REIT Prensip Fondamantal nan: Kalite, Retounen ak Risk
Ki sa ki REIT?
REIT yo se tou senpleman konpayi ki gen biznis se jan mèt ak opere byen imobilye. Yon REIT tipik, pou egzanp, ka achte ak jere apatman. Dapre lalwa, yo dwe distribiye 90% nan pwofi yo nan fòm dividand.
Pifò REITs (pwononse "ri") distribye pwofi sa yo envestisè yo chak trimès, ki fè yo yon pratik enterè-touche machin pou retrete ki vle yon kouran danble nan revni. REIT, kontrèman ak kòporasyon piblik, pa peye taks sou revni antrepriz; pwofi yo apre dediksyon jesyon yo distribiye pre-taks nan REITs envestisè yo. Istorikman, pou peryòd pwolonje - tankou nan peryòd ki soti nan 2010 jiska 2015 - LEKÒL te depase obligasyon antrepriz .
Kalite REITs
REIT vini nan twa gou:
- ekite REITs, ki posede ak opere revni ki pwodwi byen imobilye
- ipotèk REITs, ki prete lajan nan byen imobilye mèt ak operatè oswa envesti nan ipotèk ki tap sipòte sekirite oswa prè
- ibrid REITs, ki fè tou de.
Retounen nan REITs
Kòm mezire nan MSCI US REIT Index la, tankou nan 23 jen, 2016, US REITs te pwodwi yon retounen anyèl mwayèn nan peryòd la anvan 5 ane nan 12.34% S & P 500 Index la, yon mezi gwo pèfòmans pou mache a stock US, mwayenn yon retou nan 10.49% sou menm peryòd la.
Li enpòtan kenbe nan tèt ou ke retounen yo ki pi wo nan REITs yo se tou senpleman yon mezi pèfòmans sou yon entèval pwolonje patikilye, pa yon endikasyon ki REITs yo se yon envestisman siperyè. An reyalite, REITs te trete S & P 500 nan peryòd yon sèl, twa, ak senk ane ki te fini nan 31 out 2013.
Nan fen mwa 2016, ekonomi retounen ekonomi ameriken an soti nan resesyon Gran an ki te kòmanse nan 2007 an te akonpaye pa yon anviwònman an to enterè ki pi ba pi ba pase nan ane ki sot pase yo resesyon an.
Sa a te kontribiye anpil pou REIT retounen . Li enpòtan kenbe sa a nan tèt ou lè mezire pèfòmans REIT. REIT yo pa demontre yon envestisman siperyè toutan. An reyalite, REITs te trase endèks S & P 500 la nan peryòd yon sèl, twa, ak senk ane ki te fini nan 31 out 2013.
Risk nan REITs
REITs yo te fè kòmès sou mache bousye a, epi yo enplike risk la ki ta tipikman dwe espere nan yon envestisman ekite. Yo tou negatif afekte pa feblès nan pri byen imobilye. Malgre ke retounen alontèm REITs yo enpresyonan, te genyen tou peryòd kote yo te underperformed anpil. An 2007, iShares Dow Jones US Imobilye ETF (IYR) te retounen -20,35%, lè sa a te swiv ke ak yon retou nan -40.03% (ak revni dividann enkli) pandan eklatman nan "ti wonn nan" nan byen imobilye an 2007 ak 2008 Envestisè ki ap chèche lòt altènativ nan obligasyon bezwen okouran de risk ki konsène yo.
REITs tou gen potansyèl pou pwodui retounen total negatif pandan lè to enterè yo ap monte oswa monte . Lè pousantaj yo ki ba, envestisè tipikman deplase soti nan pi an sekirite pi a chache revni nan lòt zòn nan mache a. Kontrèman, lè pousantaj yo wo oswa nan fwa ensèten, envestisè souvan gravite tounen nan US Treasury oswa lòt envèstisman revni fiks.
Pandan ke pafwa neglijans pwopoze kòm "ranplasman kosyon," REIT yo pa obligasyon; yo se aksyon. Tankou tout aksyon, yo pote yon mezi risk anpil pi gwo pase obligasyon gouvènman an .
Ki jan yo Envesti nan REITs
REITs yo disponib nan envestisè nan yon kantite fason, ki gen ladan dedye fon mityèl, fon fèmen-fen , ak lajan echanj-te fè kòmès. Pami lajan yo echanj ki te fè kòmès ki konsantre sou REIT yo se iShares Dow Jones Imobilye nan Imobilye (ticker: IYR), Vanguard REIT Index ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR), ak iShares Cohen & Realtors Rejyonal (ICF).
Envestisè kapab tou louvri yon kont Brokerage epi achte REIT endividyèl dirèkteman. Gen kèk nan REITs yo ki pi gwo yo se Simon Property Group (SPG), Depo Piblik (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP), ak Ventas (VTR).
Envestisè yo tou gen yon nimewo k ap grandi nan fason pou jwenn aksè nan mache yo REIT aletranje.
Envestisman sa yo tipikman riske pase REIT ki baze sou US, men tou yo gen pi gwo pwodiksyon ak potansyèl pou bay pi gwo diversification. ETF nan pi gwo konsantre sou ki pa US REITs se SPDR Dow Jones Creole Imobilye ETF (RWX).
REIT nan Konstriksyon Pòtfolyo
Yon karakteristik REIT se endenyabl pozitif, sètadi ke REITs yo gen tandans gen yon pi ba pase korelasyon ak lòt zòn nan mache a - sa vle di pandan ke yo afekte pa pi gwo mache tandans, yo ka pèfòmans yo dwe espere devye yon ti jan soti nan endis yo stock pi gwo ak , nan kèk degre, soti nan obligasyon.
Yon alokasyon pou REITs ka, kidonk, diminye èd diminye volatilité an jeneral nan dosye yon envestisè 'an menm tan ke li ka ogmante sede. Yon lòt avantaj nan REITs se ke kontrèman ak bon te achte nan pwoblèm, REITs gen potansyèl la pou apresyasyon kapital long tèm. Yo ka fè tou pi bon pase kèk envestisman lòt pandan peryòd enflasyon paske pri byen imobilye jeneralman monte ak enflasyon. Kenbe nan tèt ou, sepandan, ke REIT dividann, kontrèman ak pwogrè kapital nan aksyon ki te kenbe pou omwen yon ane, yo totalman taksable. Li toujou yon bon lide yo pale sou desizyon alokasyon avantaj ak yon konseye finansye ou fè konfyans.
Limit responsabilite nou : Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.