Konprann Rezon Index Fon yo ak Achte ak kenbe Envestisè Stock Fè Se konsa, byen
Gen kèk, al gade nan apwòch sa a kòm biznis ki tankou envesti .
Konsidere yon ekstrèm egzanp: Imajine li se 13 mas, 1986. Karakteristik nouvo machin nan retails pou anviwon $ 10,000 ane sa a. Men, olye pou yo achte di machin, ou deside achte yon blòk de aksyon nan yon nouvo konpayi rele Microsoft. Jodi a, ou ta dwe chita sou $ 5,526,749, ki $ 4,532,922 te vini nan fòm lan nan stock stock nan vout bank ou ak $ 993,827 te soti nan chèk dividann lajan kach ou te depoze sou ane yo.
Ki sa ki enteresan sou matematik la, menm si, se pouvwa a nan yon sèl envestisman bon simonte yon anpil nan dezas. Ale tounen nan 1986, sèlman tan sa a, asime ke ou divize ke $ 10,000 nan 10 envèstisman diferan de $ 1,000 chak. (Jodi a, sa a ta ka fasil.Li ta gen yon travay byen lwen pi difisil tounen Lè sa a, gen plis chans ki mande yon bagay tankou yon patenarya limite nan fanmi an jwenn ekonomi nan echèl.) Ou yon jan kanmenm jere yo konstwi dosye a yon sèl pi move, terib, estatistik ka pwobab Iminan imajinab ak 9 nan 10 HOLDINGS ou imedyatman ale depourvu jou a apre ou fin jwenn yo.
Tankou yon bagay katastwofik pa janm rive nan mache bousye a, men nou pral pretann tankou li te fè nan linivè sa a altène.
Ki jan ou ta dwe fared? Fantastikman, kwè li ou pa. Jodi a, ou ta toujou ap chita sou $ 552,675 oswa konsa, ki reprezante yon to konpoze sou dosye a kòm yon antye nan yon kote alantou 14.8 pousan.
Yon sipèsta ka fè tout leve nan lou. Si li nan yon pwopriyete devan plaj akeri nan Malibu 50 ane de sa oswa aksyon nan koka-kola te achte nan ane 1960 yo, yon pòtfolyo ki byen konstwi ka tolere dòz enkwayab nan echèk pandan y ap toujou génération retounen satisfezan. Evite destriksyon risk se kle. Osi lontan ke ou ka kwoke sou ak siviv resesyon , depresyon, ak crunches lajan likid sikile , bagay yo te istorikman te travay deyò joliman.
Pwoblèm nan? Anpil etid akademik sou konpòtman envestisè endividyèl te montre ke pifò moun pa ta yo te kenbe Microsoft yo pou moun ki prèske twa deseni, ni yo ta yo te gen anpil chans yo te ajoute Microsoft an plas an premye kòm opoze a youn nan entrodiksyon yo lòt ane sa a, tout nan yo te fè pi mal. Yon double oswa triple nan lajan yo epi yo ta gen bailed. Sa a se youn nan rezon yo endèks lajan yo, se pou itil . Malgre ke yo manke kwasans lan byen bonè, ki diminye retounen byen wo, ke trik nouvèl fon yo endèks san eksperyans envestisè nan inyore eleman yo kache. Yo pa wè biznis yo espesifik pral depourvu oswa skyrocketing nan lalin lan. Li nan amalgamated nan yon sitasyon sèl nan valè avantaj nèt, pa-pase Quirk evolisyonè a ki lakòz yon anpil nan jan yo jere lajan yo sub-optimal.
Reyalite sa a matematik se rezon ki pi sekrè milyonè yo ki dekouvri apre lanmò yo te gen tandans yo dwe achte-ak-kenbe envestisè, olye ke komèsan stock. Kèk yo te posede lajan endèks men yo prèske tout, nan yon moun, Konpòte anpil tankou endèks lajan nan fason yo akeri, li chita sou kalite patipri. Diferans nan tanperaman mennen nan rezilta siperyè pi souvan pase pa si dosye a tèt li te gen menm yon modicum nan konsèvatis. Pandan se tan, moun ki pa gen li soufri. Warren Buffett se fanatik nan montre ke te gen kat fwa separe sou 50 ane ki sot pase yo nan ki aksyon nan Berkshire Hathaway tonbe plat atè pa plis pase 50 pousan. Men, sou menm span sa a, paske kache sou revni nè ak valè liv yo te ogmante, aksyon yo te monte soti nan $ 7 a $ 222,250 chak.
Se te yon wout aksidante, ak yon anpil nan doulè. Konbyen mèt, ki moun ki pa t 'konprann GAAP oswa nati a nan envesti ekite, vann apre wè n bès kontra kont yo ? Se yon trajedi; yon taks sou inyorans ekonomik.
"Wi, Jozye," ou di. "Sa a gwo. E si yon moun pa t 'chans oswa kalifye ase yo tcheke yon Microsoft?" Li se yon pwen ki jis, ki mennen nan plis bon nouvèl: Biznis gwo, espesyalman raz , yo ka pote yon anpil nan dlo a. Gen twa bagay ou bezwen fè:
- Aksepte ke, pafwa, envestisman yo pi bon alontèm yo kache nan je klè
- Se sèlman achte aksyon ki gen twa karakteristik sa yo ki nesesè nan yon gwo kenbe long tèm
- Baton senk kle pou bati yon dosye de bon aksyon
Imajine ke menm jou a nan 1986, olye pou yo achte Microsoft, ou deside divize pòtfolyo ou nan de pil. Nan yon sèl, vo $ 5,000, ou ranmase aksyon nan senk nan bluest bato yo ble nan Etazini yo; konpayi yo ki tout moun te konnen, ki te gen fèy balans fò ak deklarasyon revni , ki te depi lontan te yon pati nan endèks la, ki te non nan kay la, epi ki te nan biznis pou jenerasyon, si se pa prèske yon syèk, ak ki peye dividand . Nou pral chwazi yon lis o aza ki baze sou darlings yo nan jounen an: Corporation McDonald a, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola, ak Clorox. Ou itilize mwatye nan lòt, tou vo $ 5,000, nan espekile sou gwo-risk aksyon peni ou chwazi pou ou ke ou panse gen potansyèl gwo paiement.
Ou san pèdi tan pèdi $ 5,000, sa vle di soti nan yon sèl jou a, ou chita sou yon terib 50 pousan pèdi direktè lekòl la. Koulye a, ou ap kite ak sa yo rele "aksyon yo granmè" ki gade tankou dosye a nan yon vèv Gason Men-epòk. Ki jan ou te koute? Èske sa yo raz, non òdinè ki pwomèt yon mank konplè sou fè apèl kont fè sèks, eksitasyon, oswa istwa nouvèl chak swa kite ou desann? Diman!
- Hershey = $ 1,000 ou te grandi a $ 24,525.92, ki $ 20,427.75 te stock ak $ 4,098.17 te dividann lajan kach
- Coke = $ 1,000 ou te grandi a $ 25,562.42, ki $ 19,574.04 te stock ak $ 5,988.38 te dividann lajan kach
- Clorox = $ 1,000 ou te grandi a $ 20,668.60, ki $ 16,088.36 te stock ak $ 4,580.24 te dividann lajan kach
- Johnson & Johnson = $ 1,000 ou te grandi a $ 40,088.31, ki $ 31,521.17 te stock ak $ 8,567.14 te dividann lajan kach
- McDonald a * = $ 1,000 ou a $ 16,092.36, ki $ 12,944.39 te stock ak $ 3,147.97 te dividann lajan kach
- Valè total = $ 1,000 ou te grandi a $ 126,937,61, ki $ 100,555.71 te stock ak $ 26,381.90 te dividann lajan kach
Malgre pèdi mwatye nan dosye ou nan kòmansman an - yon pousantaj echèk ki ta fè ou youn nan envestisè yo pi move imajinab; Se konsa, move ou pa ta dwe janm, tout tan tout tan dwe kite tou pre yon kont Brokerage ankò kòm kapasite seleksyon ou mete ou nan domèn nan abitraj estatistik - ou toujou ap gade $ 10,000 flè pa 1,269 pousan +. Portfolio an jeneral ou te jwi yon konpoze anyèl ogmantasyon pousantaj de 9.16 pousan. Menm si sa ki vrèman rive te mwatye pòtfolyo ou agrave pa 11.8 pousan, ak lòt mwatye a ale jarèt. Matematik jewometrik fè kèk bagay fou. Ou miltipliye lajan ou pa bèl, si se pa egzakteman Biblik, pwopòsyon. Ou te fè li san yo pa leve yon dwèt oswa tout tan ankò glancing nan dosye ou, menm jan si ou te yon fon endèks; chita sou dèyè ou, fè anyen pou 29 ane, kite valè a tan nan travay lajan pou ou. Menm pi bon, sa a sipoze ou te pase $ 26,381.90 la nan lajan kach ki te voye ba ou sou wout la. Èske ou te re-envesti dividann yo , nan kou, ou ta te te fini anpil pi rich.
Ki sa ki pran nan tout bagay sa yo? Envesti se senp. Li pran trè bon desizyon bon, byen estriktire, fè moute pou desizyon move. Kle a se pèmèt tan yo geri blesi yo, yo dwe selektif sou sa ou achte, raman vann anyen, konsantre sou konpayi reyèl vann pwodwi reyèl oswa sèvis pou lajan kach reyèl olye ke rèv tiyo ki pwomèt richès enstantane, epi ale sou lavi ou. Istorikman, ke resèt te pwodwi plis milyonè pase prèske nenpòt lòt konpòtman modèl. Stock komès ak distribisyon mache (eseye predi si pri stock yo pral pi wo oswa pi ba nan tan kap vini an) ka fè pou kèk divès enteresan men yo pa kote reyèl la, lajan dirab se te fè.
* Remak: Kalkil McDonald la sipoze ou pa pran okenn aksyon Chipotle pandan 2006 fann-off la. Si ou te, retounen yo ta siyifikativman pi wo epi li te fè li youn nan aksyon yo pi byen-pèfòmans nan dosye a, retounen anpil, anpil fwa kantite lajan yo montre isit la kòm chèn tòt yo rapidman elaji nan tout peyi Etazini.