Soti nan Ekonomik nan Politik Risk ak Tout Nan-ant
Nan atik sa a, nou pral pran yon gade nan ki jan yo byen vit ak byen fasil mezire ak analize risk peyi.
Mezire peyi risk
Mezire risk yon peyi a kapab yon jefò difisil. Soti nan lwa taks sou chanjman politik, envestisè yo dwe pran dè santèn, si se pa dè milye, nan diferan faktè an konsiderasyon. Pou egzanp, mouvman byen mèb tankou yon vwayaje pousantaj enterè ka dramatikman fè mal oswa ede biznis yon peyi a ak mache dechanj. Men, menm yon kòmantè sèlman soti nan yon politisyen enpòtan ati nan plan nan lavni ka gen menm jan gwo nan yon enpak. Yon anpil tou depann de egzijans ki egziste sou mache a anvan mouvman an deplase oswa rimè sou.
Risk yon peyi ka jeneralman ap divize an de gwoup:
- Ekonomik Risk : Risk ki asosye ak kondisyon finansye yon peyi ak kapasite pou remèt dèt li yo . Pou egzanp, yon peyi ki gen yon rapò segondè dèt-a-GDP ka pa kapab ranmase lajan kòm fasil sipòte tèt li, ki mete ekonomi domestik li yo nan risk.
- Politik Risk : Risk ki asosye ak politisyen yon peyi ak enpak nan desizyon yo sou envèstisman. Pou egzanp, politisyen dezespere sipòte nasyonalizasyon te kapab poze yon risk envestisè nan sèten endistri estratejik.
Nan kèk ka, risk ekonomik ak politik ka mare. Ekonomi Ajantin an anba rejim Peronis ansyen se yon gwo egzanp. Nan ka sa a, politisyen popilis aplike règleman ki febli ekonomi an, tankou sibvansyon enèji ak depans nan rezèv etranje yo.
Analize risk peyi
Gen plizyè fason diferan pou analize risk yon peyi.
Soti nan Koefisyan beta sou evalyasyon souveren , envestisè gen yon nimewo nan zouti diferan a jete yo. Envestisè entènasyonal yo ta dwe itilize yon konbinezon de teknik sa yo nan lòd yo detèmine risk yon peyi a, osi byen ke risk ki asosye ak nenpòt endividyèl envestisman entènasyonal oswa sekirite.
Metòd ki itilize pou evalye risk peyi ka gwoupe nan de kategori:
- Quantitative Analysis : Itilizasyon rapò ak estatistik pou detèmine risk, tankou rapò dèt-a-GDP oswa koyefisyan beta nan endèks MSCI pou yon peyi bay. Envestisè entènasyonal yo ka jwenn enfòmasyon sa yo nan rapò ki soti nan ajans evalyasyon, magazin tankou Economist a, ak atravè divès kalite sous sou entènèt tankou Wikipedia.
- Qualitative Analysis : Itilize nan analiz subjectif pou detèmine risk, tankou kraze nouvèl politik / opinyon oswa rimè sou mache reyalis. Envestisè entènasyonal yo ka jwenn enfòmasyon sa yo nan piblikasyon finansye tankou Economist la ak Wall Street Journal la, osi byen ke pa chèche sou aggregators entènasyonal nouvèl tankou Google News.
Men, fason ki pi komen ke envestisè evalye risk peyi se nan evalyasyon souveren. Lè yo pran faktè sa yo quantitative ak qualitative an kont, ajans sa yo bay evalyasyon kredi pou chak peyi epi bay envestisè yon fason fasil pou analize risk peyi.
Twa evalyasyon ajans ki pi-gade yo se Creole & Poor, Moody's Investor Services, ak Evalyasyon Fitch.
Peyi Risk Lis ak lòt konsèy
Envestisè entènasyonal ka detèmine risk peyi lè l sèvi avèk pwosesis sa a ki senp twa etap:
- Tcheke souverènte evalyasyon yo : Gade evalyasyon souveren nan peyi a ki te pibliye pa S & P, Moody's ak Fitch pou jwenn yon baz-liy gade nan nivo peyi a risk.
- Li Dènye a : Search sou Google News oswa lòt aggregators nouvèl entènasyonal pou nenpòt nouvèl ekonomik ki antoure yon peyi kòm yon fòm rechèch kalitatif, oswa tcheke done piblik piblik tankou Fon Monetè Entènasyonal oswa Bank Mondyal.
- Tcheke risk Risk la : Detèmine risk envestisman espesifik la pa gade faktè quantitative, tankou coefficient beta a - yon koyefisyan beta ki pi wo a egal a pi gwo risk.
Men, jis paske yon peyi ki riske pa vle di envestisè yo ta dwe inyore li. Pafwa ogmante risk ekivalan nan pi wo retounen potansyèl yo. Pou egzanp, yon peyi ki sibi yon refòm ekonomik ka riske kounye a, men fiti alontèm li yo ka pi klere kòm yon rezilta. Envestisè entènasyonal ka Se poutèt sa toujou enkòpore risk nan yon dosye divèsifye yo nan lòd yo amelyore retounen potansyèl yo.
Men kèk konsèy pou kenbe nan tèt ou lè w ap konsidere envestisman ki riske:
- Rete divèsifye : Yon pòtfolyo diversifiée ka ede bese efè sekirite nenpòt ki tonbe anpil. Eseye ak limite nenpòt ki sekirite nan kontablite pou plis pase 5% nan valè yon dosye a.
- Lizyè Pari ou yo : Gen kèk estrateji, tankou ekri apèl ki kouvri oswa achte opsyon mete opsyon, ka ede bòdi kont yon bès mache. Envestisè avanse ka vle konsidere opsyon sa yo.
- Siveye sitiyasyon an : Toujou kenbe yon je sou envèstisman ou. Bagay yo ka chanje rapidman nan mache entènasyonal yo - sitou moun ki riske - kidonk fè sèten ou wè tout nwaj nwa devan eksplorasyon tanpèt la.
Liy anba a
Envestisè entènasyonal yo ta dwe konnen nan faktè sa yo anpil diferan risk enfliyanman envestisman yo, ki gen ladan risk politik peyi-espesifik ak politik. Lè w tcheke evalyasyon souveren yo epi fè kèk dilijans, yo ka asire pòtfolyo yo pa twò ekspoze.