AIG sovtaj: Pri, Timeline, Bonis, Kòz, Efè

by Kimberly Amadeo

Poukisa li te fè Bernanke Angrier pase nenpòt bagay Lòt nan resesyon an

Ansyen Rezèv Federal Rezèv Ben Bernanke rapòte ke sovtaj la nan Ameriken Creole Group la te fè l 'Angrier pase nenpòt lòt bagay nan resesyon an. Bernanke te di ke AIG te pran risk ak pwodwi ki pa reglemante, tankou yon fon lizyè , pandan l ap itilize lajan kach nan règleman asirans moun yo. Men, li te di ke gouvènman an pa te gen okenn chwa men kosyon li soti. Li te nesesè pou fè pou evite menm kalite efondreman ekonomik ki te rive lè Lehman Frè yo te ale depourvu nan mwa septanm 2008. (Sous: "Bernanke di Asirans AIG aji tankou yon fon lizyè," New York Times, 3 mas 2009.)

01 Ki sa ki lakòz sovtaj la?

Ki jan fè yon konpayi asirans, ki pa gen danje, vin tounen youn nan pi gwo salè nan 2008 kriz finansye ? Pou ranfòse mak pwofi li yo, AIG te vin tounen yon vandè pi gwo nan echanj default kredi . Echanj sa yo asirans byen ki sipòte dèt antrepriz ak ipotèk. Si AIG te ale depourvu, li ta deklanche fayit la nan anpil nan enstitisyon finansye yo ki te achte sa yo echanj.

AIG te tèlman gwo ke kraze li yo ta gen konsekans tout ekonomi global la. Pou egzanp, $ 3.6 billions lajan-mache endistri a envesti nan dèt AIG ak sekirite . Pifò fon mityèl posede AIG stock . Enstitisyon finansye atravè mond lan te tou moun ki gen gwo nan dèt AIG la.

AIG a echanj sou ipotèk subprime pouse konpayi an otreman pwofitab bò gwo fayit la. Kòm ipotèk yo mare nan echanj la remet, AIG te fòse yo ogmante dè milyon nan kapital la . Kòm aksyonè te resevwa van nan sitiyasyon an, yo vann aksyon yo, fè li menm pi difisil pou AIG yo kouvri echanj yo.

Menm si AIG te gen plis pase byen ase yo kouvri echanj yo, li pa t 'kapab vann yo anvan echanj yo te vini akòz. Sa a kite li san yo pa lajan kach la peye asirans lan swap. (Sous: "US pran plis pase AIG," Jounal nan Wall Street, 17 septanm 2008.)

02 2008: Detay sou sovtaj la

Sou 16 septanm 2008, Rezèv Federal la te bay yon $ 85 milya dola, de ane prè AIG yo anpeche fayit li yo ak plis estrès sou ekonomi global la.

An retou, Fed la te pran an komen nan 79.9 pousan nan ekite AIG an. Sa te ba li dwa pou ranplase jesyon, ki li te fè. Li te tou te gen pouvwa veto sou tout desizyon enpòtan, ki gen ladan lavant avantaj ak peman nan dividann.

Bailout a te fèt egzakteman yon jou apre US Trezò Sekretè Henry Paulson te di ke pa ta gen okenn ranbousman plis Wall Street. Sa deplase fòse envestisman labank Lehman Frè m 'nan fayit. Li te vini yon semèn apre gouvènman an te pran plis pase Fannie Mae ak Freddie Mac . Li te sis mwa apre Fed a bailed soti Stearns Bear. Pita nan semèn sa a, Paulson ak Bernanke te dirije nan Capitol pou mande pou yon sovtaj $ 700 milya dola pou sove tout lòt bank yo.

Nan mwa Oktòb 2008, Fed an te anboche Edward Liddy kòm CEO ak Prezidan. Travay li te kraze AIG ak vann nan moso yo nan repeye prè a. Men, mache a stock te plonje nan mwa Oktòb, ki fè sa enposib. Nenpòt potansyèl achtè bezwen nenpòt lajan kach depase pou fèy balans pwòp yo. Pandan se tan, Liddy te gen san danje detann dè milya nan echanj default kredi. (Sous: "Gouvènman an bay Pake Aid Dosye AIG," Associated Press, 11 novanm 2008.)

Sou 8 novanm 2008, $ 85 milya dola sovtaj la nan asirans jeyan AIG te revize. Depatman Trezò a achte $ 40 milya dola nan AIG aksyon pi pito lè l sèvi avèk fon TARP . Fed a te achte $ 52,5 milya dola nan ipotèk ki tap sipòte sekirite yo . Lajan yo pèmèt AIG pran retrèt echanj default kredi li rasyonèl, endike fayit ak pwoteje envestisman orijinal gouvènman an.

03 3 mas 2009: AIG Rapòte Pi Gwo Corporate Pèt nan Istwa

AIG rapòte pèt la pi gwo nan istwa antrepriz, yon dosye $ 61.7 milya dola nan Q4 2008. Kòm yon rezilta nan pèt AIG a, Dow la tonbe prèske 300 pwen yo fèmen nan 6,763.29. Sa ki te fèmen pi ba a depi 25 avril 1997 lè li te fèmen nan 6,738.27. Li te tou pi ba pase nan resesyon an anvan, ki te 7,197 sou 9 oktòb 2002. Dow la tonbe plis pase 50 pousan nan tout tan tout tan segondè nan 14,164, rive nan 9 oktòb 2007.

Anplis de sa nan pèt AIG a, envestisè yo te spooked ke pake ekonomik pwezidan Obama a pa te gwo ase. Citigroup mande yon tranch twazyèm nan èd gouvènman an. Warren Buffet a Berkshire Hathaway afiche liv pi move liv li yo nan istwa li yo. (Sous: "Aksyon Drop atravè lemond," Bloomberg, 2 mas 2009.)

04 Eskandal Bonus

Apre rapòte pèt sa a ak pran sovtaj la, AIG peye $ 165 milyon dola nan bonis ekzekitif li yo. Moun yo te imilye, menm founi menas lanmò kont AIG CEO Edward Liddy.

Sa yo pa bonis merit rekonpanse pèfòmans ekzekitif yo '. Yo te bonis retansyon. Anplwaye AIG yo te mande pou rete ak san danje dévié echanj yo kredi echanj , ki gen mache yo te disparèt. Dérivés sa yo te tèlman konplike ke pa gen okenn lòt moun konprann yo. Yo te tou tan sansib.

Li te pran menm nivo nan bagay konplike jwenn soti nan dezòd la san danje ke li te pran jwenn nan li. Pou kite echanj sa yo tonbe apa te ka koute gouvènman ameriken an plis pase $ 165 milyon dola.

Edward Liddy pa t 'bezwen motivasyon monetè nan netwaye dezòd la. Fed a te anboche l 'pou yon salè de $ 1. Li avèk siksè sipèvize yon estrateji difisil ki san danje redwi anpil nan echanj eksepsyonèl kredi echanj yo.

Sa a pwoteje ou an komen nan konpayi an kòm yon kontribyab. Li te tou pwoteje pòtfolyo retrèt ou a, depi anpil fon mityèl e menm fon lajan mache te envesti nan echanj AIG la.

05 2012: US Trezò vann dènye nan AIG Stock, Fè yon pwofi

Nan Desanm 2012, Depatman Trezò a vann dènye a nan aksyon ki rete li yo nan AIG. An total, gouvènman an ak kontribyab yo te fè yon pwofi $ 23 milya dola nan bailout AIG la. Sa a paske AIG te vo yon anpil plis nan 2012 pase sa li te an 2008. (Sous: "Èske US Trezò Prensipal kapital yo pwi sou AIG pwofi?" CNBC, 11 desanm 2012.)

06 2015: AIG yo peye prèske $ 1 milya dola pou rezoud kostim aksyonè

AIG envestisè, ki te dirije pa eta a nan Michigan pansyon, te akize konpayi an nan aksyonè bay manti sou ki jan ki riske echanj yo default kredi yo te ke li bay. AIG te dakò pou peye $ 970.5 milyon dola pou envestisè ki te achte AIG aksyon ant 16 mas 2006 ak 16 septanm 2008. Sa a se te youn nan pi gwo koloni klas aksyon yo nan kriz finansye 2008 la. (Sous: "AIG pou peye prèske $ 1 milya dola pou rezoud klas aksyon Aksyon ki te pote pa aksyonè," New York Times, 22 Mas, 2015.)

07 2017: Gouvènman federal retire siveyans li yo nan AIG

Sou 29 septanm, 2017, Konsèy Administratif Estabilite Konsèy la te vote pou retire deziyasyon AIG a kòm twò gwo echwe. Konsèy la te kreye pa Dodd-Frank Wall Street Refòm Lwa a kontwole konpayi finansye ki ta ka afekte endistri a tout antye.

Yon rezon ki fè se ke AIG te vin pi angaje nan travay ak regilatè diminye risk. Yon lòt rezon se ke konpayi an te retresi a mwatye gwosè li nan 10 dènye ane yo. Yon rezon twazyèm se ke AIG te retounen nan rasin asirans tradisyonèl li yo. Li youn nan pi gwo vandè nan mond lan nan pwopriyete-aksidan asirans. Li tou vann asirans vi, anwite ak kay ak asirans pou machin.

Desizyon an ap diminye depans operasyon AIG yo. Li pa pral gen konfòme li avèk règleman anpil. (Sous: "US Rescinds Sipèvizyon Federal nan AIG," Jounal nan Wall Street, 29 septanm 2017.)

08 Kisa Konpayi Asirans AIG ye?

AIG se youn nan pi gwo konpayi asirans nan mond lan. Pifò nan biznis li yo se lavi jeneral, oto, kay, biznis ak vwayaj asirans, osi byen ke pwodwi pou pran retrèt tankou anwite fiks ak varyab.

Li te resevwa nan pwoblèm lè li te deplase pi lwen pase biznis tradisyonèl asirans li yo. Divizyon Sèvis Finansye a te tou nan avyon ak lwe ekipman, mache kapital yo, finans konsomatè ak finans prim asirans. Jesyon Jesyon Byen yo bay jesyon avantaj enstitisyonèl ak Yo Vann an Detay, sèvis koutye-konsesyonè ak envèstisman biznis ki baze sou envestisman ki baze sou.

Kòm yon rezilta nan kriz la, baz anplwaye AIG la te tonbe soti nan 116,000 nan 2008 a 56.400 nan 2016. Li se koupe depans ak vann byen senplifye epi yo vin pwofitab ankò. (Sous: "AIG Headcount Falls pa 10,000 nan yon ane," Bloomberg, Fevriye 24, 2017.)