Lè opsyon komès, ou ka chwazi nan yon gran varyete estrateji. Chwa a depann sou jis sa w ap eseye akonpli. Opsyon yo trè zouti envestisman versatile, epi byenke pi débutan santi ke bagay la sèlman yo vle akonpli se nan "fè lajan" gen lòt konsiderasyon.
Kijan ou vle itilize opsyon nan pòtfolyo ou a?
Objektif prensipal pou komèsan opsyon se prèske toujou fè lajan.
Sepandan, komèsan ki gen eksperyans yo aprann apresye opsyon sa yo ka itilize pou jwenn lòt karakteristik dezirab pou pòtfolyo envestisman yo. Pou egzanp, opsyon ka itilize pou:
- Jere risk. Sa a se raison nan direktè lekòl ke anpil envestisè gen pou opsyon komès. Wi, ou toujou chache touche pwofi, men opsyon pèmèt ou ale apre sa pwofi ki gen mwens risk pou pèdi lajan sou komès la. Anplis de sa, estrateji debaz yo pèmèt ou etabli yon maksimòm posib pèt pou nenpòt ki komès - yon bagay ki envestisè a ki posede stock pa ka toujou fè (Menm ak yon lòd pou sispann-pèt an plas, nan nenpòt maten bay nenpòt ki aksyon ka Gap pi ba - lwen pi ba pase pri a sispann-pèt). Pi gwo pwobabilite nan touche yon pwofi makonnen ak pèt limite se yon bagay ki pi komèsan ka apresye.
- Lizyè, oswa diminye risk pou posede pozisyon ki deja nan dosye ou. Ou ka achte ak oswa vann opsyon ki bòdi pozisyon ki deja egziste. Gen kèk nan metòd sa yo limit pwofi, pandan ke lòt moun pa fè sa. Lè yon machann k'ap aprann konprann ki jan opsyon travay, li vin pi fasil pou deside si ou pito peye lajan kach (panse de li kòm yon kontra asirans ) pou bon pwoteksyon pòtfolyo oswa pou kolekte yon prim aksepte pwoteksyon sèlman limite.
- Pwoteje HOLDINGS ou kont yon sipriz stock gwo mache. Yo pa rive trè souvan, men nou te wè kèk très inconvénients mache estòk nan lavi nou, ak pa gen dout, pral gen lòt moun.
- Tweak mache dechanj prediksyon. Yon sèl sa a se espesyalman enpòtan pou komèsan ki gen eksperyans. Pou egzanp, ou ka vle adopte yon pozisyon bullish sou yon aksyon oswa endèks bay, men opsyon pèmèt ou idantifye atant ou. Yon egzanp: Ou ka maksimize potansyèl pwofi ou pa kòrèkteman predi ke gwosè a nan chanjman nan pri aksyon.
Anvan ou kòmanse
Yon mo nan prekosyon se nan lòd. Rookies dwe konprann yon sèl prensip fèm lè komès: Pa janm mete lajan nan risk sof si ou sèten ke ou konprann egzakteman sa w ap fè. Pa gen anyen ki nòmalman mal ak peye pou konsèy, men ou dwe fè pati ou yo epi yo dwe sèten ke komès la se apwopriye pou tolerans risk ou (al gade # 5). Plus, si ou pa konprann sa ki te rive pou pozisyon an fè lajan (ak ki jan li ka pèdi lajan), Lè sa a, pa gen okenn rezon ki fè komès la.
Si ou kòmanse komès nenpòt estrateji opsyon san yo pa yon konpreyansyon fèm sou kouman chak nan estrateji sa yo ap travay ak sa w ap eseye akonpli lè w ap itilize yo, Lè sa a, li vin enposib jere komès la avèk efikasite. nan lòt mo, lè opsyon komès ou pa ka adopte yon achte epi kenbe filozofi.
Opsyon yo fèt yo te fè kòmès, pa nesesèman aktivman, men lè ou fè yon komès, toujou gen yon tan propice pou sòti. Èspere ke ak yon pwofi, men yon manadjè risk bon (sa a ou) konnen lè yon komès espesifik pa ap travay e ke li nesesè jwenn soti nan pozisyon an. Si ou dwe pran yon pèt, se konsa se pou li. Pa janm kenbe yon komès pèdi espere ke li pral jwenn tounen nan kraze menm .
Rekòmande Estrateji pou Opsyon
Lis sa a kout nan estrateji gen metòd yo ke mwen rekòmande.
- Kouvri apèl rele
- Lajan kach ki garanti nan toutouni mete
- Kredi ak debi pwopaje
- Kolye
Pou plis komèsan sofistike:
- Iron kondè
- Dyagonal , ak doub gaye dyagonal
Sa yo se sis estrateji rekòmande pou komèsan opsyon. Gen lòt estrateji bon ki disponib, men metòd sa yo se ke chak fasil pou konprann. Lè w ap kòmanse ak opsyon, li avantaje pou travay avèk estrateji ki pèmèt ou gen konfyans ke ou konnen ki jan yo louvri, jere, epi fèmen pozisyon ou.
Kouvri apèl yo
Nan tèt la nan lis la se kouvri rele ekri (CCW). Sa a se yon fason bèl pou rookies yo aprann tout bagay sou opsyon. Rookies opsyon Anpil deja konprann mache bousye a epi yo gen envesti eksperyans.
Se konsa, kòmanse ak yon estrateji opsyon ki gen ladan an komen stock se yon fason ki lojik prezante envestisè nan mond lan nan opsyon stock.
Definisyon: Kouvri rele ekri - Vann nan yon sèl opsyon rele ki te apiye (kouvri) pa 100 aksyon nan stock pou chak opsyon.
Pou aplike estrateji sa a, achte 100 aksyon (oswa plis, nan miltip nan 100), oswa itilize pataje ou deja pwòp epi vann yon opsyon rele pou chak 100 aksyon.
Lè vann yon opsyon rele, se yon prim lajan kach kolekte, e ke lajan se pou ou kenbe, pa gen pwoblèm sa k ap pase nan tan kap vini an.
Lè ou vann (ekri) yon opsyon rele:
- Ou vin oblije vann 100 aksyon nan stock nan yon pri espesifik, li te ye tankou pri a grèv - pou yon tan limite - men se sèlman lè mèt kay la opsyon chwazi pou fè egzèsis opsyon a, epi ou yo asiyen yon avi egzèsis. Avi sa a se tou senpleman yon mesaj de koutye ou ki di ou te opsyon kout ou egzèse e ke ou otomatikman vann 100 aksyon nan pri grèv la. Pozisyon opsyon ou te disparèt (yon fwa egzèse, opsyon an pa egziste) epi yo te stock la te retire nan kont ou. Lajan kach la ap parèt lè vant la stock rezoud nan twa jou.
Ou menm, kòm vandè a opsyon, pa gen okenn di sou si wi ou non opsyon nan egzèse oswa ou pa. Desizyon sa a ki dwe nan mèt kay la opsyon. Si sa pa sanble jis, jis sonje ke achtè a peye lajan kach jwenn dwa sa. - Yon opsyon se yon kontra obligatwa ki dekri pri grèv la ak dat ekspirasyon an. Obligasyon nan vann aksyon ou dire pou yon tan limite - jiskaske dat ekspirasyon an. Si pwopriyetè opsyon a echwe pou fè egzèsis lè dat sa a rive (tan kapòt la apeprè 30 minit apre mache a fèmen jou ekspirasyon an), obligasyon ou fini, ak opsyon apèl la ekspire san valè.
- Kach la (prim) ke ou kolekte lè vann opsyon an se pa yon pati nan kontra a. Prim sa a sèlman dekri komès la ki te fèt sou planche a nan youn nan opsyon yo opsyon .
Lè ou ekri yon apèl kouvri, gen sèlman de rezilta posib. Nenpòt fason, ou ta dwe kontan.
- Apèl la egzèse, epi stock la vann nan pri a ke ou te dakò sou nan kontra a (pri a grèv). Anplis de sa, ou jwenn kenbe prim lan lajan kach.
- Opsyon an ekspire san valè . Ou se devan yo nan jwèt la pa prim nan lajan kach yo kolekte. Ou toujou posede stock la ak pouvwa - si ou se konsa chwazi - ekri yon lòt opsyon rele ak kolekte yon lòt prim.
Gen anpil plis pou aprann sou estrateji sa a, men sa ta dwe sifi pou rezon debaz debaz yo. Si li son fè apèl kont, Lè sa a, li se tan yo kòmanse aprann pi plis sou detay yo nan kòman yo aplike ki kouvri oswa ekri. Pa vole nan aksyon pa fè yon echanj kèk. Si CCW se unappealing, Lè sa a, konsidere yon lòt estrateji nan lis la.
Mwen rekòmande metòd sa a pou tout debutan an paske estrateji sa a se debaz ak fasil pou moun ki pa gen konesans nan opsyon pou konprann, mwen rekòmande ke ou aprann tout bagay sou CCW paske konsèp yo aplike nan tout lòt estrateji opsyon. Remak: Li pa nesesè pou komès estrateji sa a. Men, li se yon bon lide yo konprann li. Mwen konnen ke moun ki gen ti envestisman kont pa ka achte aksyon.
Toutouni
Lè ou vann yon soti-of-lajan an (sa vle di, pri a stock se pi wo pase pri a grèv mete), se yon prim lajan kach ranmase. Sa lajan kach se pou ou kenbe, pa gen pwoblèm ki lòt bagay k ap pase. Gen de rezilta ki posib nan komès sa a:
- Opsyon an ekspire san valè (pri a stock se pi wo a pri a grèv), ak pwofi ou a se lajan kach la ranmase.
- Lè ekspirasyon rive, pri stock la pi ba pri grèv la. Sa vle di mèt kay la opsyon ap fè egzèsis dwa li nan vann 100 aksyon nan stock nan pri a grèv, epi ou oblije achte aksyon sa yo. Se tranzaksyon an te fè otomatikman, menm jan lè yo asiyen yon avi egzèsis sou apèl ou te vann a lè wap ekri apèl.
Lè vann opsyon an mete, ou te vle achte stock nan grèv la. Si ak ki lè ou ap asiyen yon avètisman sou egzèsis, ou ka pa vle posede stock la. Men, gade nan fason sa a: Si ou te achte stock nan pri sou mache li yo pi bonè (lè ou vann opsyon an mete olye pou), ou ta te peye yon pri ki pi wo, epi ou pa ta ranmase prim nan lajan kach. Se konsa, ou pa ka frisonen, (e yo ka toujou vann stock la), men ou yo anpil pi bon pase si ou te achte stock olye pou yo vann opsyon a mete.
Kredi gaye
Olye pou yo vann san pwoteksyon (toutouni) opsyon, machann vann a ka vann yon sèl mete yo epi achte yon lòt. Mete zak yo achte tankou yon kontra asirans, limite pèt. Li tou redwi potansyèl pwofi, men mwen ankouraje ou kwè ke pèt limite se kle nan siksè nan lavni ou ak ki aksepte pi piti pwofi se yon pri rezonab pou peye pou yo te sèten ke ou pa janm antrene yon pèt ki twò gwo okipe. Nou tout vle pansè pozitif, men komèsan genyen konnen ke objektif prensipal la se anpeche yon dezas monetè. Pèt limit akonpli sa.
Malgre ke sa a se youn nan ki pi popilè a (pou bon rezon) estrateji opsyon, pi nouvo komèsan opsyon yo ta dwe konprann Basics yo nan komès opsyon endividyèl anvan ou pran nan komès gaye. Poukisa? Paske li pi fasil pou konprann kijan yon gaye ap travay lè ou konnen ki jan konpozan li yo travay.
Kolye
Sa a se pi konsèvatif nan estrateji yo ki nan lis isit la. Li se pou moun ki gen plis enterese nan konsève kapital yo pase nan ap eseye touche yon anpil plis lajan. Kolye a se yon pozisyon yon ti kras bullish ak pwogrè limite ak pèt limite.
Youn gen kòmanse yon kote, epi mwen ankouraje komèsan opsyon nouvo yo aprann konsèp debaz yo sou opsyon ak Lè sa a, etid espesifik fason yo sèvi ak yo. Estrateji ki nan lis isit la te travay pou mwen, men mwen pa ka garanti ke yo pral fè menm bagay la tou pou ou. Pwen an se: Aprann premye; komès pita.