Minimòm Varyasyon Definisyon pòtfolyo, estrateji ak egzanp
Èske w konnen ki sa sa vle di pou gen yon pòtfolyo minimòm? Li ka son konplèks, men modèl estrikti modèl sa a ka ede ou maksimize retounen pandan w ap diminye risk, ki se objektif la ultim nan envestisè yo entelijan ak pi siksè. Pi bon nan tout, li pa difisil pou aplike pou si ou konnen ki jan li fonksyone.
Si ou ka konstwi yon pòtfolyo minimòm, ou ka reyalize rezilta yo pi byen san yo pa pran risk twòp.
Li kalite yon "gen gato ou ak manje li twò" estrateji nan mond lan envestisman.
Ki sa ki se yon pòtfolyo Varyete minimòm?
Yon pòtab divès kalite pòtfolyo se yon pòtfolyo sekirite ki konbine pou minimize volatilité pri a nan dosye a an jeneral. Volatilité, ki se yon tèm pi souvan itilize olye pou yo divèjans nan kominote a envestisman, se yon mezi estatistik nan mouvman pri yon an patikilye a (ups ak Downs).
Volatilité yon envestisman tou se interchangeable nan sans ak mache risk li yo. Se poutèt sa, pi gwo a volatilité a nan yon envestisman (pi laj la balanse leve, li desann nan pri), pi wo a mache risk la.
Se konsa, si yon envestisè vle minimize risk, yo tou vle pou misyon pou minimize UPS yo ak Downs.
Kouman bati yon pòtfolyo divès kalite minimòm
Yon dosye, nan mond lan envestisman, jeneralman dekri yon seri sekirite envestisman ki te fèt nan yon sèl kont oswa yon konbinezon de sekirite ak kont ki te fèt pa yon sèl envestisè.
Se konsa, yo bati yon pòtfolyo divès kalite minimòm, yon envestisè ta bezwen gen yon konbinezon de envèstisman ki ba volatilité oswa yon konbinezon de envèstisman temèt ak korelasyon ki ba youn ak lòt. Pòtfolyo lèt la se komen nan relasyon ak bilding pòtfolyo divès kalite minimòm.
Envestisman ki gen korelasyon ki ba yo ka dekri tankou sa yo ki fè yon fason diferan (oswa omwen pa twò menm jan an) yo bay menm mache ak ekonomik anviwònman an.
Sa a se yon egzanp premye nan diversification. Lè yon envestisè divize yon dosye, yo esansyèlman ap chache diminye volatilité e sa se baz la nan varyè minimòm pòtfolyo-yon dosye divèsifye nan sekirite.
Minimòm Varyasyon pòtfolyo egzanp
Petèt egzanp ki pi senp nan yon pòtfolyo divès kalite minimòm, se yon konbinezon de yon stock stock mityèl ak yon bond mityèl fon. Lè pri yo ap monte, pri kosyon yo ka plat yon ti kras negatif; Lè nou konsidere ke, lè pri stock yo tonbe, pri kosyon yo souvan ap monte. Aksyon ak bon pa souvan deplase nan direksyon opoze men yo gen korelasyon trè ba an tèm de pèfòmans.
Sèvi ak estrateji a pòtfolyo minimòm nan limit konplè li yo, yon envestisè ka konbine byen ki riske oswa kalite envestisman ansanm epi ou toujou ap reyalize retounen relatif segondè san yo pa pran gwo risk relatif.
Pa egzanp, si yon envestisè konsidere ke li kenbe twa kalite envestisman diferan, tankou aksyon US gwo bouchon, US aksyon ti-bouchon, ak aksyon mache émergentes yo, chak nan yo ki gen gwo risk relatif ak istwa nan fluctuations pri temèt, yo chak gen relativ kowelasyon ba youn ak lòt, ki sou tan ka kreye pi ba volatilité konpare ak yon dosye ki gen ladan 100 pousan nan nenpòt youn nan twa kalite envestisman sa yo.
Yon mezi estatistik espesifik ki itilize pou eksprime korelasyon envèstisman an patikilye ak yon lòt envestisman rele R-okib oswa R2 . Pi souvan, yon R-kare a baze sou korelasyon nan yon endèks referans pi gwo, tankou S & P 500 la . Pou egzanp, si R-yon envestisman an se 0.97, sa vle di 97 pousan nan mouvman pri li a (ups ak Downs nan pèfòmans) se eksplike pa mouvman nan endèks la. Pou diminye volatilité nan yon dosye, oswa pou minimize divèjans atravè divèsifikasyon, yon envestisè kenbe yon S & P 500 endèks mityèl ta vle kenbe envèstisman adisyonèl ak yon R2 ki ba, oswa ou pa trè kole sou ki endèks.
An rezime, yon pòtfolyo divès kalite minimòm ka kenbe kalite envestisman ki temèt lè yo kenbe yo endividyèlman men lè yo kenbe ansanm yo kreye yon pòtfolyo diversifiée ki gen pi ba volatilité pase nenpòt pati nan endividyèl yo.
Pi gwo pòtab divès kalite pòtfolyo ap diminye volatilité an jeneral ak chak envestisman ajoute nan li, menm si envestisman endividyèl yo se temèt nan lanati.
Minimòm Varyasyon Modèl pòtfolyo
Yon bon modèl jeneral yo swiv nan konstwi yon pòtfolyo divès kalite minimòm ka demontre ak lè l sèvi avèk kategori mityèl fon ki gen relativman ba korelasyon youn ak lòt. Egzanp sa a an patikilye swiv estrikti santral ak satelit :
- 40 pousan S & P 500 Index Index
- 20 pousan Emerging Markets Stock Stock
- 10 Pousantaj ti-Cap Stock Stock
- 30 pousan Bond Index Index
Premye twa kategori fon yo se relativman temèt men tout kat gen relativman ba korelasyon youn ak lòt. Ak eksepsyon nan fon endèks la kosyon, konbinezon an nan tout kat ansanm gen pi ba volatilité pase nenpòt ki sou yon baz endividyèl elèv yo.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.