Fon mityèl ki fè yon bon travay nan balanse risk ak retounen
Mo "san danje" se yon tèm relatif. Si ou vle achte yon envestisman ki garanti pa janm pèdi valè, ou pa pral jwenn anyen ki ka byen defini kòm yon envestisman, tankou aksyon , obligasyon ak fon mityèl ki gen risk pou yo pèdi direktè lekòl la.
Si ou vle garanti direktè lekòl, ou pral mete lajan ou nan yon kont labank oswa sètifika depo (CD). Men, an echanj pou garanti a, ou pral gen chans jwenn yon bagay ki touche plis pase 1%, sitou si FDIC li yo asirans .
Pa gen anyen "garanti" (lòt pase yon kèk pwodwi asirans ki gen rapò ak frè kache) ke mwen te wè nan tout 15 ane mwen kòm yon konseye envestisman ki peye pi wo pase pousantaj la enflasyon, ki mwayèn omwen 3%. Si w ap touche anyen mwens pase sa, w ap fè yon bagay mwen rele "pèdi lajan san danje."
Lide a fondamantal nan envesti se yo grandi richès, sa ki ka fèt sèlman efektivman pa touche yon pousantaj mwayèn nan retounen ki bat enflasyon sou tan. Si ou pa ap fè sa, lajan ou yo pral vo mwens nan tan kap vini an pase li se jodi a. Sa a esansyèlman pèdi lajan! Èske sa anfòm definisyon an san danje?
Fon ki pi ansekirite yo ka achte
Anvan yo bay egzanp sou fon ki pi fon mityèl yo, se pou yo defini sa nou vle di pa sekirite.
Premyèman, sonje ke san danje pa toujou vle di garanti; an sekirite jeneralman vle di pwoteje ekonomi ou, ki gen ladan rete devan enflasyon. Se poutèt sa, iwonilman, yo dwe san danje nan enflasyon, ou bezwen pran omwen yon ti kantite risk. Sinon, ou pral pèdi lajan nan yon fason ki ka konsidere kòm legalize vòl - kote bank yo kenbe lajan ou ak peye ou yon to enterè ti pandan yo envesti nan yon pi wo rater li oswa prè li soti nan kliyan bank lòt nan yon pi wo pousantaj.
Men, ankò, yo ka resevwa retounen ki pi wo mwayèn pase pousantaj la enflasyon, ou dwe pran kèk degre nan risk, ki vle di ke ou dwe vle aksepte refize kout nan valè sou mache yo nan lòd yo resevwa mwayèn retounen pi wo pase 3% sou tan.
Pi bon fon mityèl ki ka swa matche oswa rete devan enflasyon pa yon ti degre yo se kosyon lajan . An reyalite, gen yon kalite kosyon an patikilye ki itilize souvan kòm yon referans pou sa ki rele "risk-gratis pousantaj la" e ke se US Trezò Bon .
Yon kèk bon chwa pou lajan kosyon ki envesti nan obligasyon Trezò Ameriken yo se Vanguard Kout-Term Gouvènman Bond Index ( VSBSX ) ak Fidelite Entèmedyè Gouvènman Revni (FSTGX). VSBIX te sèlman te alantou depi 2010 men 2013 te wè yon pèt nan plis pase 2% pou pifò kosyon lajan ak fon sa a toujou jere yon retounen pozitif nan 0.29%. FSTGX pèdi 1.26% ane sa a men li pral gen anpil chans mwayèn ant 3% ak 4% pou retounen alontèm, Lè nou konsidere ke VSBSX pa pral gen anpil chans jwenn plis pase 3%.
Remake byen ke mwen mansyone "pèt" ak fon sa yo. Paske envestisè a pa kenbe obligasyon (yo kenbe aksyon nan fon an mityèl), lajan kosyon ka pèdi lajan , byenke fon an kosyon mwayèn pral gen sèlman refize kout nan valè nan alantou yon ane kalandriye soti nan sou sèt a dis ane.
Pou rezon sa a, yon horizon tan envestisman nan omwen twa ane se ideyal pou envesti nan lajan kosyon.
Pi bon Fon mityèl pou Estabilite
Lè envestisè yo di ke yo ap chèche sekirite, yo souvan vle di ke yo vle estabilite nan pri oswa fluctuation ki ba nan valè. Ki kalite fon mityèl pou estabilite anjeneral yo pral balanse lajan oswa sib-dat retrèt fon yo , ki se lajan mityèl ki envesti nan yon balans nan aksyon, obligasyon ak lajan kach, oswa lòt fon mityèl, nan yon sèl fon.
Pafwa yo rele "lajan nan fon yo," lajan ekilibre ak lajan sib dat yo ka divèsifye HOLDINGS yo nan yon fason ke pèt yo se bagay ki ra men alontèm retounen yo pi wo pase pifò lajan kosyon.
Youn nan pi bon lajan yo balanse ak yon istwa nan retounen ki estab pi wo a pousantaj la enflasyon se Vanguard Wellesley Revni (VWINX). Youn nan pi move ane yo pou aksyon te 2008, lè S & P 500 Index te refize pa 37%.
VWINX te gen yon pèt nan sèlman 9.8%, ki bat 90% nan tout alokasyon konsèvatif mityèl. Retounen nan long tèm (10 ane oswa plis) mwayèn prèske 7%. Nan diferan mo, yon envestisè pasyan ki pa lide yon pèt okazyonèl nan alantou 10% nan yon ane soti nan apeprè 10 ane, men yo toujou jwenn mwayèn annualisé retounen siyifikativman pi wo a pousantaj la enflasyon ka konsidere VWINX.
Kòm pou lajan pou pran retrèt sib-dat, risk ki pi ba a, ki pi estab lajan anjeneral pral moun ki gen yon dat dat sib fèmen nan ane aktyèl la. Pou egzanp, jan mwen ekri sa a, ane a se 2015. Pou estabilite nan pri pi bon, mwen ta ka chwazi yon fon tankou Vanguard Tarif pou pran retrèt 2015 (VTXVX), ki se deja konsèvatif (apeprè 45% aksyon, 45% bon ak 5% lajan kach kòm nan Jiyè 2015), epi yo pral piti piti jwenn plis konsèvatif kòm tan an ale sou.
Anba Liy sou Envesti pou Sekirite ak Estabilite
Anvan ou deside fè priyorite sekirite oswa estabilite ou, asire ou konnen priyorite ou yo. Si ou bezwen lajan ou nan mwens pase twa ane, li pa nan pi bon enterè ou a envesti nan fon mityèl. Men, si priyorite ou se sekirite, epi ou pa lide touche enterè tou pre-zewo, fon mityèl yo se pwobableman pa chwa ki pi bon.
Men, si ou vle kenbe ak (oswa pèfòmans) enflasyon ak envèstisman ou, ou pral bezwen pran kèk degre nan risk yo epi yo dwe vle wè refize yo sevèman, men inevitab nan valè.
Si ou pa sèten konbyen risk ki bon pou ou, eseye mezire tolerans risk ou.