou, e li ka pèdi li.
Ipotèk to reglabl te vin popilè an 2004. Sa a lè Rezèv Federal la te kòmanse ogmante pousantaj lajan an manje . Demann pou prè konvansyonèl tonbe kòm to enterè leve. Banks kreye ipotèk to adaptab fè peman chak mwa pi ba yo.
Kalite
Nan lane 2004, bankye yo te kreyatif ak nouvo kalite prè pou pran tèt pwopriyetè kay potansyèl yo. Men kèk egzanp sou popilè ki pi.
Enterè-sèlman prè . Yo gen to ki pi ba yo. Peman chak mwa ou jis ale nan direksyon enterè, epi yo pa nenpòt nan prensip la, pou premye a twa a senk ane. Apre sa, ou kòmanse fè pi gwo peman pou kouvri prensip la. Oswa, ou ta ka ou ta ka oblije fè yon gwo peman balon.
Si ou se okouran de ki jan yo travay, prè sa yo ka trè avantaje. Si ou kapab peye li, nenpòt peman siplemantè ale dirèkteman nan direksyon prensip la.
Si ou se disipline sou fè peman sa yo, ou ka aktyèlman peye plis kont prensip la. Nan fason sa a ou pral jwenn yon pi wo ekite nan kay la pase ak yon ipotèk konvansyonèl yo. Prè sa yo danjere si ou pa prepare pou ajisteman an oswa peman an balon. Yo menm tou yo gen tout dezavantaj yo menm nan nenpòt ipotèk reglabl-pousantaj.
Opsyon ARM. Yo pèmèt prete yo chwazi konbyen yo peye chak mwa. Yo kòmanse ak "ti" pousantaj de apeprè youn a de pousan. Sa yo ka reset nan yon pi wo, menm apre premye peman an. Pifò (80 pousan) opsyon ARM prete fè sèlman peman minimòm lan chak mwa. Rès la vin ajoute nan balans lan nan mògej la, jis tankou negatif prè amortissement.
Prete panse peman yo fiks pou senk ane. Si balans ipotèk ki poko peye a ap grandi a 110 pousan oswa 125 pousan nan valè orijinal la, prè a otomatikman retabli.
Li ka lakòz yon peman sa a, se twa fwa kantite orijinal la. Penalite apik anpeche prete soti nan refinansman. Kòm yon rezilta, pi prete tou senpleman tonbe pi fon nan dèt. Yon fwa kay la vo mwens pase ipotèk la, oswa prete lajan an pèdi yon travay, yo sezi .
Prè sa yo se te yon chofè gwo dèyè kriz la ipotèk subprim . Malgre ke sèlman 2 pousan nan tout prè lakay yo te opsyon ARMS, yo te vo $ 300 milya dola. Pifò nan yo remet. Omwen 60 pousan te nan California, kote pri kay tonbe 30-40 pousan. Sa a diskalifye yo soti nan pran avantaj de pwogram modifikasyon prè lakay ou tankou MakingHomesAfòdabl . (Sous: " Ipotèk toksik ," Sant pou Prete Responsab, 5 novanm 2007. "Ipotèk kochma," Businessweek, 11 septanm 2006.)