Ki jan PEG, P / S, Forward P / E, ak rapò a P / B ak aksyon an detay
Faktè nan kwasans
Pandan ke P / E rapò a itil, li sèlman di nou ki jan bon mache yon stock se relatif nan salè ane pase a.
Nan an detay, ki se sijè a fantezi yo chanje nan konsomatè, rezilta ane pase a pa ka di nou anpil. Yon solisyon evidan nan pwoblèm sa a se faktè kwasans nan ekwasyon an.
Fason ki pi senp pou fè sa a se via "Forward P / E," ki se yon P / E ki sèvi ak projetée salè sou pwochen 12 mwa yo (olye ke revni nè ane anvan an). Pifò sit envestisman pral lis Forward P / E sou yon paj montaj aksyon; li se kalkile lè yo divize pri yon estòk la pa EPS projetée li yo.
Yon lòt zouti evaliasyon pwopriete ki faktè nan kwasans se pri a nan rapò kwasans salè oswa PEG rapò. PEG a te fè popilè pa lejand envestisè Peter Lynch , faktè yon pousantaj espere kwasans estòk la. Tipikman li kalkile pa divize rapò P / E stock la pa to kwasans projetée li yo, sou ane kap vini an (menm si detanzantan yon pwojeksyon senk ane yo itilize).
Avèk PEG, yon gwo P / E stock ka pi bon mache pase yon sèl ki ba.
Si yon stock gen yon P / E nan 20, ak yon to kwasans 20%, ki stock ta gen yon PEG nan 1. Yon lòt komès stock nan yon P / E nan 10, ak yon to kwasans 5%, ta gen yon PEG nan 2. Se poutèt sa, stock la ak pi ba P / E la (10) ta dwe pi chè.
Pandan ke PEG ak Forward P / E tou de faktè nan kwasans, yo tou de tou de Pwoblematik.
Tou de konte sou estimasyon konsansis analis nan salè ak to kwasans nan lavni, ki se souvan kòrèk epi plen nan prejije ki baze sou pèfòmans sot pase yo. Se konsa, sèvi ak yo tankou yon gid, pa yon echèk ki san danje, epi konsidere pwojeksyon yo grandi yon seri ki lach, olye ke yon garanti.
P / S rapò a
Yon zouti final evaliasyon debaz se Pri a Komèsyal Komèsyal, oswa rapò a P / S. P / S, tankou P / E a, pa pran kwasans nan kont, men li toujou yon zouti valab pou aksyon Yo Vann an Detay. P / S rapò a mezire evaliasyon pwopriete a pa revni liy tèt li yo epi li pa salè. Pou jwenn yon konpayi P / S, divize pri stock li yo pa lavant li yo sou finisman doule mwa (TTM) peryòd la. Tankou pifò zouti evaliasyon pwopriete, pi ba a nimewo a se, pi bon an.
Defansè nan P / S la tankou lefèt ke li eksklizyon salè, sa ki ka sezite akòz yon sèl-fwa chaj yo ak pi fasil yo manipile pase lavant yo. P / S rapò a kapab tou pi plis itil nan Yo Vann an Detay pase nan lòt sektè, patikilyèman pou aksyon kwasans Yo Vann an Detay.
Pou egzanp, pran yon gade nan Amazon.com. Revandè a sou entènèt te Fè espre sakrifye salè li nan dènye ane yo, pa abati pri li yo envesti lou nan biznis li yo, yo nan vole mache pataje soti nan yon pakèt domèn konpetitè.
Amazon se toujou nan mòd kwasans, kidonk li valè mache pataje sou salè. Bay sa a reyalite, Amazon te gade anpil pricier pa P / E li yo pase P / S li yo.
Ki sa ki manke?
Yon zouti evaliasyon pwopriete popilè ki te abandone nan seri sa a se valè liv. Valè liv, ki te fè pi popilè pa Ben Graham, papa an valè envesti, se valè a nan yon biznis byen yo. Pri a popilè nan Liv rapò divize yon pri stock pa valè liv li yo. Tankou P / E, PEG, ak P / S, pi ba a nimewo a se, pi bon an.
Men, valè liv ak rapò a P / B gen limite itilize lè li rive aksyon an detay, pou yon kantite rezon.
- Se pa tout détaillants pote byen byen mèb, tankou trepye ak byen imobilye. Pandan ke "byen" sa yo ka sanble yo gen plis valè pase byen mèb sou yon fèy balans, yo souvan yon gwo chay. Netflix, pou egzanp, te kapab mete sukse soti nan biznis paske li pa t 'gen depans yo sou tèt nan magazen "blockbuster a". Magazen yo, menm jan li yo te tounen soti, yo te yon responsablite degize kòm yon avantaj. Til fen a tou pre, Blockbuster gade pi plis atire sou yon baz valè liv pase Netflix.
- Gen kèk biznis Yo Vann an Detay tankou Nike pote valè yo nan mak yo. Yon mak pwisan pa yo mezire nan valè liv byen mèb, epi li difisil a valè an jeneral, men mak Nike a se pi plis valè pase nenpòt nan byen byen li yo.
Avèk sa nan lide, ou ka vle sote valè liv nan analiz ou nan aksyon Yo Vann an Detay. Zouti yo lòt nou te diskite yo se moso nan yon devinèt evaliasyon pwopriete konplèks; Pa youn nan yo se konplètman egzat, epi ou ka fini lè l sèvi avèk tout nan yo, oswa plis zouti konplèks, nan analiz ou. Evaliasyon pwopriete, tankou tout bagay ki envesti, se pati egal ak syans. Fondamantal yo ap pwen ou nan bon direksyon an, men finalman ou pral oblije fè apèl la sou ki sa (oswa se pa) yon pri ki jis pou yon aksyon.