Plis sanble ke diferan
Li evidan, mete ak apèl yo trè diferan kalite opsyon. Apèl nan men se yon jwèt optimis ak posede mete se yon jwèt bearish. Lòt sa ke diferans diferan, mete ak apèl yo pataje resanblans anpil epi yo gen anpil bagay an komen. An reyalite, operateur opsyon ki edike konprann poukisa deklarasyon sa a se verite: Rele yo mete; mete yo apèl.
Pozisyon sentetik
- Pou konvèti yon opsyon rele nan yon pozisyon ki ekivalan a yon opsyon mete (sa vle di, yon sentetik mete), mèt kay la rele vann 100 aksyon nan stock.
- Pou konvèti yon opsyon mete nan yon pozisyon ki ekivalan a jan mèt yon opsyon rele (sa vle di, yon apèl sentetik), mèt kay la mete 100 aksyon nan stock.
Lòt resanblans
Grèk yo se zouti ki mezire risk espesifik nan jan mèt, oswa vann, opsyon. Yon aspè nan moun peyi Lagrès yo ki pa ka evidan nan operateur nan opsyon plus se ke moun peyi Lagrès yo nan pè mete ak apèl - sa vle di, opsyon ki gen menm avantaj ki kache, pri grèv ak ekspirasyon - pataje karakteristik espesifik. Pa egzanp:
- Delta . Sòm nan apèl la epi mete deltas pou opsyon pè yo se 100, lè yo + ak - siy yo inyore. Plis avanse komèsan konprann ke gen okazyon lè sòm nan mete la ak rele deltas se yon ti kras pi gran pase 100, men sa se akòz sikonstans espesyal nan ki li ka avantaje fè egzèsis mete opsyon anvan dat ekspirasyon. Nan mond jodi a nan to enterè ki ba, sa a se yon sitiyasyon ki ra.
- Theta , Gama , Vega . Konsidere yon seri pè nan opsyon: achtè Opsyon posede yon pozisyon ak negatif Theta (sètadi, opsyon nan pèdi valè kòm tan pase), pozitif Gama (opsyon pwogrè valè lè mache a deplase nan direksyon ki kòrèk la), ak pozitif Vega (pwogrè opsyon valè lè enplisit ogmante volatilité ). Opsyon vandè posede yon pozisyon ak Theta pozitif, negatif Gama, ak Theta negatif.
Valè absoli chak nan twa moun peyi Lagrès yo se menm tou de apèl la epi mete lè opsyon yo pè.
Estrateji
- Achte . Lè yon machann vann gen konfyans ke avantaj kache a ap deplase pi wo (oswa pi ba), Lè sa a, yon sèl estrateji solid se achte nan opsyon rele (mete). Kit li gen bon konprann pou adopte estrateji sa a se yon sijè kontwovèsyal. Rekòmandasyon mwen an se ke estrateji sa a pi bon evite sof si ou pito posede yon opsyon rele fon-an-a-lajan an kòm yon ranplasan risk redwi pou jan mèt stock.
- Vann . Vann (ekri) opsyon se yon metodoloji popilè nan mitan envestisè endividyèl ak komèsan pwofesyonèl. Konsèp la se senp: pwofi yo machann vann lè pase tan ak opsyon ki te vann piti piti pèdi valè. Natirèlman, estrateji sa a pi konplike pase sa paske komèsan ki vann opsyon (toutouni, oswa kòm yon pati nan yon gaye), dwe pran prekosyon pou jere risk. Nan lòt mo, pèt gwo yo dwe anpeche lè machann vann a plan yo siviv ak mache byen sou tèm nan pi long.
- Couverture (Redui risk). Lè ou deja posede yon aksyon oswa opsyon pozisyon, yon lide ki ede komèsan reyisi se lizyè (diminye risk pou yo posede) pozisyon. Gen anpil estrateji couverture, men youn nan pi popilè a se pou mèt pwopriyete yo achte opsyon.
Yon lòt egzanp se achte nan nenpòt apèl oswa mete opsyon sa yo ke li fè pozisyon orijinal la mwens ki riske posede. Pou egzanp, lè vann yon opsyon mete toutouni, mwen rekòmande achte yon lòt mete - yon sèl ki pi lwen soti nan lajan an, men ak dat la ekspirasyon menm. Limit sa a pèt lè inatandi (gwo n bès nan pri a stock) rive.
- Espekilasyon. Li se byen tante pou komèsan rookies yo sèvi ak opsyon kòm yon zouti jwèt aza. Estrateji a spéculatif pi pito ap achte opsyon ki lwen soti nan lajan an - jis paske yo pa chè - ak Lè sa a, espere ke pri a stock fè kèk majik. Evidamman di, jwe sa a se fasil pou pou genyen. Sepandan, règleman an ka gwo anpil (> 1,000% retounen), ak pou kèk komèsan, se sa ki jis twò atire. Sa a estrateji yo ta dwe rezève pou fwa lè opsyon yo se jistis pri epi ou ap atann yon chanjman pri stock sibstansyèl.
Tanpri, pa fè erè nan opsyon apèl komès lè entansyon ou a se komès mete. Men, dwe konnen ke opsyon sa yo gen yon pakèt moun sou karakteristik ki sanble ak yon sèl ka fasilman konvèti nan lòt la.