Karakteristik yo Bon aksyon Share

Opòtinite yo pi byen konbine fòs, evaliasyon pwopriete, ak jesyon

Lè li rive envesti lajan, yon kesyon komen mwen mande se, "Kouman pou mwen jwenn bon aksyon yo achte?" Pou reponn sa, nou bezwen egzaminen ki sa yon stock bon sanble nan plas an premye. Tanpri konprann ke soti isit la sou soti, nou pa pral pale sou komès stock - achte aksyon nan yon sèl pri espere vann yo nan yon pri ki pi wo nan kèk pwen nan kout tèm nan (ki ta dwe defini kòm nenpòt peryòd tan mwens pase senk ane ) - men pito, mete ansanm yon dosye nan aksyon endividyèl komen ki prete pratik yo pi byen nan pri ki ba-endèks fon ; yon dosye ke ou gen entansyon kenbe pou dè dekad ede fanmi ou bati richès , jwi yon kouran nan revni pasif , ak pwofi nan tandans nan salè rèstriktirasyon monte nan yon vitès pi vit pase enflasyon .

Anjeneral pale, gen twa bagay ou ta dwe kap chèche achte yon stock endividyèl .

1. Aksyon Bon yo achte eksplozyon Bonjan Finansye finansye ki soti nan vann pwodwi Imobilye ak sèvis nan Imobilye Kliyan

Yon pati nan stock reprezante yon moso de an komen nan yon biznis. Nan nwayo li yo, se sa ki envesti se: Achte ekite nan yon avantaj pwodiktif pou ou kapab jwi pwofi yo ki te pwodwi pa antrepwiz yo. Kòm sa yo, yon gwo konpayi, pa definisyon, gen yon fèy balans fò, deklarasyon revni , ak deklarasyon koule lajan kach ki pwouve biznis la ap génération reyèl lajan pa vann reyèl pwodwi oswa sèvis; pa espere, pa gen kèk devlopman nan lavni, pa kèk istwa revolisyon. Li se kapab dezagregasyon tanpèt la 1-an-600 ane, tankou Great Depresyon an.

Apre yo tout, li pa fè anpil bon si ou posede yon sosyete ki se yon kay nan kat; ki pliye ak tumbles premye fwa li fè eksperyans nenpòt estrès macroéconomiques siyifikatif.

Famome envestisè Benjamin Graham yon fwa kòmante nan ekri l 'yo ke prensip sa a se youn nan pi souvan vyole pa envestisè san eksperyans. Lulled nan yon sans fo nan sekirite lè fwa yo bon, yo achte biznis dezyèm ak twazyèm-pousantaj nan valorizasyon plen, Lè sa a, gade yo tonbe apa lè tanpèt yo nan lavi rive.

Tanpèt yo ap vini. Ou dwe prepare pou yo.

Pi wo pase ak pi lwen pase sa, ou vle fòs finansye yo dwe dirab. Ou vle pwodwi ki pa chanje souvan. Ou vle baryè antre. Ou vle avantaj konpetitif nan fòm lan nan pwoteksyon trademark ak lisans copyright. Ou vle monopòl jeyografik. Ou vle sa Warren Buffett te rele "moats".

Nan respè sa a, Dr Jeremy Siegel nan Wharton Business School te pran abitid youn nan etid akademik ki pi long tèm nan rezilta ekite sou mache, pwouve ke raz se prèske toujou pi pwofitab ; ki aksyon bon yo achte yo diman envèstisman yo sexy tout moun ap kouri dèyè, men pito, solid, konpayi chip ble ki vann atik mundane tankou dantifris, deyodoran, kola, klowòks, chokola, sirèt, bonbon, konfiti, manba, kafe, krèm, cheeseburgers, asirans, motè jè, tabak, ak alkòl.

Nan lòt mo, malgre siksè nan wo-pwofil, biznis enteresan tankou Microsoft, ki te fè envestisè li yo obsènman rich nan deseni ki vini apre entrodiksyon li yo, pi fò nan lajan an touche pa pwopriyetè biznis ki pwodwi pa prozaik la. Li pa konpayi an teknoloji cho founi nouvo aksyon, li nan moun ki koute dola mwayenn nan yon konpayi tankou Pepsi, oswa yon fanmi ki regilyèman te achte aksyon nan Coca-Cola, pase yo desann nan jenerasyon yo, vire yon sèl pataje Des $ 40 nan plis pase $ 10,000,000 .

Bon aksyon yo achte, yo mete l 'yon lòt fason, pa pral fè ou rich ane sa a. Oswa ane pwochèn. Oswa nan twa zan. Yo pral fè fanmi ou pi rich sou anpil ane, menm deseni, exploiter enkwayab pouvwa a nan enterè konpoze .

2. Atik pou Achte yo ta dwe disponib nan Valuasyon rezonab

Imajine ou gen $ 100,000 nan ekonomi. Yo ofri ou yon chwa. Ou ka swa achte:

• Yon moso de an komen nan pi gwo revandè nan mond lan, ventan yon sede salè nan 2.54% apre taks. Biznis la, pandan y ap siksè, se konsa gwo li pral gen yon tan trè difisil ap grandi pwofi byen vit ke gen deja yon kote nan tout ti vil ak kwen bak nan nasyon an.
• Yon kosyon souveren te sipòte pa pouvwa a fiskal plen nan gouvènman Etazini an, ki bay 5.49%. Sa reprezante 116% + plis pwofi pou ou, envestisè a. Menm si koupon an enterè pa pral grandi sou tan, kosyon an pral evantyèlman ki gen matirite epi ou ka woule lajan yo sou yon lòt bagay. Pandan se tan, ou ka envesti ke 5.49% nan lòt byen si ou vle.

Sa a se aktyèlman envestisè yo chwa ki gen eksperyans apeprè 15 ane de sa lè yo ap achte stock nan Wal-Mart magazen, Inc Wal-Mart se yon biznis kokenn. Li se definisyon an anpil nan yon stock bon yo achte, li te frape milyonè inonbrabl sou dè dekad plizyè soti nan yon rezo nan magazen ki ta pran dè milya sou dè milya de dola nan kapital depans repwodui.

Ane pase a, li te anonse pwomnad 41th konsekitif chak ane dividann li yo (avèk yon pwomnad 42nd espere nenpòt ki jou), pwopriyetè rekonpanse ki gen plis lajan. Sou yon aktyèl fann-ajiste baz, Wal-Mart peye yon dividann de $ 0.05 pou chak pataje nan 1974. Ane pase a, menm pati sa a peye soti $ 1.92.

Sa reprezante apeprè 10% to kwasans anyèl, enflasyon kraze ak taks. Malgre sa yo avantaj, menm konpayi sa a kokenn pa t 'kapab chape anba lefèt ke pri se esansyèl . Lè envestisè jwenn irasyonèl, se pou li sou pri stock oswa Tulip anpoul, bagay fou rive.

Èske ou te achte aksyon yo nan evaliasyon pwopriete nosebleed a, ou ta gen yo te rete tann yon bon bout tan - anpil, anpil ane, an reyalite - pou sa a overvaluation boule la. Sou upshot a, se toujou yon agiman ki jwenn machandiz stock achte pi enpòtan si orizon tan ou se 10 + ane. Nan ka sa a, revandè a rabè te tankou yon konpayi enkwayab, ki, ak dividann (ak an konsiderasyon pa gen okenn re-envestisman ), ou te fini konpoze nan alantou 5.8%, bat kosyon Trezò a.

Menm bagay la te rive ak sa yo rele Nifty 50 aksyon yo tounen nan ane 1960 yo. Pou yon dekad apre sa, mèt kay la nan biznis sa yo ovèrprisèd-ankò-ekselan te soufri pèt stupéfiants relatif nan endis yo mache pi gwo. Nan 30 ane, yo te aktyèlman bat S & P 500 ak Dow Jones mwayèn endistriyèl menm avèk plizyè bankrout nan tout wout la, tout paske konpayi yo ki siviv yo te tankou enprenabl lajan pou fè machin yo.

3. Aksyon bon yo achte yo ap kouri pa Manadjè aksyonè-Zanmitay

Plis pase yon dekad de sa, mwen te ekri yon atik ki rele 7 Siy Jesyon Zanmitay Aksyonè yo . Little te chanje depi tan sa a. Lè ou konfye lajan ou nan yon lòt moun, li enpòtan ke yo gen pi bon enterè ou nan kè. Ou ka jwenn biznis la pi byen, nan evaliasyon pwopriete ki pi ba a, epi si li kontwole pa Sioux Falls, ou pral gen difisil yon tan tradui ekite ou nan pwofi reyèl lajan kach ou ka sove, pase, re-envesti, kado, oswa bay.

Familye mityèl fon manadjè Pyè Lynch itilize di envestisè yo ta dwe sèlman achte biznis tèlman bon ke nenpòt moun sòt ka kouri yo paske pi bonè oswa pita, yon sèl ap. Bon nouvèl la se ke envestisè souvan tolere movèz jesyon pou sèlman lontan. Biznis yo pi byen ka kenbe tèt ak yon anpil nan abi kidonk li ka fè sans achte nan yon konpayi ki mal kouri si nwayo motè ekonomik la se entak.

Menm toujou, ou pa ta dwe janm bliye: Liv istwa yo plen nan konpayi otreman pwomèt ki te mennen nan devastasyon total pou mèt pwopriyete yo paske nan desizyon alokasyon kapital pòv, èstratejik missteps, bilding anpi, konpansasyon egzekitif twòp, abi nan pouvwa, ak lòt peche. Tread ak anpil atansyon si ou panse ou ap fè fas ak moun ki pa respekte kapital ou. Si Prezidan an Vis se depanse $ 6,000 sou tiyo lò oswa CEO a ap itilize avyon an rèstriktirasyon vole chen li nan kay vakans fanmi an, li nan indicative de yon pi fon, pwoblèm moral.