Mache mache yo nòmal, yo pral toujou rive, aprann fè fas ak li
Yo te wè pa sèlman pwogrè kapital alatant yo elaji avèk chak ane k ap pase yo, yo te jwi ogmantasyon dividann épouvantabl ki te tounen deja-rich premye dividann pwodiksyon an nan peman vrèman likratif. Li te, yo mete l 'briskeman, youn nan fwa yo pi favorab, pi fasil jwenn rich nan jenerasyon.
Yon anpil moun te fè. Sa a te espesyalman vre pou mèt pwopriyete yo nan pi wa a nan bato ble . Konsidere ke sou sis ane ki sot pase yo oswa sèt, gwo-non an, chofè mega-majiskil nan mache bousye a te pwodwi lajan kach dividann windfalls renmen nan ki te raman te wè. Pwopriyetè Johnson & Johnson te gade peman yo pa te monte apeprè 55%; Coca-Cola 61%; Clorox 64%; McDonald a 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Kay Depot 162%. Starbucks, pi gwo chèn kafe nan mond lan, te soti nan peye pa gen okenn dividann nan tout kòmanse yon sèl. Depi nan kòmansman peryòd mezi a, ou ta resevwa apeprè 25% nan tout baz pri ou tounen nan fòm lan nan dividann total ou te kapab redwi yon lòt kote, pase, kado charite, oswa fè tou sa lòt bagay ou te vle (sa a sipoze ou pran pri a wo ak ba mete ane sa a ak mwayèn yo ansanm, ban nou ni yon gran antre oswa terib antre opinyon relatif ak sa yo ki te disponib pou 52-semèn peryòd la).
Anplis de sa nan reyalite bèl, ou ta kounye a dwe kolekte yon pri sede-on-inisyal nan 9.1% (si ou ajiste pou dividann "ranbousman yo", li nan plis pase 12.2% sou kapital la nèt ou te mete nan poto).
Sa yo se pa flukes ni outliers, yo ap indicative de mèt pwopriyete yo ekite te gen pa envesti nan mache bousye a pou anpil nan dènye dekad la.
Li se yon istwa kòm fin vye granmoun tankou tan. Genyen yon ansyen di sou Wall Street ki soti nan yon epòk kounye a-metòd: "Mache a stock monte yon miray nan enkyete." Atravè anpil men-wringing, mizè, enkyetid, ak laperèz pote sou pa tit sou tout bagay soti nan nimewo chomaj nan dèt nasyonal la, pwofi antrepriz kenbe gushing. Moun sa yo ki pwofi - ki se fondasyon an nan valè a intrinsèques nan chak antrepriz - te fè wout yo nan men mèt ', anrichi yo kòm dè milya de moun atravè mond lan fwote dan yo, manje yon bar chokola, te bay lòd yon kafe, bwè yon soda , rechofe machin yo ak gazolin, sispann pou yon cheeseburger, lave rad yo, oswa ranplase tapi yo.
Mache dechanj Stock nan 33% oswa plis yo pa Sa ki ra
Lè ou gade tounen nan listwa, aksidan mache dechanj nan 33% oswa plis, pik-a-trough, yo pa fò anpil inik. Lè Dow Jones Endistriyèl Mwayen frape yon gwo 18,351,40, ou ta dwe gen mantalman te panse, "Oke, anyen ant isit la ak yon gout desann nan 12,111.92 se biznis kòm dabitid, pa gen anyen espesyal, epi, an reyalite, ka estatistik rive". Si ou te gen $ 500,000 nan kont konbinezon konbine ou, sa ta vle di yon pèt papye nan yon valè $ 170,000 ki te pote ou desann $ 330,000.
Bay alokasyon avantaj ou a bon epi ou pa yo spekuler lou nan sekirite endividyèl, sa a pa ta dwe provoke plis pase yon grunt ki graj nan rekonesans. Li nan tou senpleman pa vo anyen yon fwa ou ve yo te alantou blòk la nenpòt ki plis pase yon moun rasyonèl freaks soti lè yon tanpèt loraj Latè a ak dlo oswa yon eklips kouvri solèy la.
Bilyonè Charlie Munger, patnè biznis Warren Buffett pou pifò nan dènye mwatye syèk la, montre ke li menm ak Buffett te ap gade valè sou mache a nan ekite yo nan Berkshire Hathaway , konpayi an kenbe nan kote yo fè pi fò nan biznis yo, tonbe pa 50% oswa plis, pik-a-trough, twa fwa diferan nan karyè yo, souvan ak ti pa gen okenn chanjman nan pouvwa a touche nan antrepwiz lan kache tèt li. Munger, ki moun ki li te ye pou l 'dirèk, pa gen okenn-san sans livrezon, panse ou se yon moun fou si ou kite l' enkyete ou; si ou jwenn li dezagreyab, ou pa merite ekite yo retounen siperyè pwodwi sou tan epi yo ta dwe kontni pa janm sèvi ak yo kòm yon mekanis jwenn rich oswa reyalize endepandans finansye .
Pandan ke ki ta ka vini sou yon ti kras piman bouk, li se kòrèk nan ke ou pa bezwen envesti nan aksyon yo bati richès .
Benjamin Graham, konseye Buffett a ak papa analiz sekirite a, ekri sou wout la kèk envestisè irézistibl pito byen san lajan likidite , tankou byen imobilye, menm lè retounen yo te enferyè oswa ki idantik paske yo pa t 'gen soufri mizè a nan konnen ke yon moun lòt bagay - yon lòt nan mèt parèy yo - te fè yon erè pa vann pou mwens pase valè vre, intrinsèques; an efè, ki jan moun nan menm ki ta ri nan yon òf ki ba-boul pou yon moso nan machin agrikòl oswa yon bilding apatman ta rale cheve li soti oswa devlope yon ilsè si yon moun te fè menm bagay la pou pwopriyetè frajil li nan yon biznis gwo. Moun yo etranj. Lojik se pa toujou fason defo nan gade nan mond lan pou pifò folks.
Pi piti mache dechanj estòk yo menm mwens ra, si se pa francheman souvan. Kòm Ben Casselman nan FiveThirtyEight mete li:
Depi 1950, S & P 500 la te gen yon sèl-jou refize nan 3 pousan oswa plis prèske 100 fwa. Li te gen de jou douzèn kote li te tonbe nan 5 pousan oswa plis. Ralanti-mouvman aksidan, kote gwo refize yo pwopaje soti sou plizyè jou komès, yo menm pi komen.
Men, chak moun nan refize sa yo ki te swiv pa yon detant. Pafwa li vini touswit. Pafwa li pran semèn oswa mwa. Men, lè li rive, li vini byen vit. Si ou rete tann jiskaske detant la se vizib klèman, ou te deja rate pwogrè yo pi gwo.
Ki jan yo siviv yon mache dechanj aksidan
Ki sa ou ta dwe fè si koreksyon ki sot pase a vire nan yon aksidan mache konplè ki dire pou ane ak pran mwatye nan valè kont ou ak li? Menm bagay mèt pwopriyete Hershey Konpayi te fè ant 2005 ak 2009 lè stock la te soti nan $ 67,40 a $ 30,30 pou chak pataje: Konsantre sou operasyon yo kache (si salè ak dividann kenbe k ap monte, li ta dwe amann nan fen a, espesyalman kòm yon pati nan yon divèsifye pòtfolyo kote echèk nan yon eleman ka fèt pa siksè inatandi nan yon lòt), achte plis regilyèman, ak re-envesti dividand yo. Li ta ka son raz . Li ta ka senp. Li nan fason a sèlman akademik pwouve fè gwo kantite lajan sou tan paske ou tou senpleman pa ka tan mache a stock ni ou ka predi Apple la pwochen oswa Google ak nenpòt degre nan sètitid.
Sa a li. Oswa, menm jan mwen pafwa renmen nan di: Achte gwo byen, peye pri rezonab, ak chita sou [dèyè]. Sa a resèt la. Èske li ane apre ane, dekad apre dekad, espesyalman nan yon fason taks efikas ak woulman ki ba ak depans, epi li tout, men matematik enposib pa fini rich sou yon peryòd 25 a 50 ane. Si li tout tan echwe, omwen ou pral gen ankourajman nan konnen ke pa gen anyen lòt bagay zafè, de tout fason, paske Amerik te tonbe.
Finalman, si ou jwenn tèt ou kraze soti nan yon swe frèt, seryezman reevaluasyon estrateji ou ak pwosesis panse. Ou ap fè yon move bagay. Si ou se yon moun fè-li-tèt ou ak ap viv tou pre biwo Vanguard a, konsidere peye yo yon siplemantè 0.30% nan frè anyèl yo kenbe men ou ak travay avèk ou sou yon estrateji nan moun anba pwogram konsiltatif yo; pale ou desann soti nan Ledge a lè ou dezòd. Si ou pa fè sa, ou pa vle yon apwòch ki plis pwepare, ki gen anpil manyen (ki jeneralman mande pou yon pi gwo nèt vo), jwenn yon depatman konfyans gwo bank oswa endepandan konseye envestisè ki anrejistre ak yon manadjè pòtfolyo ki trè kalifye ou ka fè konfyans epi peye 1% a 2% frè. (Plus, gen souvan benefis adisyonèl; egzanp, ou ka souvan jwenn gratis UTMAs etabli pou pitit ou yo, pitit pitit ou, nen, neve, oswa lòt moun ou renmen yo si balans kont ou an wo ase, souvan ak pi ba frè negosyasyon oswa anile.)
Yon kèk lide final sou mache dechanj aksidan
Si w ap toujou nève sou mache dechanj aksidan, ou ta ka vle konsidere chanje alokasyon ou nan byen ki pi bon siviv downtimes , tankou yon melanj pi lou nan lajan kach ak obligasyon relatif nan aksyon. Nan pòsyon nan stock nan dosye ou, aksyon dividann-peye yo gen tandans tonbe mwens pandan mache pote akòz yon bagay li te ye kòm sede suppor t. Altènativman, konsidere pran avantaj de pwogram re-envestisman dividann pou ou achte stock dirèkteman nan konpayi yo ak ajan transfè yo, jwenn yon chèk fizik nan lapòs la, epi sèlman gen enkyete sou yon sèl bagay pandan y ap inyore pri sou mache a: Èske chèk la ap vin pi gran chak ane? Mete ansanm yon pòtfolyo nan 25 + biznis sou tan lè l sèvi avèk metòd sa a - metòd la menm itilize pa Janitor Ronald Li lè li te rasanble yon $ 8,000,000 fòtin sou yon travay salè tou pre-minimòm - epi li fasil inyore bri a.