Pa anpeche yo gade nan Charts Stock paske yo se yon Waste nan tan ou
Tou depan de longè tan repwezante, ak desizyon alokasyon kapital yo fèt pa jesyon, erè a ka ekstraòdinè. Ann pran yon ti moman pou elaji sou konsèp la pou ede ou konprann rezon ki fè sitiyasyon sa a egziste. Ou pa janm pral tante rale moute yon tablo mache dechanj ankò paske ou pral reyalize fason yo ap parèt fè yo pi plis pase scribbles.
Premyèman, kite la kòmanse ak yon ekstrèm egzanp ke mwen te konn itilize souvan. Imajine ou te achte aksyon nan Eastman Kodak apeprè 25 ane anvan li te destine pou fayit. Nan moman sa a, li te youn nan pi prestijye aksyon yo chip ble nan mond lan. Avèk efondreman a kounye a ki pi popilè nan jeyan nan fotografi, ak pri a pataje ale nan $ 0 pou tout entansyon ak objektif, yon tablo mache dechanj ta bay enpresyon nan erè ke ou pèdi lajan. Diman! Malgre ke pa kokenn, pwopriyetè a ki dire lontan te fini ak yon 425% + retounen sou ane yo malgre stock la ap resevwa siye soti nan fen a, vire yon envestisman $ 100,000 nan plis pase $ 425,000.
Rezilta tankou sa a se posib pou omwen senk rezon.
Pifò tablo mache dechanj pa reflete dividann ak lòt distribisyon
Nan fen a, tout men yon ti ponyen nan biznis siksè peye soti yon pati nan pwofi yo nan fòm lan nan yon dividann lajan kach, swa fizikman poste ou yon chèk oswa dirèk depoze lajan an nan kont Brokerage ou oswa lye kont labank.
Bon biznis yo kapab ogmante salè pi vit pase to enflasyon an , ki mennen nan kwasans dividann rapid. Sede a dividann sou pratikman tout aksyon chenn nan 1% a 6% kounye a, ak faktè a pou detèmine ki jan byen vit kabinè avoka a ap agrandi (rapidman ap grandi biznis komès nan yon pi wo pri-a-salè rapò , ki mennen ale nan yon sede dividann pi ba , pandan y ap envès la se vre).
Nan yon ka tankou Eastman Kodak, sou peryòd la kenbe trimès syèk la, dividann sou stock debaz la tèt li totalize $ 173,958 sou yon envestisman $ 100,000.
Pifò tablo mache dechanj pa reflete vire-konpwomi
Youn nan pi bon plezi yo yon envestisè ap janm fè eksperyans ap resevwa aksyon nan yon taks gratis-vire-off . Sa yo se souvan divizyon oswa filiales ki swa pa anfòm ak misyon debaz la nan antrepriz la, yo pral pi byen sèvi sou pwòp yo, gratis nan konsiderasyon nan konpayi an paran, oswa bezwen yo dwe divize pou kèk lòt rezon, tankou envestigasyon regilasyon. Nan yon ka kèk, yon vire-off ka ale nan yo dwe pi plis siksè pase biznis la ki siphone li an plas an premye.
Ale nan Eastman Kodak, yon premye $ 100,000 envestisman te lakòz apeprè $ 203,018 nan Eastman Chimik aksyon kòm biznis la fotografi kase tèt li an de moso, voye gwoup la chimik soti nan mèt pwopriyete kòm yon distribisyon.
(Moun ki koupe-off aksyon tou pwodui $ 47.224 nan dividann nan pwòp yo!). Okenn nan sa a montre nan pi fò tablo pi lwen pase, tou depann de metodoloji a itilize, yon dediksyon pro-rata nan pri istorik la nan yon moman nan separasyon. Sa vle di tout pèfòmans ki vin apre yo trete tankou si li pa janm rive; yon deklarasyon nonsensical.
Pou kèk biznis, sa a pwi enflasyon disparèt pèfòmans pwopriyetè. Jis mande aksyonè yo nan PepsiCo, ki moun ki te resevwa sa ki kounye a Yum! Brands, konpayi paran an nan Taco Bell, KFC, ak Pitza Hut, nan yon tounen vire nan 1990 la. Pandan ke yon tablo sou mache dechanj ta ka fè PepsiCo parèt tankou si li tonbe Coke sou deseni ki sot pase yo kèk, faktè nan Yum la! pèfòmans pòs-vire-off ak de lojisyèl yo gran yo prèske kou-ak-kou. Fin vye granmoun Filip Morris la se yon lòt egzanp liv kokenn.
Ou ta te fini anpil, anpil fwa pi rich pase tablo a stock pou kont li ta endike si ou te ale tounen nan tan, te achte yon blòk nan li, ak pake aksyon yo nan yon vout labank. Menm bagay la tou ale pou fin vye granmoun Sears Roebuck depatman magazen an. Pandan ke biznis la Yo Vann an Detay tèt li kapab te dirije pou fayit sòf si yon bagay chanjman, te gen anpil vire-konpwomi, ak vire-konpwomi nan vire-konpwomi, yon pwopriyetè ki te achte stock la 25 ane de sa te bat S a & P 500. Rale yon estòk mache sou mache, menm si, epi ou ta panse ke lèt la trounced ansyen an.
Pifò tablo mache dechanj pa reflete taks, enflasyon, oswa deflasyon
Moute taks. Egzamen an menm egzak, ki te fèt pou egzak menm longè tan, sa pral lakòz chanjman faktif diferan nèt pou fanmi ou depann de plasman avantaj ou te itilize yo. Idealman, ou ta patisipe pou konbinezon an jimo nan yon Roth 401 (k) ak yon IRA Roth oswa, omwen nan anpil, fè aranjman pou zafè ou yo pran avantaj de brèch la ki te kanpe-up pou resevwa eritaj Bondye ou a kapab evite peye taks sou ou afilye taks difere. Menm jan tou, tablo mache dechanj pa pral endike konpansasyon taks la ou ta resevwa pa vann yon pozisyon nan yon pèt pwoteje pwogrè yo soti nan yon lòt kenbe, ki gen valè ekonomik.
Enflasyon ak deflasyon yo tou sòtman manke soti nan reprezantasyon ki pi vizyèl nan pèfòmans sekirite. Mwen te di li nan pwen nan gwo fatig men mwen pral di li, ankò: Li nan achte pouvwa ki konte . Gen fwa, tankou aksidan an 1929-1933, lè yon diminisyon nan dola se aktyèlman yon diminisyon ki pi piti nan achte pouvwa paske pri a tout lòt bagay tonbe, sa ki lakòz yon konpanse nan destriksyon richès ou yo. Nan lòt mo, si valè a nan dosye ou tonbe pa 50% men pri a nan tout lòt bagay tonbe pa 30%, 50%, oswa 70%, sitiyasyon ekonomik ou a diferan pase li sanble nan premye gade. Te gen fwa lè yon ti gout nan valè dola a nan yon avantaj aktyèlman mennen nan fè lajan an tèm reyèl! Kontrèman, te gen peryòd pandan ki pri stock leve, men dola a depresyasyon pi vit, ki mennen nan pa gen okenn reyèl chanjman siyifikatif pou actionnaire la. (Erezman, rechèch akademik sou kèk jenerasyon ki sot pase yo te demontre ke sou long detire tan, aksyon, nan total la, te toujou avèk siksè kapab konpanse pou enflasyon malgre enkapasite a kout tèm yo fè sa.)
Pifò tablo mache dechanj pa reflete depans yo
Lè li rive grandi fòtin fanmi ou, koute matyè. Chak pyès lajan ou kouche nan depans se yon pyès lajan ou pa bezwen konpoze. Si ou peye yon koutye $ 500 a egzekite yon komès (sa a pa t 'soti nan òdinè a anvan monte a nan kay brokerage rabè - menm lè mwen te nan lekòl segondè mwens pase 15 ane de sa, lokal depatman bank depatman te gen komisyon orè ventan akizasyon kòm yon wo $ 500 + yon pousantaj nan komès la, ki te par pou kou a), epi ou ap sèlman envesti $ 10,000 nan yon moman, ou pa pral jwi prèske kòm anpil richès fini kòm yon moun ki te peye $ 8,95 oswa mwens . Diferans nan pèsonalize nan ki jan efikas ou se nan fè akizisyon de aksyon pa ka parèt nan tablo yo mache dechanj men li la toujou nan enpòtans ekstrèm.
Istwa reyèl nan anpil konpayi kache
Imajine ou te vle fè yon etid ka Wendy's, chèn restoran an. Ou admire Dave Thomas an reta epi yo kirye ki jan yon aksyonè nan entrodiksyon orijinal la ta pri tikè jodi a. Ou rale moute senbòl la ticker pou Wendy a epi kòmanse kalkile, sèlman nan reyalize ou te konplètman gaspiye tan ou.
Ansyen Wendy a te rann pa Arby a fin vye granmoun, ki Lè sa a, chanje non li. Lè sa rive, tout pòtal finansye yo te mete ajou baz done yo pou ke lè ou te antre nan "Wendy's", li rale nouvo Wendy a - ki jiska dènyèman, te Arby a! Antrepwiz aktyèl Dave Thomas bati, kouri, ak elaji te kite nan pousyè tè a nan istwa archival, sèlman ki disponib pou moun ki vle ale rale orijinal SEC filings yo ak gouvènman an oswa peye pou abòdab trè chè pwofesyonèl souvan pwepare nan depatman akademik nan Ivy League lekòl yo. Sa a kreye yon foto totalman defòme nan retounen ekite mond reyèl, obfuscating reyalite nan yon fason pwofon.