Gaz natirèl se yon gaz ki trè chofaj ki te jwenn nan kwout tè a. Volatilité nan komodite enèji a tou de nan pwopriyete fizik li yo ak pri. Lè li rive pri a nan gaz natirèl, gen gen tandans yo dwe ekstrèm divèjans sou tan. An reyalite, gaz natirèl se youn nan avni ki pi temèt kontra yo ki komès sou US echanj.
Ki kote yo jwenn Futures gaz natirèl
Avni gaz natirèl ak opsyon komès nan New York Mercantile Divizyon (NYMEX) nan Chicago Mercantile Echanj la ( CME ).
Chak kontra reprezante 10,000 MMBtu oswa milyon Anglè Inite tèmik nan komodite enèji a. Depi pri a nan gaz natirèl gen tandans pou avanse pou pi alantou yon anpil, kontra a avni atire pwodiktè yo ak konsomatè ki bòdi pwodiksyon pwodiksyon oswa kondisyon. Anplis de sa, mache temèt ki gen anpil mache patisipan yo kreye volim sou yon baz chak jou yo gen tandans atire envestisè ak spékulasion ki gade yo fè lajan sou mouvman pri. Avni gaz natirèl te kòmanse komès sou NYMEX an 1990 ak sou sot pase prèske twa deseni yo, ogmante enterè nan mache a te mennen nan yon ogmantasyon konstan nan komèsan te fè kòmès. Kòm nan kontra anpil avni, gen yon mekanis fè oswa pran vrè livrezon fizik nan gaz natirèl. Kontra NYMEX a mande pou livrezon nan Henry Hub ki sitiye nan Erath, Louisiana.
Premium oswa rabè Henry Hub
Nan mache gaz natirèl la, Henry Hub se yon pri referans nan Etazini yo.
Henry Hub se yon kote santral pou livrezon, men echanj natirèl gaz nan tout peyi Etazini. Sepandan, pri a pou komodite enèji a diferan nan lòt kote paske yo gen divès kalite faktè. Pwovizyon pou ak demann nan lòt rejyon yo nan peyi Etazini an detèmine pri lokal la nan komodite enèji a. Se poutèt sa, gaz natirèl sou kòt lès la, kòt lwès la, Mid-West la oswa nan lòt zòn yo pral souvan komès nan yon prim oswa rabè pri a Henry Hub ak diferansye oswa baz la sèvi kòm yon konparezon referans lan Henry Hub pri.
ETF ak ETN pwodwi nan gaz natirèl
Siksè nan mache a avni nan komodite enèji a te lakòz plis komès ak envèstisman pwodwi pete sou sèn nan sou dènye ane yo. Exchange Traded Funds (ETFs) ak Echanj echanj komèsyal (ETNs) yo se tou de egzanp de machin mache ki atire komèsan ak envestisè nan mache gaz natirèl la san yo pa bezwen nan louvri yon avni oswa kont opsyon avni. Premye ETF pwodwi nan gaz natirèl te US gaz natirèl (UNG). UNG ap chache repwodwi chanjman chak jou nan tèm pousantaj nan pri a nan gaz natirèl lage nan Henry Hub la, jan yo mezire nan chanjman yo chak jou nan pri a nan yon espesifye avni kout tèm kontra. Se poutèt sa, UNG pistes mouvman nan pri a nan avni yo ki komès sou NYMEX. UNG se yon pwodwi ETF san rezilta. Yon achtè nan UNG ta dwe yon operateur oswa envestisè ki kwè pri a nan komodite a enèji ap deplase pi wo.
Gen lòt pwodwi ETN ki mayifye pri a deja temèt natirèl gaz. UGAZ oswa aksyon velocity 3x Long gaz natirèl ETN se yon pwodwi ki ap chèche repete twa fwa mouvman pri gaz natirèl la. Si pri a nan gaz natirèl deplase pi wo, UGAZ gen tandans pou avanse pou pi pi wo.
DGAZ oswa aksyon velosite 3x kèt gaz natirèl ETN se yon pwodwi ki ap chèche repete twa fwa mouvman pri gaz natirèl la. Si pri a nan gaz natirèl deplase pi ba, DGAZ gen tandans pou avanse pou pi pi wo. Pwodui ETN sa yo se estrikteman kout tèm komès machin ki pi adapte pou envestisè oswa komèsan kap nan yon entraday oswa nan pifò yon koup la orizon tan jou. Volatilité nan gwo nan pri yo nan UGAZ ak DGAZ atire anpil nan volim ki tradui volim nan mache a avni gaz natirèl kòm emeteur yo nan pwodwi sa yo mache ale nan kontra yo NYMEX bòdi risk pri yo.
Gen lòt machin enn gaz natirèl, BOIL oswa ProShares Ultra Bloomberg gaz natirèl ETN se yon pwodui long ki chache repwodwi de fwa mouvman yo pri chak jou nan komodite enèji a.
Etf ak ETN pwodwi yo te ogmante mache a adrese pou gaz natirèl men kenbe nan tèt ou ke pwodwi yo leveraged yo pa yon envèstisman, men kout tèm enstriman komès.
Pwodiktè gaz natirèl
Yon lòt fason ke patisipan yo mache patisipe nan mache gaz natirèl la se nan envèstisman nan konpayi sa yo ki eksplore pou epi ki pwodui komodite enèji a. Gen anpil konpayi nan Etazini yo ki nan biznis la pou chèche ak ekstrè gaz natirèl soti nan kwout la sou latè. Natirèlman, menm jan pri a nan gaz natirèl deplase pi wo, konpayi sa yo gen tandans fè eksperyans yon ogmantasyon nan salè. Sepandan, siksè nan yon envestisman nan yon konpayi pwodwi se pa totalman ki gen rapò ak pri toujou. Youn nan risk ki genyen nan envesti nan yon pwodiktè gaz natirèl, sou kote nan pri a nan komodite a, se kapasite a nan konpayi sa yo yo pwodui pwodiksyon ak fè lajan sou vann ki pwodwi nan mache a.
Gen ETF ak ETN pwodwi ki disponib ki reprezante yon panyen nan konpayi nan biznis la pwodiksyon ak kèk nan machin sa yo gen ogmante.
Senk sijesyon yo pou direksyon pri
Depi pri a nan gaz natirèl se konsa temèt, patisipan yo mache anpil ki komès nan mache a yo toujou kap chèche endikasyon kòm nan chemen an nan pi piti rezistans pou pri. Gen senk endikasyon kritik ki ka ede envestisè ak komèsan lè li rive konprann eta aktyèl la nan mache a ak pespektiv pou pri nan fiti imedya ak mwayen-tèm.
Clue 1: Envantè
Chak semèn, nan Jedi nan 10:30 AM EST Enèji Enfòmasyon sou Ajans la (EIA) nan Etazini degaje nimewo envantè sou kantite total gaz natirèl nan depo nan tout peyi Etazini. Chak semèn Gaz Depo Gaz Depo di mache a si kantite total BTU a ogmante oswa diminye sou semèn anvan an; li se yon fenèt nan ekipman pou kout tèm ak demann fondamantal yo . Pandan mwa sezon prentan ak ete, estòk yo gen tandans monte ak pandan sezon otòn la an reta ak sezon ivè yo, yo gen tandans tonbe kòm demand chofaj lakòz yon ekoulman pwodiksyon nan enèji nan komodite. Anpil analis prévisions prévisions pou rapò chak semèn an avanse de libere yo. Si rapò a varye de ekspektasyon mache, pri gaz natirèl la gen tandans pou avanse pou pi, pafwa eksplozif.
Clue 2: tandans
Depi gen anpil patisipan mache ki enplike nan komès gaz natirèl, tandans nan pri a ka ofri yon siy kòm nan chemen an nan pi piti rezistans pou pri. Teknik -jan komèsan sa yo gen tandans ale lontan lè tandans lan pi wo epi kout lè li pi ba. Aktivite sa a nan mache a kapab, nan fwa, irite tandans fè pri a deplase pi wo oswa pi ba pase nivo ekilib.
Clue 3: Lòt Metrik teknik
Lyen enterè se kantite total pozisyon long ak kout sou kontra avni gaz natirèl sou NYMEX. Ogmante oswa diminye enterè ouvè souvan bay endikasyon pou konpòtman an nan spékulasion nan mache a. Sonje byen, spékulasion ki ale lontan oswa kout fè sa yo fè lajan sou mouvman pri. Yo evantyèlman bezwen ranvèse epi kouvri pozisyon risk yo. Nan gaz natirèl, lè enterè long oswa kout monte nan nivo segondè istorik, pri a ka ranvèse nan mòd vyolan. Chak semèn CFTC degaje angajman nan done machann vann a ki bay insight nan dekonpozisyon enterè louvri nan gaz natirèl ak tout avni mache yo.
Clue 4: Chanjman teknolojik ak regilasyon nan endistri a
Teknoloji se toujou chanje fason ke konpayi nan biznis enèji opere. Te avenisman nan fracking idwolik redwi pri a pwodiksyon de gaz natirèl men an menm tan an, li te lakòz kèk pwoblèm nan anviwònman an. Anplis de sa, nan 2016 premye chajman gaz likid natirèl (LNG) te kite peyi Etazini pou yon destinasyon entènasyonal. LNG te louvri yon nouvo demann vètikal pou gaz natirèl ki pral ogmante demand nan ane kap vini yo. Finalman, chanjman nan règleman lè li rive pwodwi ak komès gaz natirèl ka ogmante oswa diminye depans pwodiksyon ak pri sou tan. Aspè yo regilasyon nan komodite enèji a depann sou jaden flè politik la nan Etazini yo epi yo pral souvan enfliyanse pri kòm chanjman rive.
Clue 5: Weather
Finalman, petèt detèminen ki pi enpòtan nan pri gaz natirèl sou yon baz kout mwayen se prévision a move tan. Yon ete cho ap ogmante demann pou è kondisyone ki nan vire ogmante pouvwa oswa demann elektrisite. Kòm gaz natirèl se yon engredyan kritik nan pwodiksyon elektrisite, yon ete trè cho ka ogmante demann pandan yon tan lè fasilite depo eksperyans wotè nan sezon an piki. Yon sezon ivè trè frèt ka ogmante demand pou chofaj agwave kantite retrè nan enstalasyon depo. Menm jan ak nenpòt ki komodite, kòm demann ogmante pri monte ak vis vèrsa. An 2005 ak 2008, Siklòn nan Gòlf Meksik la te pran pri avni gaz natirèl pou tout tan. Nenpòt tanpèt ki domaj zòn ki gen gwo tuyaux oswa enstalasyon pwodiksyon ka enfliyanse pri dramatikman.
Gen anpil endikasyon yo gade pou lè komès oswa envesti nan mache a gaz natirèl. Tout endikasyon ki mansyone nan pyès sa a disponib gratis. Mouvman yo pri nan mouvman yo gaz natirèl ka cheve-ogmante nan fwa. Depi 1990 pri a te fè kòmès nan yon seri de $ 1.02 a $ 15.65 pou chak MMBtu. Li pa soti nan òdinè a pou pri a nan sa a komodite a doub oswa mwatye sou yon peryòd trè kout lè chanjman fondamantal rive nan mache a. Ap gade senk sijesyon yo ka ede w predi oswa omwen eksplike mouvman yo pri nan sa a komodite enèji ki ka pran dife.