Poukisa PEG Pwopòsyon an ale yon sèl etap pi lwen pase P / E ratio a
Sa a pral pèmèt ou konpare aksyon nan yon konpayi nan lòt envèstisman tankou obligasyon oswa byen imobilye . Se sede salè a kalkile nan tou senpleman divize 1 pa rapò a p / e - nan ka sa a, 1/10 = 0.10, oswa 10%. Yon stock ak yon 10 p / e ki pral gen yon sede salè 10%. Sa ta ka trè atire si obligasyon yo ki bay sèlman 4%. (Pou plis enfòmasyon sou itilize sa a kòm yon endikatè mache overvalued oswa èstime yo, li Long tèm Trezò Bond randman vs rendement pwi yo - Sèvi ak Premium Risk la kòm yon rapid ak sal nan evalyasyon mache .
Youn nan limitasyon rapò p / e se ke li pa faktè nan kwasans nan salè kache. Retounen lè Sam Walton te woule Wal-Mart magazen nan tout Etazini yo, kliyan li yo te ka di ou ke fòmil la bonbon-kouto te ale nan kontinye woule soti nan tout nasyon an. Pwogrè yo nan pwofi chak ane nan ane-a-ane yo te je-eklate.
Rezilta a? Yon rapò astwonomik p / e. Toujou, lè faktè nan kwasans nan lavni, Wal-Mart se te youn nan aksyon yo pi bon mache ki disponib sou yon baz valè paske lajan kach la lavni ap koule pi plis pase jistifye ke nivo evaliasyon pwopriete - apre tout $ 10,000 envesti tounen pandan entrodiksyon a ak dividann reenvèrte se kounye a vo nò nan $ 10,000,000 epi lanse omwen $ 170,000 nan dividann lajan kach chak ane.
Pwopòsyon nan PEG nan sekou an
Gen yon fason yo ajiste pou enpèfeksyon yo nan rapò a p / e ak sa yo rele rapò a PEG. Li vle di pou pri-a-salè-a-kwasans rapò. Pou kalkile rapò PEG la tou senpleman pran rapò p / e epi divize kwasans lan nan salè pou chak pataje.
Imajine ke nou gen de konpayi yo - Konpayi ABC ak Konpayi XYZ. Premye a, konpayi ABC, echanj nan $ 20 pou chak pataje epi li gen $ 1.50 nan chak salè pataje ak kwasans konsèvativman estime lavni nan 3% annum. Dezyèm lan, Konpayi XYZ, echanj nan $ 60 pou chak pataje, gen $ 4 nan chak salè pataje epi li te konsèvèlman estime pwochen kwasans nan 5% annum. Ki stock se youn nan pi bon mache?
Lè w itilize rapò PEG la, nou ka reponn kesyon sa a. Nou ta tou senpleman ploge nan nimewo yo nan fòmil la rapò PEG epi pou yo jwenn bagay sa yo:
Konpayi ABC: $ 20 pa pataje divize pa $ 1.50 = 13.33 p / e rapò divize pa 3% kwasans = 4.443 Konpayi XYZ: $ 60 pou chak pataje divize pa $ 4.00 = 15.00 p / e rapò divize pa 5% kwasans = 3.000
Nan ka sa a, Konpayi XYZ parèt pi bon mache nan $ 60 pou chak pataje pase konpayi ABC fè a $ 20 pou chak pataje malgre gen yon pi gwo p / e rapò kòm yon rezilta nan kwasans lan nan lavni nan salè. Gid la yo sèvi ak se ke pi ba a rapò a PEG, pi bon mache a stock la.
Optimis se lènmi ou lè w ap itilize Pwopòsyon PEG
Pi gwo danje nan rapò PEG se apwòch se ke moun yo natirèlman optimis. Pa bankè twòp sou pwomès la nan lavni a, yon estòk ki ta ka san valè ta ka sanble yo dwe yon negosye gwo. Sa a se sa ou te nan jou yo nan ti wonn nan dot-com. Tout moun te konvenki ke chak nouvo biznis entènèt ki te ale piblik ta vin pwochen Microsoft a oswa Cisco. Diferans lan: Tou de nan konpayi sa yo te gen anpil reyèl salè, ak anpil reyèl kwasans salè.
Te gen rimè ane de sa ke Warren Buffett te yon fwa revize projections pou kwasans nan lavni nan Blockbuster. Apre ou fin gade figi yo, li te mansyone ke si ou te panse rasyonèl sou to kwasans lan, chak gason, fanm ak timoun ta bezwen lwe de videyo pa jou, 365 jou pa ane pou fè estimasyon sa yo rive nan fruits.
Sa pa pral rive. Ou bezwen ankadreman sipozisyon kwasans ou nan menm fason sa - mande tèt ou enplikasyon yo kache. Sa a disiplin mantal ka pwoteje ou kont enkonvenyans nan rapò a PEG, pandan y ap toujou kite ou pran avantaj de baz debaz li yo.
Pou Blue Chip aksyon, Ou bezwen sèvi ak yon Fòm modifye nan rapò a PEG Li te ye tankou Dividann a Ajiste PEG Pwopòsyon
Ki sa ki sou lajman pwofitab, stock chip ble ki peye soti yon anpil nan salè yo kòm dividann lajan kach? Rapò PEG lan pa t ap travay kòm yon ranplasan pou rapò pri-a-salè lè yo te fè fas ak sòt sa a nan sitiyasyon. Pou jwenn alantou li, gen yon lòt fòmil li te ye tankou dividann ajiste PEG rapò a, ki mwen eksplike ki jan yo kalkile isit la .