De fason yo jwenn sede
Avèk sa te di, gen de fason yo ranmase pi gwo pwodiksyon nan mache a kosyon.
Premye, obligasyon alontèm yo gen tandans yo ofri pi gwo pwodiksyon an pase tokay kout tèm yo. Rezon ki fè la pou sa a se senp: depi plis ka ale mal ak yon konpayi kosyon nan yon dis-a 30-ane peryòd pase nan yon entèval pi kout, envestisè mande konpansasyon pou risk la te ajoute. Kenbe nan tèt ou, lyezon tèm ki dire lontan yo dwe pi plis temèt pase pwoblèm ki pi kout tèm, se konsa yo pa apwopriye pou tout envestisè yo.
Epitou, gen fwa lè pwoblèm alontèm yo pa ofri anpil nan yon avantaj sou pi kout tèm obligasyon - yon kondisyon li te ye tankou yon koub sede plat . Lè sa a se ka a, envestisè pa pouvwa ap resevwa konpansasyon ki apwopriye pou risk yo te ajoute nan long tèm obligasyon.
Envestisè yo ka jwenn tou pwodiksyon an pi wo nan segman yo nan mache a kosyon ki vini ak pi wo mwayèn kredi risk . Senk zòn nan mache a kosyon ki kanpe deyò pou kapasite yo bay pwodiksyon an mwayèn-mwayèn:
Envestisman klas Biznis Corporate
Lyezon Corporate se yon fason pi ba-risk pou envestisè yo ranmase siplemantè sede, espesyalman si yo konsantre sou pi wo-bon kalite ak / oswa pi kout tèm pwoblèm. Soti nan lane 1997 jiska 2012, envestisman-klas obligasyon antrepriz mwayenn yon avantaj rendement nan 1.67 pwen pousantaj sou US trezor.
Komèsan pou sede sa a pi wo a se yon nivo ki pi wo nan risk pase yon envestisè ta fè eksperyans nan Treasury depi antrepriz yo enfliyanse pa tou de risk to enterè (enpak la nan mouvman pousantaj sou pri) ak risk kredi (sètadi, chanjman nan sante finansye a moun emeteur).
Apre kèk tan, envestisè yo te peye pou risk sa a: nan dis ane yo te fini sou, 31 out 2013, Barkley Corporate Envestisman Klas Index la pwodui yon retounen anyèl mwayèn nan 5.57%, depase reta a 4.77% nan mache a kosyon mache pi laj, kòm mezi pa Barkley US Ameriken Index la Bond. Long-term lyezon antrepriz fè menm pi bon, pwodwi yon mwayèn retounen anyèl nan 6.82%. Men, toujou kenbe nan tèt ou ke sa konpayi yo fon mityèl di nou kòrèk: pèfòmans pase se vre wi: se pa gen okenn garanti nan rezilta nan lavni.
Segondè Yield Bon
Obligasyon sede segondè yo se youn nan zòn ki riskiest nan mache a kosyon, ak volatilité yo souvan fèmen nan sa yon envestisè te kapab atann de aksyon. Sepandan, lyezon sede segondè kontinye ap youn nan envestisman ki pi chache-apre nan mitan moun ki bezwen ranfòse revni envestisman yo. Soti nan lane 1997 jiska 2012, lyezon sede segondè yo gen mwayen yon avantaj rendement nan 6.01 pwen pousantaj sou US trezor.
Nan dis ane ki te fini, 31 out 2013, retounen total de kredi Suisse High Yield Index, pwodui yon mwayèn total retounen total de 8,78%. Retounen sa a se plis pase twa pwen pousantaj pi bon pase mache klas envestisman ak devan menm mache a stock, jan yo mezire nan 7.11% mwayèn retounen anyèl nan S & P 500 Index la. Bon rendement sede ka, Se poutèt sa, se pou youn nan eleman ki pi enpòtan nan yon dosye revni - osi lontan ke w ap konfòtab ak risk yo.
Prè Bank Senior
Prè pou granmoun yo se yon avantaj klas byen etone ki ap grandi nan importance nan milye rechèch éfréné envestisè yo pou pi wo-bay lòt altènativ yo. Prè pou granmoun tou refere yo kòm prè leveraged oswa prè labank Sendiké, se prè bank fè kòporasyon yo ak Lè sa a, pake ak vann a envestisè yo. Depi majorite nan prè labank granmoun aje yo te fè nan konpayi rated anba a envestisman-klas, sekirite yo gen tandans yo gen pi wo pwodiksyon an pase tipik bondye a envestisman-klas antrepriz.
An menm tan an, prè granmoun aje tipikman ofri yon rendement sou 1-2% mwens pase bon sede segondè depi lyezon yo tèt yo pa tankou vilnerab a default, ak lajan yo ki envesti nan zòn sa a gen tandans yo dwe mwens temèt pase sa yo ki konsantre sou lyezon segondè-sede. Youn nan aspè ki pi irezistib de prè labank se yo ke yo gen pousantaj k ap flote , ki bay yon eleman nan pwoteksyon kont to monte . Fon ki envesti nan prè granmoun aje ka tipikman dwe espere ofri pwodiksyon an sou de a twa pwen pousantaj anlè laj-matirite lajan US Trezò.
Etranje Corporate ak segondè Yield Bon
Jiska dènyèman, te gen opsyon trè limite pou envesti nan lyezon rèstriktirasyon ak segondè-sede ki te pibliye pa konpayi deyò nan peyi Etazini. Jodi a, sepandan, demann lan pou envèstisman ki pi wo yo te mennen nan nesans la nan anpil lajan mityèl ak lajan echanj-komèsyal dedye a espas sa a. Pwodiksyon an yo wo: lajan zòn sa a pral ofri pwodiksyon an nenpòt kote nan twa a sis pousantaj pwen anplis lajan kosyon gouvènman an US. Men, ankò, prekosyon ki nesesè: risk yo yo wo isit la, epi lè mache yo frape pa gwo enkyetid ekonomik oswa gwo evènman nouvèl entènasyonal, fon sa yo pral pran l 'sou manton an. Toujou, moun ki gen yon orizon tan alontèm ak yon tolerans ki pi wo pou risk ka pran avantaj de klas sa a relativman nouvo ak ap grandi pou ranfòse revni yo ak ogmante diversification pòtfolyo yo.
Segondè Sede garanti Minisipal
Envestisè nan pi gwo parantèz taks gen opsyon pou envesti nan gwo-sede obligasyon minisipal yo , ki se lyezon yo bay pa antite gouvènman ak pi ba evalyasyon kredi. Fon ki envesti nan zòn sa a pral tipikman ofri pwodiksyon sou 1.5 - 2.5 pousantaj pwen anplis lajan ki konsantre sou munis envèstisman klas yo (sou yon baz anvan taks). Pandan ke volatilité ki pi wo nan zòn sa a nan mache a, envestisè ki dire lontan yo te peye pou risk yo. Akòz nan pati nan avantaj rendement yo, mons wo-wo yo te depase envèstisman klas-tokay yo sou deseni ki sot pase a.
Jwenn rendement Deyò nan mache a Bond
Genyen tou yon nimewo de envèstisman segondè-soumission (ak pi wo-risk) envestisman deyò nan mache a kosyon, ki gen ladan:
- Lyezon dekapotab
- Dividann-peye aksyon
- Aksyon piblik
- Byen imobilye envestisman mete konfyans
- Mèt patenarya limite (MLP)
- Aksyon pi pito
Enfòmasyon sa a sou sit sa a bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa ta dwe entèprete kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite. Pale ak yon konseye envestisman ak / oswa pwofesyonèl taks anvan ou envesti.