Kolekte theta ak Express yon mache patipri
Men, estrateji sa yo travay byen lè mache yo komès nan yon seri pri etwat.
Karakteristik sa a bèl nan estrateji opsyon sa yo versatile se yo ke yo ka itilize pa envestisè an bullish oswa bearish, menm jan tou pa machann vann nan mache-net.
Ann egzamine twa estrateji.
Kalandriye gaye
ABCD se kounye a komès nan $ 65 pou chak pataje. Kwè ke pri a stock pral rasanbleman nan direksyon pou $ 70 kòm 18 desanm opsyon dat ekspirasyon opsyon, ou achte yon gaye kalandriye soti-of-a-lajan an.
Tradisyonèlman, se kalandriye a itilize pa komèsan ki kwè ke pri a stock yo ap rete tou pre $ 65 lè yon dat ekspirasyon espesifye rive. Men, pa gen okenn rezon poukisa li pa kapab itilize pa komèsan ki kwè ke pri a stock ap diferan nan ekspirasyon. Yon avantaj pou sèvi ak gaye kalandriye OTM la se ke li se mwens chè pase yon ATM (nan lajan an) gaye.
Egzanp:
Achte 6 ABCD Jan 15 70 apèl
Vann 6 ABCD Dec 18 70 apèl
Kòm fwa pase ak aksyon an deplase nan direksyon pou $ 70 pou chak pataje, pozisyon an vin pi enpòtan ak ou touche yon pwofi.
Se pwofi sa a maksimize si stock la prèske egzakteman $ 70 pou chak pataje sou 18 desanm. Nan tan sa a (oswa pi bonè si ou avèk sajès pa eseye touche maksimòm pwofi a teyorik) ou fèmen pozisyon an pa vann gaye nan kalandriye.
Si pri a stock pa konfòme yo ak atant ou, Lè sa a, gaye a ap pèdi valè kòm Desanm nan apèl ekspire (epi yo vin san valè).
Ou ka kenbe Jan ou rele, espere pou yon mirak, men li se souvan ki gen bon konprann nan vann apèl la ak refè kèk nan pri a nan achte gaye la.
REMAK: Lè enplisit volatilité se relativman wo, pwofi yo menm pi gwo pase antisipe. Lè enplisit volatilité se ba, pwofi yo redwi.
Iron Kondò
Menm jan ou ka chanjman pri grèv la nan yon kalandriye gaye pou konpanse pou mache patipri ou, ou ka fè menm bagay la ak yon kondor fè.
Nan egzanp sa a, asime ke yon endèks imajinè se komès nan 1598 ak ke ou se bearish sou tèm nan tou pre. Sa ki anba la a se jis yon egzanp nan yon kondò fè ki apwopriye.
Egzanp;
Olye pou yo santre IC a alantou pri endèks aktyèl la (~ 1600), ou ka deside sant li apepwè 1520 akomode patipri bearish ou a:
Achte 3 INDX Jul 17 1440 mete
Vann 3 INDX Jul 17 1450 mete
Vann 3 INDX Jul 17 1590 apèl
Achte 3 INDX Jul 17 1600 apèl
REMAK: Paske nan patipri a bearish, ou ka vann apèl ki deja nan lajan an (jan yo ye nan egzanp sa a). Si sa anbete ou, chwazi diferan pri grèv. Sepandan, prim la pou sa a kondor fè se segondè paske pòsyon nan apèl yo ta dwe komès pi wo a $ 5 - ak sa vle di pèt posib ou pa ta dwe twò gwo si li vire soti ke prediksyon bearish ou te mal.
Yon lòt pwen: mwen defann komès tout kat pye yon IC nan yon sèl fwa, men si vrèman bearish ou ka vann apèl la gaye kounye a, entandan vann yon gaye mete apre refize mache yo. Men, fè atansyon: Si rasanbleman yo mache ou pa janm ka jwenn nan vann gaye nan mete, ak sa vle di pèt ou an pi wo pase li ta yo te - ou te vann yon gaye mete ak kolekte kèk prim adisyonèl.
Papiyon
Mwen asire w ke ou jwenn lide a pa kounye a. Olye pou yo achte yon papiyon nan-lajan an, men yon sèl ki gen pri grèv mwayen se pi wo a sou mache a lè optimis, oswa anba a mache a lè bearish. Sa a se yon fason trè chè yo jwe patipri ou.
Egzanp; Ou se bullish ak ABCD se komès tou pre $ 65 pou chak pataje.
Achte 2 ABCD Dec 18 65 apèl
Vann 4 ABCD Dec 18 70 apèl
Achte 2 ABCD Dec 18 75 apèl