Ki sa ki Definisyon yon Bank Envestisman?
Pou mete l 'tou senpleman, yon bank envestisman pa gen anyen tankou enstitisyon an kwen w ap itilize fè fas ak yo ka resevwa yon prè biznis oswa depoze chèk ou.
Olye de sa, yon bank envestisman se yon kalite espesyal nan enstitisyon finansye ki travay prensipalman nan finans segondè pa ede konpayi jwenn aksè nan mache yo kapital (mache dechanj ak mache kosyon, pou egzanp) ranmase lajan pou ekspansyon oswa lòt bezwen. Si Coca-Cola Enterprises te vle vann $ 10 milya dola valè nan lyezon pou konstwi nouvo plant nan Azi, yon bank envestisman ta ka ede li jwenn achtè pou lyezon yo ak okipe dokiman an, ansanm ak yon ekip nan avoka ak kontab.
Pafwa, bank envestisman vini ak solisyon roman rezoud pwoblèm difisil. Plizyè dekad de sa, kenbe konpayi Berkshire Hathaway te gen sèlman yon klas sèl nan stock. Akòz lefèt ke actionnaire kontwole li yo, bilyonè Warren Buffett , te refize fann stock la , aksyon yo te grandi soti nan $ 8 a $ 35.400; lwen soti nan rive nan envestisè a tipik. Manadjè lajan yo te kreye estrikti mityèl fondasyon tankou achte sa yo pataje ak Lè sa a, founi dokiman yo pataje nan tèt yo, pran yon frè, fè kabinè avoka a aksesib a fanmi òdinè.
Buffett pa t 'renmen sa yo entèrmedyèr fè pwomès sovaj sou retounen yo potansyèl li te kapab jenere lè li pa te gen anyen fè ak li, se konsa yo retire biznis yo, li te travay ak bank envestisman l' yo kreye yon estrikti kapital doub . Nan mwa me 1996, Berkshire Hathaway te gen yon entrodiksyon pou aksyon B klas yo, ki te fè kòmès nan 1 / 30th valè aksyon A (stock la fin vye granmoun), men li te sèlman 1 / 200th dwa vòt yo.
Gwoup Yon aksyon yo ka konvèti nan stock B nan stock a nenpòt ki lè men ou pa t 'kapab konvèti aksyon B B nan klas A stock. Sa a envestisè pèmèt efè sa ki montan nan yon fè-li-tèt ou stock fann pandan y ap fè pi bon mache aksyon pwi enflasyon ki disponib.
Apre sa, lè Berkshire Hathaway te achte tren an Burlington Northern Santa Fe, tablo a nan direktè fann klas B stock la pou ke li kounye a reprezante 1 / 1,500th nan stock nan A stock. Sa a te lakòz nan konpayi an yo te ajoute nan S a & P 500.
Okenn nan li ta posib yo te bank envestisman pa t ap travay majik yo. Lè byen reglemante ak pridansman jere yo, yo ajoute yon anpil valè nan sivilizasyon.
Achte ak vann
Bank envestisman yo souvan divize an de kan: bò a achte ak bò a vann. Bank envestisman Anpil ofri tou de achte bò ak vann sèvis bò. Sale-kòt la tipikman refere a vann aksyon nan fèk bay IPOs, mete pwoblèm kosyon nouvo, angaje nan mache fè sèvis, oswa ede kliyan fasilite tranzaksyon yo. Kòt la achte, nan kontra, travay ak fon pansyon, fon mityèl , fon bòdi , ak piblik la envesti ede yo maksimize retounen yo lè komès oswa envesti nan sekirite tankou aksyon ak obligasyon .
Twa biwo prensipal yo
Anpil bank envestisman yo divize an twa kategori ki fè fas ak biwo devan, biwo presegondè, oswa sèvis biwo tounen.
- Front Sèvis Envestisman Bank Biwo
Sèvis nan devan biwo tipikman konpoze de bank envestisman tankou ede konpayi nan fusions ak done, finans antrepriz (tankou founi dokiman yo dè milya de dola nan papye komèsyal pou ede lajan chak jou operasyon yo), jesyon envestisman pwofesyonèl pou enstitisyon oswa segondè vo valè moun , bank komèsan (ki se jis yon mo anpenpan pou ekite prive kote bank la mete lajan nan konpayi yo ki pa piblikman fè kòmès nan echanj pou an komen), envestisman ak kapital mache rechèch rapò prepare pa analis pwofesyonèl swa pou itilizasyon nan kay la oswa pou itilize pou yon gwoup kliyan trè selektif, ak fòmilasyon estrateji ki gen ladan paramèt tankou alokasyon avantaj ak limit risk yo.
- Mwayen Biwo Envestisman Bank Sèvis
Mwayen biwo sèvis envèstisman biwo enkli konfòmite ak règleman gouvènman an ak restriksyon pou kliyan pwofesyonèl tankou bank yo, konpayi asirans, finans divizyon, elatriye Sa a se pafwa konsidere kòm yon fonksyon biwo tounen. Li gen ladan tou koule kapital la. Sa yo se moun ki gade lajan vini nan ak soti nan fèm nan detèmine kantite lajan an nan lajan likid sikile konpayi an bezwen kenbe nan men konsa ke li pa jwenn nan pwoblèm finansye. Ekip la ki an chaj nan kapital kapital ka itilize enfòmasyon sa a limite echanj pa diminye pouvwa a achte / komès ki disponib pou divizyon lòt. - Retounen Biwo Envestisman Bank Sèvis
Sèvis nan biwo tounen gen ladan nwa yo ak boulon nan bank la envestisman. Li jere bagay tankou konfimasyon komès , asire ke sekirite ki kòrèk la yo te achte, vann, ak etabli pou kantite kòrèk yo, lojisyèl an ak teknoloji tribin ki pèmèt komèsan fè travay yo s yo eta-of-atizay la ak fonksyonèl, kreyasyon nouvo algoritm komès, ak plis ankò. Travay nan biwo tounen yo souvan konsidere enkwayab ak kèk bank envestisman konfye nan boutik espesyalite tankou konpayi gadyen. Men, yo pèmèt tout bagay la kouri. San yo pa, pa gen anyen lòt ta ka posib.
Aktivite yo
Yon bank envestisman tipik pral angaje nan kèk oswa tout aktivite sa yo:
- Ranmase kapital ekite (egzanp, ede lanse yon entrodiksyon oswa kreye yon klas espesyal nan stock pi pito ki ka mete ak envestisè sofistike tankou konpayi asirans oswa bank)
- Leve kapital dèt (egzanp, founi dokiman yo pou ede ranmase lajan pou yon ekspansyon faktori)
- Asire bon oswa lanse nouvo pwodwi (egzanp, tankou echanj default kredi)
- Angaje nan komès propriétaires kote ekip de manadjè lajan nan kay la envesti oswa komès pwòp lajan nan konpayi an pou kont prive li yo (egzanp, bank la envestisman kwè lò ap monte pou yo espekile nan avni lò, jwenn opsyon rele sou konpayi min min, oswa achte lò Bullion kareman pou depo nan kavo sekirite).
Jiska deseni ki sot pase yo, bank envestisman nan Etazini yo pa te pèmèt yo dwe yon pati nan yon pi gwo bank komèsyal paske aktivite yo, byenke trè pwofitab si jere byen, poze byen lwen plis risk pase prete nan tradisyonèl nan lajan fè bank komèsyal yo. Sa a pa t 'ka a nan rès la nan mond lan. Peyi tankou Swis, an reyalite, souvan vant jesyon byen avantaj ki pèmèt envestisè nan jere tout lavi finansye yo soti nan yon kont sèl ki konbine bankè, Brokerage , jesyon lajan kach, ak bezwen kredi.
Pifò nan pwoblèm yo ou te li sou kòm yon pati nan kriz la kredi ak echèk bank masiv yo te ki te koze pa bank yo envestisman entèn spéculation lou ak ogmante sou obligasyon dèt kolateralize (CDOs) . Pèt sa yo te dwe kouvri pa konpayi yo ki kenbe bank paran yo, sa ki lakòz gwo ekri-downs ak bezwen an pou emisyon dilutive ekite, nan kèk ka prèske eswiyan soti aksyonè regilye. Yon egzanp pafè se Bank la Inyon venere nan Swis, oswa UBS, ki rapòte pèt nan excès de 21 milya dola CHF (Swis Francs), pi fò nan ki soti nan bank la envestisman. Te enstitisyon an lejand fòse yo bay aksyon kòm byen ke obligatwa sekirite dekapotab, dilution aksyonè yo ki deja egziste, ranplase plis pase 60% nan ekite actionnaire ki te efase pandan fizyon an.