Konprann kouman aksyon san dividann ka toujou gen valè
Sa se yon kesyon trè bon e li enpòtan ou konprann repons lan.
Dividann yo se yon gwo sous retou pou aksyonè yo, espesyalman lè yo konbine avèk mwayen pri dola yo .
Men, yon konpayi pa bezwen peye dividann yo dwe vo envesti nan. Pou ede eksplike ki pa dividann peye aksyon ak ki jan yo ka benefisye dosye ou, mwen te kreye istwa sa a fè sijè sa a yon ti jan difisil fasil konprann. Nan ti bout tan, sa a rakonte istwa a poukisa re-envesti pwofi olye pou yo distribye dividann ka travay deyò trè byen pou aksyonè.
Ameriken Apple Orchards, Inc
Imajine ke papa ou ak tonton ou deside ke yo vle kòmanse yon biznis agrikilti. Yo chak kontribye $ 150,000 nan ekonomi yo nan nouvo konpayi yo, "Ameriken Apple Orchards, Inc" Yo divize konpayi an nan 100,000 moso ("aksyon") nan $ 3 pou chak pataje, ak chak moun k ap resevwa mwatye nan stock la pou kontribisyon li.
Konpayi an nouvo sèvi ak konbine $ 300,000 a an sekirite yon prè $ 700,000 biznis. Sa ba yo $ 1,000,000 nan lajan kach ak $ 700,000 nan dèt ak yon $ 300,000 valè nèt (ki gen ladan yo kontribisyon orijinal yo nan konpayi an).
Konpayi a achte 300 kawo tè nan bon tè agrikòl nan $ 2,500 pou chak acre ($ 750,000 total) epi li sèvi ak $ 250,000 ki rete pou ekipman, kapital kap travay , ak depans pou kòmanse.
Premye ane a, fèm la jenere $ 43,000 nan pwofi opere anvan taks. Apre taks, montan sa a $ 30,000.
Nan fen ane a, papa ou ak tonton yo chita nan tab la kwizin, kenbe Konsèy Administrasyon an reyinyon pou Ameriken Apple Orchards, Inc
Yo wè ke rapò a chak ane kontab la prepare a montre $ 300,000 nan ekite actionnaire nan kòmansman an, ak yon pwofi $ 30,000 pwofi , pou $ 330,000 fini aksyonè aksyonè.
Nan lòt mo, pou tout efò yo, yo te touche $ 30,000 sou $ 300,000 envestisman yo. (Remak: olye pou yo lajan kach, sepandan, byen yo konpoze de tè agrikòl, pye bwa pòm, traktè, estasyonè, elatriye) Sa se yon retounen 10% sou valè liv. Si to enterè yo se 4% nan moman an, sa a se yon retou bon. Se pa sèlman te fè fanmi ou touche yon retou bon sou envestisman yo, men papa ou ak tonton te rive viv rèv yo pa pòm agrikilti.
Lè ou pi gran gason ak sajès nan fason yo nan mond lan, papa ou ak tonton reyalize ke kontab la kite yon bagay soti nan rapò anyèl la. Kisa li ye? Byen imobilye apresyasyon.
Si enflasyon kouri 3%, tè agrikòl la pwobableman kenbe vit, sa vle di apresyasyon an te $ 22,500. Nan lòt mo, si yo vann jaden yo nan fen ane a, yo ta jwenn $ 772,500, pa $ 750,000 yo te peye, génération yon genyen sou byen imobilye de $ 22,500.
Sa vle di ke $ 300,000 yo te orijinèlman kontribye nan konpayi an te ogmante a $ 330,000 akòz $ 30,000 nan pwofi yo te touche apre taks sou lavant pòm yo.
Men, yo tou $ 22,500 pi rich akòz valè a pi wo nan peyi yo. Sa vle di retou reyèl yo pou ane a te apeprè $ 52,500, oswa 17.5%. (Pou yo kapab jis, ou ta dwe tounen soti taks difere pou lajan an ki ta dwe dwe si yo te nan vann peyi a, men mwen pral kenbe li senp.)
Chwa yo fè fas: Pou peye Dividann oswa Reinvest nan konpayi an?
Koulye a, papa ou ak tonton gen yon chwa. Yo gen yon biznis ki gen $ 330,000 nan valè liv men yo konnen ki vo $ 352,500 ($ 300,000 kontribye kapital + $ 30,000 pwofi + $ 22,500 apresyasyon nan peyi). Se konsa, kontab la di aksyon yo vo $ 3.30 chak ($ 330,000 divize pa 100,000 moso), men yo konnen stock yo aktyèlman vo $ 3.52 pou chak pataje ($ 352,000 divize pa 100,000 moso).
Yo gen yon chwa. Eske yo peye $ 30,000 nan lajan kach yo te touche kòm yon $ 0.30 pou chak dividann pataje ($ 30,000 revni nèt divize pa 100,000 aksyon = $ 0.30 pou chak dividann pataje)?
Oswa, èske yo vire e vide $ 30,000 tounen nan biznis la pou elaji? Si vèje a ka touche 10% sou kapital ankò ane pwochèn, pwofi yo ta dwe ogmante a $ 33,000. Konpare ak% nan 4 bank lokal la peye, pa ta yo dwe pi byen pa peye lajan sa kòm yon dividann lajan kach ak olye pou ale pou retounen a 10%?
Compounding ki desizyon dividann pou 20 ane
Imajine ke konvèsasyon sa a rive chak ane pou 20 pwochen ane yo. Chak ane, papa ou ak tonton deside reenvèbe pwofi a olye pou yo peye yon dividann lajan kach, ak chak ane yo touche 10% sou kapital la. Byen imobilye a tou apresye 3% chak ane. Tan an tout antye, yo pa janm pwoblèm, achte, oswa vann yon pati nan stock konpayi yo.
Sou anivèsè 20yèm konpayi an, revni nè a pral $ 201,800. Valè liv, ki reprezante pwofi vide tounen nan konpayi an pou ekspansyon, ta grandi soti nan $ 300,000 a $ 2,000,000. Sou tèt de $ 2,000,000, menm si, se nan byen imobilye a reyèl. Peyi a ta apresye $ 605,000 depi premye jou operasyon an, pa gen yon pyès lajan nan ki te janm montre nenpòt kote nan deklarasyon finansye yo . Se konsa, valè a liv nan konpayi an se $ 2,000,000, men valè a vre nan biznis la se omwen $ 2,605,000.
Soti nan yon valè pèspektiv liv, aksyon yo vo $ 20 chak ($ 2,000,000 liv valè divize pa 100,000 aksyon). Soti nan yon pèspektiv "reyèl" valè, faktè nan valè a nan peyi a, aksyon yo vo $ 26.05 chak ($ 2,605,000 divize pa 100,000 aksyon).
Si konpayi a te peye soti 100% nan pwofi li yo nan dividann lajan kach , dividann lajan kach ta dwe jis timid nan $ 2.02 pou chak pataje ($ 201,800 pwofi nèt pou ane a divize pa 100,000 aksyon = $ 2.02 pou chak pataje dividann lajan kach).
Nan tèm pratik, sa vle di ke $ 300,000 papa ou ak tonton envesti nan Ameriken Apple Orchards, Inc lè li te fonde 20 ane de sa te grandi a $ 2,605,000. Anplis de sa, konpayi an jenere $ 201,800 nan revni nè chak ane. Yon rezonab, evaliasyon pwopriete ki jis nan stock la lè faktè nan apresyasyon byen imobilye se $ 26.05 pou chak pataje.
Mete l 'ansanm
Ou vle pa gen anyen plis pase ale nan biznis ak papa ou. Ou deside apwòch tonton ou epi ou ofri yo achte aksyon 50,000 li yo, ki reprezante 50% nan biznis la.
Nan 20 ane depi konpayi an te egziste, se pa yon pyès lajan moun ki te peye soti nan aksyonè yo kòm yon dividann lajan kach. Èske ou ta seryezman apwòch tonton ou ak ofri achte aksyon l 'nan orijinal $ 3 achte pri a lè li menm ak papa ou te fonde konpayi an? Oswa ou ta ofri yo achte aksyon li nan valè aktyèl yo nan $ 26.05?
Nan lòt mo, si ou peye $ 1,302,500 pou 50% nan yon $ 2,605,000 fèm, ou reyèlman panse ke ou ta santi tankou ou te fè pati nan yon konplo Ponzi paske lajan an te reenvèsté sou ane yo? Natirèlman pa. Lajan ou reprezante byen reyèl ak touche pouvwa epi ou konnen ke si ou te vle, ou ta ka vote yo sispann kwasans ak kòmanse distribye pwofi kòm dividann nan tan kap vini an. Menm si ou pa gen aktyèlman wè lajan sa a ankò, li te reprezante yon reyèl, ak byen mèb, genyen nan nèt vo pou fanmi ou.
Sou Wall Street, menm bagay la tou kenbe vre pou konpayi gwo. Pran Berkshire Hathaway, pou egzanp. Te stock la ale soti nan $ 8 a plis pase $ 317,000 pou chak pataje plis pase 40 ane ki sot pase yo paske Warren Buffett te re-envesti pwofi yo nan envestisman ak lòt . Lè li te pran plis pase, konpayi an posede pa gen anyen men kèk moulen twal rantabilite. Jodi a, Berkshire posede fragman gwo konpayi gwo ki gen ladan Ameriken Express, Coca-Cola, Procter & Gamble, ak anpil plis.
Èske Berkshire vo $ 102,000 pou chak pataje? Absoliman. Menm si li pa peye salè sa yo kounye a, li gen dè santèn de dè milya de dola nan byen ki ka vann ak jenere dè dizèn de dè milya de dola nan pwofi chak ane. Sa ki gen valè, menm si aksyonè yo pa jwenn benefis la nan fòm lan nan lajan kach paske Komisyon Konsèy la nan Direktè te kapab literalman vire sou spigot la epi yo kòmanse peye dividand masiv demen.
Nan devlope nasyon yo, ak mache finansye fò, mache a stock pral rekonèt sa a genyen nan valè pa rekonpanse yon konpayi ki gen yon pri stock pi wo. Natirèlman, sa a se iregilye epi li ka pran anpil ane. Men, si ou te achte $ 8,000 vo nan Berkshire tounen nan jounen an, 1,000 aksyon ou yo kounye a vo $ 317,000,000 (tankou nan mwa fevriye 2018.) Si ou vle, ou ta ka vann nan plizyè milyon dola valè nan stock, oswa mete aksyon yo nan yon kont Brokerage epi pran yon ti Marge prè kont yo, nan finanse bezwen vi ou. An efè, ou ta ka "kreye pwòp ou" dividann.
Ou ta ka tou bay aksyon ou nan yon konfyans rès charitab ki pral pran Berkshire ou, peye ou yon retou mete nan, di, 5% chak ane, ak Lè sa a, bay tout nan stock la charite ou pi renmen lè ou mouri. Sa a se yon metòd dividann fè-li-tèt ou.