Definisyon: Lang nan yon prè ipotekè oswa tit konfyans ki pèmèt kreditè a yo rele prè a imedyatman akòz ak peyab nan evènman an mèt kay la vann pwopriyete a oswa transfere tit nan pwopriyete a. Prèske chak prè jodi a gen yon kloz izolman, ki vle di tit pa ka transfere ak yon achtè pa ka achte sijè a yon prè ki deja egziste san yo pa lakòz yon akòz sou kloz sale.
Yon akòz sou kloz sale se menm bagay la kòm yon kloz izolman.
Yon kalite komen nan klozèt izolman yo te jwenn nan zèv konfyans anpil se jan sa a, ki soti nan US Securities ak Echanj Komisyon an:
"Nan evènman an pwopriyete a oswa nenpòt ki pati ladan l 'oswa nenpòt enterè ladan li vann, transmèt oswa èksedan pa Trustor a, si wi ou non volontèman oswa envolontèman, eksepte si lalwa entèdi, tout obligasyon garanti nan sa a
enstriman, endepandaman de dat matirite eksprime ladan l ', nan opsyon de detantè a ak san demann oswa avi, dwe imedyatman vin akòz ak peyab. "
Li se pratikman enposib jwenn nenpòt ipotèk ki deja egziste jodi a ki pa gen ladan yon kloz. Pandan ke li pa ka deklare verbatim, kloz la izolman entèdi transfè a nan pwopriyete reyèl san yo pa peye ipotèk la ki deja egziste.
Way tounen lè finansman kreyatif te trè popilè pandan lane 1970 yo an reta ak kòmansman ane 1980 nan Etazini, espesyalman nan California kote mwen gen lisans, ajan imobilye souvan te pale de ka a tribinal 1974, Tucker v. Lassen Savings and Loan.
Sa a te yon ka tribinal bénéfique ki enplike yon kontra enstalasyon vente kontra. Li fondamantalman di kreditè a pa t 'gen dwa pou yo rele prè a akòz ak peyab paske li pa t' kapab pwouve ke sekirite li yo te domaje sou transfere nan sale nan yon kontra peyi .
Anpil ajan byen imobilye pandan peryòd tan sa a mete ansanm tranzaksyon finansye kreyatif nan ki achtè a akeri tit ekitab atravè yon kontra peyi ak peye mògej la kache, nan adisyon a fè peman bay vandè a pou ekite vandè a.
Li te pousantaj enterè ki wo ki pouse achtè konte sou finansman kreyatif.
Vit pou pi devan pou ka a ka 1978 nan Wellenkamp v. Bank of America. Sa a dezyèm bòn tè California desizyon tribinal solidifye ki Seksyon 711 nan California Kòd la Sivil deja deklare, ki yon kreditè pa t 'kapab ranfòse yon kloz izolman lè yo rele prè a akòz ak peyab si sekirite a pou prè a pa te gen pwoblèm oswa an danje pou yo te gen pwoblèm. Apre sa, anpil kay te vann sijè a yon prè ipotekè kite ak dwa, tankou pa te gen okenn demen, bò-anpeche pousantaj enterè yo 18% ki te tèlman prevalan.
Li te trè komen yo fèmen yon tranzaksyon tounen Lè sa a, nan 7 jou. Achtè yo te mete desann 7% a 10% nan pri a lavant, ase yo peye komisyon ak depans fèmen, pran tit sijè a ipotèk ak egzekite ranbousman finansman bay vandè a nan fòm lan nan yon papye konfyans oswa dezyèm twazyèm. Nan kèk fason, li te tankou sovaj West la. Ajan ki konprann finansman kreyatif te deplase yon anpil nan envantè, ak biznis la Rich Rich rapid seminè te fèt.
Sanzatann, seminè finansman kreyatif yo te omniprésente. Sa a te nouvo teritwa pou anpil ajan byen imobilye ak kliyan yo. Li te tou yon klima mi pou abi ak fwod.
Apre 1982 Garn-St la. Alman Lwa, anpil nan rapid finansye yo kreyatif tou dousman rive nan yon kanpe. Menm lavant la opsyon kontra-lwaye , ki te kreye ak estriktire kòm yon brèch nan parazit yo izolman, te vin anba dife.
Nan ane sa yo, pousantaj enterè yo te kòmanse dekline, fè yon nouvo ipotèk yon opsyon attrayant pou premye fwa achtè kay la. Sa a mete prè konvansyonèl ak prè FHA tounen nan aksyon. Te toujou yon kèk fin vye granmoun FHA prè ki ta ka pran sou san yo pa yon sipozisyon fòmèl, men kòm ane yo te ale sou, te gen mwens ak mwens nan prè sa yo ki disponib. Jodi a, pa gen anyen.
Natirèlman, yon pati nan sa a lakòz nan 80/20 combo prè ki pasyèlman kontribye nan aksidan an Market subprim nan 2007. Achtè ki moun ki ka bwouya yon glas, san yo pa kapasite nan repeye yon ipotèk, yo te pèmèt yo pran soti 100% finansman.
Nou tout konnen ki sa ki te pase lè mache a te fè aksidan an 2008. Kondisyon ipotèk Jodi a yo pi sevè, epi li yon anpil pi difisil yo ka resevwa yon prè ipotekè kounye a.
Nan moman sa a nan ekri, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, se yon Fè-Associate nan Lyon Imobilye nan Sacramento, Kalifòni.