Yon estrateji aksyon estrateji pou envèstisè Bullish
Ki sa ki se yon estrateji LEAPS?
Estrateji a baze sou acquisition posiblite aksyon alontèm ke li rekonèt kòm LEAPS, ki kout pou "Securities Anticipation Long Term Equity". Mete tou senpleman, yon LEAP se nenpòt kalite opsyon stock ak yon peryòd ekspirasyon pi long pase yon ane. Li pèmèt ou itilize yon degre pi piti nan kapital olye pou yo achte stock, ak touche retounen ekstèn si ou se dwa sou direksyon nan aksyon yo.
Kijan LEAPS Estrateji travay
Petèt li pi bon pou w konprann kouman pou w itilize LEAPS pa fason yon egzanp. Pou kounye a, nou pral itilize aksyon nan Jeneral elektrik bay gwosè a menmen nan konpayi an ak lefèt ke nòmalman tout moun nan mond lan se abitye ak kabinè avoka a.
Nan moman sa mwen te pibliye atik sa a, pataje de GE te komès nan $ 14.50. Imajine ke ou genyen $ 20,500 pou envesti. Ou se konvenki ke General Electric ki pral pi wo nan yon ane oswa de epi ou vle mete pwovèb ou lajan kote bouch ou ye.
Ou te kapab, nan kou, tou senpleman achte stock la francheman , k ap resevwa apeprè 1,414 aksyon nan stock komen. Ou ka ogmante tèt ou 2-1 pa prete sou marge, yo pote envestisman total ou a $ 41,000 ak 2,818 aksyon nan stock ak yon dèt kontinyèl nan $ 20,500 men si aksidan yo stock, ou ta ka jwenn yon apèl marge epi yo dwe fòse yo vann nan yon pèt si ou pa kapab vini ak lajan ki soti nan yon lòt sous depo nan kont ou.
Ou pral gen tou peye enterè, petèt otan ke 9% depann sou koutye ou, pou privilèj la nan prete lajan an. Aprann plis sou danje ki genyen nan envesti sou maj .
Petèt ou pa satisfè ak nivo ekspoze sa a. Bay kondanasyon ou (si li byen fonde oswa ou pa se yon lòt istwa!) Ou ta ka konsidere itilize LEAPS olye pou yo stock la komen. Pou dedomajman pou senplisite, apre tout li se yon leson timeless, nou pral kenbe pri orijinal yo te site nan moman sa a mwen te anfème atik sa a nan 2011 - ou gade nan tablo yo prix ki te pibliye pa Chicago Komisyon Konsèy echanj Echanj la ak wè ke ou ka achte yon opsyon rele ekspire fen semèn nan twazyèm nan mwa janvye 2011 - prèske 20 mwa ak 3 semèn lwen - ak yon pri grèv nan $ 17.50. Mete tou senpleman, sa vle di ke ou gen dwa achte stock la nan $ 17,50 pou chak pataje nenpòt ki lè ant dat acha a ak dat ekspirasyon an. Pou dwa sa, ou dwe peye yon frè, oswa "premium", de $ 2.06 pou chak pataje. Opsyon yo rele yo vann nan "kontra" nan 100 aksyon chak.
Ou deside pran $ 20,500 ou epi achte 100 kontra. Sonje ke chak kontra kouvri 100 aksyon, kidonk, ou kounye a gen ekspoze a 10,000 aksyon nan Jeneral Electric stock lè l sèvi avèk LEAPS ou.
Pou sa, ou oblije peye $ 2.06 x 10,000 aksyon = $ 20,600 (ou awondi jiska ki pi pre figi ki disponib nan objektif envestisman ou). Sepandan, stock la kounye a echanj nan $ 14.50 pou chak pataje. Ou gen dwa pou achte li nan $ 17.50 pou chak pataje epi ou peye $ 2.06 pou chak pataje pou dwa sa. Se konsa, pwen ekilib ou a se $ 19.56 pou chak pataje. Sa vle di, si stock elektrik Jeneral la komès ant $ 17.51 ak $ 19.56 pou chak pataje lè opsyon a ekspire prèske de zan depi koulye a, ou pral soufri kèk pèt nan kapital la. Si aksyon GE se komès anba a $ 17.50 pri grèv rele ou, ou pral pèdi 100% pèt nan kapital la. Pakonsekan, pozisyon an sèlman fè sans si ou kwè ke General Electric yo pral vo anpil plis pase pri aktyèl la mache - petèt $ 25 oswa $ 30 - anvan opsyon ou ekspire.
Di ou kòrèk epi stock la leve a $ 25.
Ou ta ka rele koutye ou epi fèmen soti pozisyon ou. Si ou te chwazi fè egzèsis opsyon ou, ou ta fòse yon moun vann ou stock la pou $ 17.50 epi imedyatman vire ak vann aksyon yo ou te achte, ap resevwa $ 25 pou chak pati nan New York Stock Exchange la . Ou pòch diferans lan $ 7.50 epi retounen soti $ 2.06 ou te peye pou opsyon an. Peman pwofi ou sou tranzaksyon an te $ 5.44 pou chak pataje sou yon envestisman nan sèlman $ 2.06 pou chak pataje. Ou vire yon ogmantasyon 72.4% nan pri stock nan yon 264% benefis lè l sèvi avèk LEAPS olye pou yo stock. Te risk ou sètènman ogmante, men ou te rekonpanse pou li bay potansyèl la pou retounen outsized. Benefis ou ap travay sou $ 54.400 sou envestisman $ 20,600 ou konpare ak $ 14,850 ou ta touche.
Eske ou te chwazi opsyon nan Marge ou ta touche $ 29,700 men ou ta evite potansyèl la pou destriksyon risk paske anyen pi wo a pri acha ou nan $ 14,50 ta genyen. Ou ta te resevwa dividann lajan kach pandan peryòd kenbe ou, men ou ta dwe fòse yo peye enterè sou maj la ou te prete nan koutye ou. Li ta posib tou ke si mache a tanked, ou ta ka jwenn tèt ou sijè a yon rele Marge jan nou te avèti pi bonè.
Tèminasyon yo ak danje pou yo sèvi ak LEAPS
Pi gwo tantasyon lè l sèvi avèk LEAPS se pou vire yon lòt envestisman move zouti nan yon jwè kareman pa chwazi opsyon ki gen prix favorab oswa ta pran yon mirak tou pre frape grèv. Ou ka jwenn tantasyon tou pou w pran plis risk lè ou chwazi mwens chè, pi kout dire ki pa konsidere LEAPS yo ankò. Se tantasyon an alimenté pa kèk, ka yo ekstraòdinè ra kote spekulateur a te fè yon rekòt pye mant absoli. Temwen Wells Fargo Jen 2009 $ 20 apèl yo. Eske ou te mete $ 10,000 nan yo tounen pandan fizyon an mas, ou ta te pwodwi yon retounen enkwayab, yo pote pozisyon ou nan yon valè sou mache ki gen plis pase $ 1,300,000 nan sèlman yon kèk semèn kòm stock Wells monte soti nan mwens pase $ 9 pou chak pataje nan plis pase $ 28 kèk jou de sa.
Leson an ta dwe evidan: Sèvi ak LEAPS pa apwopriye pou pifò envestisè yo. Yo ta dwe itilize sèlman ak anpil prekosyon ak pa moun ki jwi jwèt la, yo gen anpil depans lajan kach depase, yo vle pèdi chak pyès lajan yo mete nan jwe, epi yo gen yon dosye konplè ki pa pral manke yon bat pa pèt yo pwodwi nan yon estrateji agresif.
Pa dégresyon tèt ou - lè l sèvi avèk LEAPS se pi souvan yon fòm jwèt aza francheman. Kòm Benjamin Graham di, pratik sa yo pa ni ilegal, ni imoral - men yo sètènman pa angrese bous la.