Ki jan ou ka jwenn envestisè lòt yo peye ou lajan kach yo envesti nan aksyon yo
Youn nan opsyon anpil komès estrateji, vann opsyon mete louvri te kapab, si egzekite anba kondisyon yo mache dwat, jenere yon gwo pwofi pa angaje nan tranzaksyon ke ou ta ka te fè kanmenm kapitalize sou pi ba pri stock . Malgre ke mache a ofri pa gen okenn garanti, estrateji sa a te kapab rekonpanse ou ak kèk retounen pwofitab sou ekite san parèy nan yon mache trè temèt. Si ou se yon envestisè sezonman, pwosesis sa a pèmèt ou ogmante konesans ou te deja akeri sou divès biznis atravè ane ou nan etidye divès rapò chak ane, 10-Ks, ak lòt depo SEC.
Pou Konparezon: Yon Achte Regilye Achte
Ann di ke nan kèk pwen nan tan lontan an, ou te vle achte Tiffany & Co pataje paske yo gen gwo rekonesans mak, epi yo opere lè l sèvi avèk yon modèl biznis san patipri ki senp. Sepandan, ou pa t 'konnen ki jan yo kontinye depi mache aktyèl la te gen gwo volatilité ak ou te wè tonbe pri stock sou yon peryòd tan pwolonje.
Pou egzanp, tankou nan fèmen nan mache sou Oktòb 14, 2008, aksyon nan Tiffany & Co te vann nan $ 29.09 chak, desann soti nan yon wo de $ 57.32 anvan aksidan an sou Wall Street. Envestisè yo te panik ki anviwònman an Yo Vann an Detay te pral tonbe yon pati ak ke bijou-wo fen te ale nan dwe youn nan bagay ki premye yo ale paske konsomatè yo pa te ale nan achte mont chè, bag dyaman, ak housewares lè yo pa t 'kapab menm peye ipotèk yo.
Sipoze ou te lontan te vle pwòp stock nan Tiffany & Co e yo te ap tann pou jis tankou yon opòtinite. Nan yon mache ki pèsistan, stock la te kapab trè byen tonbe yon lòt 20, 30, 501 pousan oswa plis, men ou vle pwofi nan an komen ou nan stock Tiffany a pou 10 a pwochen ane yo. Gen ta ka yon fason yo pran avantaj de sitiyasyon aktyèl la san yo pa aktyèlman achte stock la, pandan y ap tou génération kèk retounen bèl pou dosye ou.
Nan yon sèl senaryo, ou ka jis achte aksyon yo francheman, peye lajan kach, epi kite yo chita nan kont ou ak dividann reenvèstin . Apre yon sèten tan, dapre 200 ane nan istwa sou retounen mache dechanj mwayèn, ou ta dwe fè eksperyans yon to konparab nan retounen nan pèfòmans nan biznis la kache. Se konsa, si ou te vle achte 1,000 aksyon nan stock Tiffany a, ou ta pran $ 29,090 nan pwòp lajan ou plis $ 10 pou yon komisyon, epi sèvi ak $ 29,100 yo achte stock la nan 14 oktòb 2008, pri sou mache a $ 29.09 yo itilize pou egzanp nou an .
Yon estrateji Altènatif: Vann Opsyon Mete Open sou Tiffany & Co
Yon plis enteresan, e petèt plis pwofitab, senaryo lè l sèvi avèk yon estrateji opsyon ka mete tou kapital ou nan travay. Sèvi ak yon kalite espesyal nan opsyon stock, ou ka kreye yon bagay analogue nan ekri ak vann yon "kontra asirans" pou envestisè lòt moun ki panik sou yon aksidan potansyèl nan pri stock Tiffany & Co. an.
Yon kalite opsyon rele mete opsyon, bay achtè a opsyon dwa a "mete" stock nan vandè a opsyon pou yon pri Predetermined, tipikman yon pri ki pi wo pase pri sou mache a kounye a, bon moute jiskaske yon dat predetermined. "Vann ouvè" vle di ke ou ap vann opsyon yo mete kout . Pou ilistre "kout" konsèp la, si ou vann stock kout sa vle di ou prete li soti nan koutye ou ak vann li nan yon lòt envestisè san yo pa posede li. Pou estrateji nan travay, ou dwe vann li nan yon pri ki pi wo, ak Lè sa a, achte stock la nan yon tan pita, nan yon pri pi ba soti nan koutye ou epi kenbe pwofi a, an konsideran mache a desann. Vann mete opsyon louvri , oswa kout travay egzakteman menm jan an.
Achtè a nan opsyon yo pa janm oblije fè egzèsis dwa li nan vann stock yo, men lè pri a stock kenbe jete, opsyon a bay envestisè a kapasite nan vann nan yon pri seri.
Sa a pwoteje envestisè pa kite yo jwenn soti nan pozisyon stock yo anvan li pèdi valè twòp.
Pou egzanp, di yon envestisè te vle pou peye pou yon "asirans prim" nan $ 5.80 pou chak pataje si ou, vandè a opsyon, dakò achte aksyon Tiffany l 'soti nan l' si pri a tonbe a $ 20.00 pou chak pataje.Ou ta kreye règleman asirans sa a pa vann, oswa ekri, yon kontra opsyon mete ki kouvri 100 aksyon nan Tiffany & Co stock.Pou ekri kontra sa a ou ta dakò nan vann yon lòt envestisè dwa a fòse ou achte aksyon Tiffany li nan $ 20.00 chak, nenpòt ki lè li chwazi ant koulye a ak fèmen nan komès nan jou a nan ki ou te chwazi pou sa a opsyon mete ekspire.
An echanj pou ekri sa a "kontra asirans" ki pwoteje envestisè a nan yon gout gwo nan pri a nan aksyon yo magazen bijou, li peye ou $ 5.80 pou chak pataje. Peman sa a vin pou ou pou tout tan, si ou pa achtè a egzèse kontra li, oswa nan lòt mo, fòs ou nan achte stock l 'yo.
Senaryo a ilistre
Di ou te pran $ 29,100 la ke ou ta te envesti nan stock la pa achte aksyon francheman ak olye yo te dakò ekri asirans pou yon lòt envestisè oswa "vann louvri" kèk opsyon mete sou Tiffany & Co pataje ak yon dat ekspirasyon nan fèmen nan komès sou Vandredi yon ane nan jounen jodi a, nan yon pri grèv $ 20.00. Pri grèv la reprezante pri a nan ki achtè a opsyon ka fòse ou achte stock la nan men l '.
· Ou kontakte koutye ou epi mete yon komès pou 20 kontra opsyon mete. Chak kontra opsyon mete reprezante "asirans" pou 100 stock aksyon, se konsa 20 kontra kouvri yon total de 2,000 aksyon nan Tiffany & co stock.
· Moman sa komès la fè, ou pral touche $ 11,600 nan lajan kach pou opsyon ou an, mwens yon komisyon koutye. Li nan lajan ou pou tout tan epi li reprezante prim lan envestisè a lòt, oswa achtè opsyon, peye ou pwoteje l 'soti nan yon gout nan pri stock Tiffany a.
· Si pri stock Tiffany a tonbe anba $ 20 pou chak pataje ant kounye a ak yon dat ekspirasyon yon ane opsyon, kontra opsyon mete ou ta ka mande pou ou achte 2,000 aksyon nan $ 20 pou chak pataje pou yon total de $ 40,000. Sou tèt la, ou te deja resevwa $ 11,600 nan prim. Ou ka ajoute $ 11,600 a $ 29.100 lajan kach ou te ale nan envesti nan stock Tiffany & Co. komen, pou yon total de $ 40,700. Paske nan opsyon yo mete ou te vann, ou gen yon $ 40,000 total angajman potansyèl nan achtè mete opsyon ou an, mwens pase $ 11,600 nan lajan kach ou resevwa nan men l ', egal $ 28,400 rete kapital potansyèl ou ta bezwen vini ak yo kouvri pri a achte stock si opsyon yo egzèse. Depi orijinal, ou te depanse $ 29,100 achte 1,000 aksyon nan Tiffany & co stock de tout fason, ou ap amann ak rezilta sa a.
Ou imedyatman pran $ 40,700 ou epi envesti li nan Bill Treasury Etazini oswa lòt ekivalan lajan kach nan kalite konparab ki jenere kèk revni enterè ki ba-risk. Sa a lajan kach rete la kòm yon rezève jiskaske kontra yo opsyon mete ekspire.
Nan senaryo sa a, stock konpayi an rete fò, achtè a pa janm egzèse opsyon li yo ak dat ekspirasyon an vini ak ale. Kontra opsyon mete yo ekspire; yo pa egziste. Ou kenbe lajan an achtè a peye ou pou "asirans prim" pou tout tan, e esansyèlman, an echanj pou mete $ 28,400 sou kote nan bòdwo Trezò pou yon ane, ou te peye $ 11,600 nan lajan kach. Sa a se byen yon retou bèl sou kapital ou a pou dire yon sèl-ane nan kontra yo opsyon mete.
Chanjman nan estrateji Si Egzèsis yo achtè li mete
Nan senaryo opoze a, di achtè opsyon ou a vin enkyete nan pri Tiffany & Co. nan jete stock, egzèsis opsyon li, epi ou kounye a gen achte 2,000 aksyon nan Tiffany & co stock nan l 'nan $ 20 pou chak pataje pou yon pri total nan $ 40,000. Sonje, sepandan, ke sèlman $ 28,400 nan lajan an te kapital orijinal ou paske $ 11,600 te soti nan prim yo ke achtè a opsyon peye ou pou ekri "asirans la." Sa vle di ke baz efikas pri ou sou chak pataje vin sèlman $ 14.20 ($ 20 grèv - $ 5.80 prim = $ 14.20 pri net pou chak pataje).
Sonje ke ou te orijinèlman konsidere achte 1,000 aksyon nan Tiffany & Co stock francheman nan $ 29,10 pou chak pataje. Èske ou te fè sa, ou ta kounye a gen kèk gwo pèt reyèl sou stock la. Olye de sa, paske nan opsyon yo te egzèse, ou posede 2,000 aksyon nan yon pri privye de $ 14.20 pou chak pataje. Depi ou te vle stock la de tout fason, te planifye sou kenbe li pou 10 oswa 20 ane, epi yo ta nan yon gwo pozisyon reyèl pèt te li pa pou lefèt ke ou te chwazi yo ekri opsyon yo, ou kounye a te fini ak Tiffany la & Ko stock ou te vle, nan yon baz $ 14.20 pri olye pou yo yon $ 29.10 pri baz.
Rezilta a ak yon Pawòl sou risk
Nan evènman an trè fasil, konpayi an ale depourvu, ou ta pèdi menm bagay la tou tankou si ou ta achte stock la francheman. Anpeche ke rezilta, si achtè a egzèse opsyon li, ou jwenn stock a nan yon baz pri redwi epi ou pral kenbe tou enterè a touche pandan ou te gen lajan an envesti nan Trezò bòdwo. Sa kalite avantaj se yon bagay ki sibstansyèl, tankou menm ti diferans nan retounen ka rezilta nan rezilta salè diferan anpil sou tan akòz pouvwa a nan compounding-yon envestisè ki vin yon siplemantè 3 pousan chak ane, an mwayèn, plis pase 50 ane te kapab gen 300 pousan plis lajan pase kontanporen li yo. Pandan ke spéculatif epi yo pa san risk, sa yo kalite tranzaksyon ka ofri potansyèl la pou retounen bon jan ogmante volatilité mache.
Pale de risk, estrateji sa a pa rekòmande pou nenpòt ki men envestisè ki pi sezonman. Sellers jis aprann ki jan nan vann opsyon ka vin entoksike pa resi yo lajan kach gwo depoze nan kont yo soti nan peman "asirans prim", pa reyalize kantite total yo bezwen vini ak nan evènman an tout nan opsyon yo mete yo te vann yo te egzèse. Avèk yon kont komès gwo ase, ou kòm yon operateur ta ka gen yon gwo kousen Marge ase yo achte aksyon yo de tout fason, men sa ki ka evapore nan evènman an nan yon lòt wonn nan panik mache toupatou. Nan ka sa a, ou ta jwenn tèt ou ap resevwa apèl Marge, antre nan yo wè koutye ou te likide aksyon ou a nan pèt masiv, ak temwen yon gwo pousantaj nan vo privye ou siye soti, ak pa gen anyen ou ta ka fè sou li.
Balans la pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san konsiderasyon nan objektif envestisman, tolerans risk oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.