Avètisman Siy yon aksyon kapab fè komès nan teritwa danjere
Si pri stock yon konpayi a se 50 fwa salè, pou egzanp, li la chans overvalued konpare ak yon konpayi ki nan komès pou 10 fwa salè.
Malgre ke kèk envestisè kwè mache bousye a se efikas ak envestisè an mwayèn pa ta gen enfòmasyon vit ase yo idantifye valè overvalued paske li nan faktè nan pri stock prèske imedyatman, analis fondamantal kwè ou pral toujou jwenn sètifye oswa èstime aksyon nan mache a paske nan envestisè irasyonèl.
Se konsa, kouman ou ka di si yon estòk se overvalued? Gen divès kalite siyal itil ki ka endike yon gade pi pre jistifye. Li itil yo kòmanse pa revize anyèl rapò yon konpayi an, 10-K ranpli , deklarasyon revni , fèy balans , ak divilgasyon lòt yo ka resevwa yon santi yo pou operasyon fèm nan lè l sèvi avèk fasilman aksesib enfòmasyon.
Malgre ke envestisè yo anpil konte sou rapò P / E, si w ap chèche fouye yon ti jan pi fon, gen lòt fason pou fè tès si wi ou non yon stock a surevaluasyon.
Gade nan PEG oswa Dividann-Ajiste PEG Pwopòsyon an
Kalkil de sa yo ka itil nan pifò sitiyasyon men yo ka gen yon eksepsyon ki ra ki pops leve de tan zan tan. Premyèman, gade nan kwasans projetée apre taks la nan salè pou chak pataje, konplètman dilye, sou kèk ane kap vini yo. Next, gade nan rapò a pri-a-salè sou stock la.
Lè l sèvi avèk figi sa yo de, ou ka kalkile yon bagay li te ye tankou rapò a PEG , lè l sèvi avèk fòmil sa a:
PEG Pwopòsyon = Pousantaj / ogmantasyon pousantaj kwasans / Pousantaj / ogmantasyon nan konpayi an
Si stock la ap peye yon dividann, ou ka vle itilize fòmil rapò dividann-ajiste PEG :
Dividann-ajiste PEG rapò = P / E rapò / (salè kwasans + sede dividann)
Absoliman papòt anwo a ke pi fò moun vle konsidere se yon rapò 2. Nan ka sa a, pi ba a nimewo a pi bon an, ak anyen nan 1 oswa anba a konsidere kòm yon kontra bon. Ankò, eksepsyon ka egziste, tankou yon envestisè ki gen anpil eksperyans endistri ta ka tache yon rotation nan yon biznis siklik epi deside projections salè yo twò konsèvatif. Malgre ke yon sitiyasyon ta ka pi rozye pase parèt nan premye gade, pou envestisè a nouvo, règleman sa a jeneral te kapab pwoteje kont yon anpil nan pèt nesesè.
Tcheke Dividann Pousantaj Relatif Dividann
Ou ta ka jwenn yon sede dividann siveye stock la se nan pi ba a 20 pousan nan alontèm ranje istorik li yo. Sòf si yon biznis oswa sektè oswa endistri ki pral atravè yon peryòd de chanjman pwofon swa nan modèl biznis li yo oswa fòs ekonomik yo nan travay, operasyon nwayo yon konpayi a yo pral montre kèk degre nan estabilite sou tan, ak yon seri jistis rezonab nan rezilta anba sèten kondisyon.
Sa se, mache bousye a ta ka temèt men eksperyans opere aktyèl la nan pi fò biznis, pandan pifò peryòd, montre yon anpil plis estabilite, omwen jan yo mezire sou sik tout ekonomik pase yo montre nan valè a nan stock la.
Sa a kapab itilize avantaj envestisè a. Pran yon konpayi tankou Chevron. Gade tounen nan tout istwa, nenpòt ki lè sede dividann Chevron a te anba a 2.00 pousan, envestisè yo ta dwe pridan jan yo te fèm lan surevaluasyon. Menm jan an tou, nenpòt ki lè li pwoche bò 3.50 pousan a 4.00 pousan ranje, li jistifye yon lòt gade nan li te èstime. Sede a dividann, nan lòt mo, te sèvi kòm yon siyal . Se te yon fason pou envestisè mwens ki gen eksperyans yo apeprè pri a relatif nan pwofi biznis yo, nidite lwen yon anpil nan konpleksite a ki ka leve lè fè fas ak done finansye anba GAAP estanda.
Pou swiv ak tcheke sede dividann yon konpayi an sou tan, kat soti dividann istorik la pwodiksyon sou plizyè peryòd, ak Lè sa a, divize tablo a nan 5 distribisyon egal. Nenpòt ki lè sede dividann la tonbe pi ba pase anba a, se pou w pridan. Menm jan ak lòt metòd yo, yon sèl sa a pa pafè. Konpayi siksè toudenkou kouri antre nan pwoblèm ak febli; biznis move vire tèt yo ak skyrocket.
Nan mwayèn, menm si, lè yon envestisè konsèvatif ki te swiv yon pati nan yon pòtfolyo byen wo, bon chip, dividann-peye aksyon, apwòch sa a ka jenere kèk bon rezilta. Li ka fòse envestisè yo konpòte yo nan yon fason mekanik analogue nan fason a fè regilye, envèstisman peryodik nan fon endèks, si mache a leve oswa desann, fè.
Egzamine chans pou yon endistri sikilè
Sèten kalite konpayi tankou homebuilders, manifaktirè otomobil, ak moulen asye gen karakteristik inik. Biznis sa yo gen tandans fè eksperyans gout byen file nan pwofi pandan peryòd n bès ekonomik, ak gwo Spikes nan pwofi pandan peryòd ekspansyon ekonomik. Lè dènye a rive, kèk envestisè yo entese pa sa ki parèt yo dwe vit k ap grandi salè, ba p / e rapò, ak, nan kèk ka, dividann gwo.
Sitiyasyon sa yo, yo rekonèt kòm pyèj valè , ka danjere. Yo parèt nan fen ke nan sik ekspansyon ekonomik epi yo ka ensache envestisè san eksperyans. Envestisè sezonye ta rekonèt ke an reyalite, rapò P / E nan konpayi sa yo, anpil, pi wo pase yo parèt.
Tcheke rendement Salè yo
Sede revni yon aksyon an kòm konpare ak sede a kosyon Trezò ka bay yon lòt siy nan tès pou yon stock overvalued. Chak fwa sede a kosyon Trezò depase sede a salè pa 3-a-1, kouri pou ti mòn yo. Kalkile sa a lè l sèvi avèk fòmil sa a:
(30-ane sèman kosyon Trezò / 2) / Fully-dilye salè pou chak pataje
Pou egzanp, si yon konpayi touche $ 1.00 pou chak pataje nan EPS dilye, ak 30 ane Ane Trezò Bond pwodiksyon yo se 5.00 pousan, tès la ta montre yon stock overvalued si ou peye $ 40.00 oswa plis pou chak pataje. Ki voye moute yon drapo wouj ki sipozisyon ou retounen yo ka ekstraòdinè optimis.
Trezò kosyon sede depase salè pwodiksyon pa 3-a-1 te rive sèlman yon fwa kèk chak koup la deseni men li se prèske pa janm yon bon bagay. Si bagay sa yo rive nan aksyon ase, mache dechanj la kòm yon antye ap gen anpil chans trè wo relatif nan Brit National Product, oswa GNP, ki se yon siy avètisman enpòtan ke valorizasyon yo te vin detache soti nan reyalite a reyalite ekonomik.
Pa bliye ajiste pou sik ekonomik, menm si. Pou egzanp, pandan resesyon 2001 apre-septanm lan, anpil lòt biznis te gen gwo yon sèl-fwa ekri-konpwomi ki te lakòz anpil deprime revni ak anpil gwo P / E rapò. Antrepwiz yo estabilize nan ane sa yo paske yo pa te fè okenn domaj pèmanan nan operasyon debaz yo nan pifò ka yo.
Akouchman ki plis valè nan pòtfolyo ou
Li enpòtan pou envestisè yo konprann distenksyon ant refize achte yon estòk ki se overvalued ak refize vann yon stock ou kenbe ki te tanporèman vinn devan tèt li. Gen anpil rezon ki fè yon envestisè entèlijan pa ka vann yon stock overvalued ki nan dosye li oswa li, anpil nan yo ki enplike komès-off desizyon sou pri opòtinite ak règleman taks. Sa te di, li nan yon sèl bagay yo kenbe yon bagay ki ta ka te kouri soti 25 pousan pi wo pase valè konsiderableman estime ou intrinsèques, ak yon lòt antyèman si w ap kenbe aksyon ak valè konsa gonfle yo pa fè okenn sans nan tout nan yon mache lisid.
Yon danje ak envestisè nouvo se yon tandans nan komès souvan. Lè ou posede stock nan yon gwo biznis, ki gen anpil chans gen yon retou anwo nan syèl la sou ekite , retounen segondè sou byen , ak / oswa retounen segondè sou kapital travay, valè intrinsè stock la gen chans rive nan grandi sou tan. Li souvan yon erè nan pati ak stock konpayi an jis paske li ta ka gen vinn yon ti kras chèr de tan zan tan. Gade nan retounen yo nan de biznis, Coca-Cola ak PepsiCo, Menm si pri a stock te overvalued nan fwa, yon envestisè ta yo te ranpli ak regrèt apre apre vann nan poto li.
Balans la pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san konsiderasyon nan objektif envestisman, tolerans risk oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.