Konprann Kalite Kont Brokerage ou ka ouvè
Kont Lajan Kach
Kont Lajan Kach pa pèmèt okenn prete nan lajan ( komès sou maj ) soti nan koutye a oswa enstitisyon finansye.
Nenpòt echanj dwe konplètman peye, nan lajan kach, pa dat règleman ki nesesè yo. Sa a gen efè a pratik nan mete restriksyon sou kapasite nan mete echanj pi souvan kòm gen pouvwa pa disponib lajan kach ki disponib ak pare yo deplwaye nan kont ou nan moman sa a ou vle mete yon lòd pou achte. Menm jan an tou, ou pral bezwen rete tann jiskaske règleman fè yon retrè nan lajan kach leve soti vivan nan yon lòd vann. Aksyon ki te fèt nan yon kont lajan kach yo pa karèm soti nan vandè kout . Ki pa gen okenn dèt Marge, envestisè kenbe sekirite nan yon kont lajan kach pa janm ap sijè a yon apèl Marge nan kont lan ni yo pral gen enkyete sou rehypothecation oswa hyper-rehypothecation. Kont Lajan Kach pa ka kout stock . Kont Lajan Kach yo dwe konpòte yo pi plis konsèvatif lè yo fè fas ak opsyon (tankou, nenpòt ki apèl ki ekri yo dwe konplètman kouvri ak nenpòt ki mete ki ekri yo dwe konplètman garanti nan rezèv lajan kach nan evènman an nan fè egzèsis, elatriye)
Kont Marge
Kont Marge pèmèt konvenyans nan prete lajan soti nan koutye ou, swa ogmante retounen oswa pou konvenyans lajan kach lajan kach konsènan rezoud echanj oswa kreye yon defakto liy nan kredi pou bezwen kapital ou ap travay . San yo pa konesans ou, sekirite ou kenbe nan kont Marge ou ka karèm soti nan vandè kout yo jenere revni adisyonèl pou koutye a.
Anba sèten sikonstans, si sa rive ak vandè kout yo kouvri peman dividann ou gen dwa pou resevwa, ou p ap pèmèt ou fè reklamasyon dividann an kòm "dividann kalifye" sijè a anpil to taks pi ba, men yo dwe olye peye taks òdinè pèsonèl sou li. Sa ka lakòz ou peye pratikman double pousantaj taks ou otreman ta peye paske koutye ou te ap eseye touche plis pwofi pou deklarasyon revni pwòp li yo nan depans ou yo. Anplis de sa, ou ka sijè a rehypothecation oswa risk hyper-rehypothecation.
Kondisyon règleman komèsyal pou Kont Lajan Kash
Lè aksyon komès , bon, opsyon, oswa Trezò sekirite , sa yo rele "regilye fason règleman" egzije pou ou delivre lajan kach la (si w ap achte) oswa avantaj (si w ap vann) nan fen yon sèten kantite jou sa yo dat komès la tèt li. Sa a se souvan eksprime kòm "T + [insert kantite jou isit la].
Selon Securities and Exchange Commission , oswa SEC, pou anpil ane, orè règleman tipik la te T + 5. Sepandan, plis pase yon dekad de sa, kondisyon aktyèl règleman komès yo pou kont lajan kach yo te mete an plas. Yo jan sa a:
- Komen aksyon = T + 3
- Biznis Corporate = T + 3
- Opsyon (Rele ak Mete) = T + 1
- US Baz Trezò, Bon, ak Nòt = T + 1
Dapre FINRA, "Règleman federal Federal Konsèy la T ak SEC Règleman 15c3-3 bay pou posibilite pou ekstansyon nan kredi pa koutye dilè-envestisè yo lè yo pa t 'san pèdi tan peye pou yon tranzaksyon sekirite." Sa fè li posib pou yon ekstansyon pou règleman komès an yon de jou anplis, pou yon T efikas 5. Espesyalman, Règleman T deklare ke si defisi a depase $ 1,000 nan valè, koutye a dwe fè yon chwa: likide pozisyon an oswa aplike pou yon egzanpsyon soti nan regilatè yo. SEC Règleman 15c3-3 deklare ke si yon sekirite ki dire lontan (li: yon sèl pa vann kout) pa te delivre nan 10 jou biznis apre règleman, koutye a dwe achte ranplasman sekirite pou kliyan an oswa aplike pou yon egzanpsyon nan regilatè yo.
Akòz lefèt ke koutye ou a responsab pou rezoud echanj menm si ou pa vini ak lajan kach la oswa sekirite, li gen dwa penalize ou ak frè, menm jan tou pran lòt mezi ratrapaj yo pwoteje enterè pwòp li yo si ou fail onore angajman finansye ou. Imajine ke ou te antre nan yon lòd achte pou aksyon de aksyon komen men pa t 'vini ak lajan kach la pou peye pou yo lè komès la te ale nan règleman yo. Koutye a ta dwe fè li moute soti nan pòch pwòp li yo Lè sa a, deside vann aksyon yo refè lajan li yo. Si pri a stock te refize nan Antretan la, li ka ale apre ou pou kantite lajan an li pèdi sou tranzaksyon an kòm yon rezilta nan mouvman an nan valè sou mache. Sa a ka ekspoze ou nan pèt sibstansyèl.
Si ou repete fail rezoud echanj nan kont lajan kach ou, koutye ou ka fèmen kont ou ak entèdi ou soti nan fè biznis ak kabinè avoka a. Anplis de sa, si ou komès twò rapid nan pwen ou ap achte aksyon ak flote a pwodwi nan pwosesis règleman an, ou ka jifle ak yon vyolasyon R sa yo rele, ki pral rezilta nan kont ou yo te jele pou 90 jou.