Konnen lè yo pliye 'em
Kesyon
Èske ou ka ofri nenpòt konsèy sou ki lè yo fèmen yon pozisyon kondwit fè pwofitab? Mwen ap abitye avèk lè pou yo soti lè opsyon kout mwen yo te menase (sa vle di, yo pa trè lwen soti nan lajan an), men mwen mwens asire w lè yo sòti yon komès genyen.
Mwen gen tandans yo dwe rapid sou deklanche a lè sòti yon bon pozisyon paske mwen vle fèmen nan pwofi mwen an. Mwen panse ke mwen pèdi soti sou pouri valè valab ( Theta ).
Pou egzanp, mwen posede yon kondò fè ak Oct 1000/1010 a mete gaye ak 1180/1190 la
rele gaye. Mwen te posede pozisyon sa a pou 4 semèn, kolekte yon kredi $ 3.20. Pri aktyèl la (lè l sèvi avèk midpoints) se 1.65. Pwi ki la kounye a se apeprè $ 1.55 (ki depann sou bon jan kalite a nan ekzekisyon an komès).
Sepandan, tou de apèl yo (6%) ak mete (10%) rete byen lwen ase OTM satisfè zòn konfò mwen an . Konbyen tan ta dwe kenbe pozisyon an?
Reply
Kite m 'kòmanse pa dekri filozofi mwen an fè envestisè kondor.
1) Konbyen tan ou posede pozisyon sa a pa enpòtan
2) Prim nan kolekte pa gen okenn ankò zafè
3) Peye aktyèl la se pa konsiderasyon prensipal ou
Wi, mwen konnen ke pwosesis sa a panse ka sanble absid nan pi komèsan. Mwen konprann poukisa ou kwè ke pwofi aktyèl la se nimewo enpòtan nan ekzamine pozisyon sa a. Sepandan, lè pwofi aktyèl la dikte aksyon ou, li souvan mennen nan pran desizyon pòv.
Li se yon konsiderasyon enpòtan, men lòt faktè yo ta dwe konsidere kòm premye.
Ki faktè ki vrèman enpòtan lè ou posede yon kondè fè espesifik? Nan egzanp ou, ou ka sòti pa peye prim aktyèl la (~ $ 1.65). Mwen ankouraje w pou w reflechi sou kesyon sa yo:
- Èske ou konfòtab jan mèt sa a kondor fè kounye a, nan pri sa a?
- Èske risk aktyèl la ak rekonpans potansyèl (ale pi devan) anfòm nan zòn konfò ou a?
- Si ou pa t 'deja posede sa a pozisyon kondò fè, ou ta konsidere louvri yon komès nouvo nan pri sa a jodi a?
Si repons ou a nan nenpòt nan kesyon sa yo se 'wi', Lè sa a, li se pa yon tan ki apwopriye yo sòti.
Sepandan, konsidere pozisyon gwosè .
- Èske gwosè a nan pozisyon an toujou apwopriye, oswa li ta pi bon diminye gwosè a?
Petèt ou pa vle posede kòm anpil gaye jan ou te fè lè kòmanse komès la. REMAK: Ou pa ta dwe fèmen yon pati nan pozisyon an sèlman nan fèmen nan yon pwofi. Pati nan motivasyon an ta dwe louvri yon pozisyon ki se kounye a gwosè apwopriye a paske gwosè se yon pati enpòtan nan jesyon risk atansyon.
Ale nan kesyon sa yo chak jou. Nan kèk pwen, ou p ap vle posede pozisyon an. Sa se lè pou sòti. Kouman fòtman ou santi ou sou pa vle kenbe pozisyon an dikte ki jan agresif yo dwe lè k ap antre nan lòd ou a sòti. Si trè enkyete jwenn soti, ou ka peye yo peye tou pre pri a mande yo. Si mwens enkyete, ou ka gen plis pasyan ak òf yon ti jan pi wo pase pwen milye òf la .
Gen plizyè kondisyon ki ka fè li dezirab sòti:
- Twòp tan rete anvan opsyon yo ekspire. Anpil komèsan yo pa konfòtab posede pozisyon ak ti tan ki rete paske nan efè yo ki gama negatif ka gen sou valè dosye yo.
- Twòp prim rete. Li pa peye pou kenbe sou yon kondor fè 10-pwen (pa egzanp ou) lè refize premium yo nan yon nivo ki ba. Mwen pa ka defini nivo sa a pou ou, men pou style komès ou, li ka santi ou dwa sòti lè prim lan (pou kondorasyon an fè tout) refize a $ 0.50 a $ 0.60.
- Ou te dekouvri yon lòt pozisyon ke ou pito posede, epi pa gen plas nan pòtfolyo ou pou tou de.
Kòm mwa yo pase, epi ou jwenn eksperyans ak pwosesis sa a panse, ou devlope yon bon sans de sitiyasyon pwofitab yo kenbe, ki diminye gwosè, ak ki sòti. Lè ou gen yon plan komès , ou gen yon gwo tèt kòmanse sou rezoud dilèm sa a.
ENPÒTAN
Pafwa fè metòd kondor fè parfe; pi long la ou kenbe, plis la ou touche. Men, ki fèt SÈLMAN anba kondisyon ideyal.
Rezon ki fè la sèlman ke ou santi ou se "ki manke valab tan pouri" se paske ou pa gen posede fè condors pandan mache temèt - e ke se lè li difisil (riske) nan kolekte sa a pouri tan.
Li enpòtan pou ou rekonèt ke "kenbe pi lontan" pral yon desizyon pèdi nan anpil (men se pa tout) ka.
Èske ou sonje ke pandan peryòd ki pi temèt pandan faz 2008/2009 la, mache yo te tèlman temèt ke yo te moyenne yon 5% deplase chak lòt jou? Èske ou ta dwe konfòtab ak opsyon ou yo te 6% OTM lè nan de jou kap vini yo yo ta gen anpil chans dwe sèlman 1% OTM. Èske ou ta santi ke kenbe pi lontan ankò reprezante lajan fasil?
Lè ou kenbe, ou touche plis tan pouri - men sa vini ak ogmante risk pou pèdi. Sòti a bonè ka santi mal lè mache a pa fè anyen. Si ou yo vle paryaj ki pa volatilité a ap kontinye, Lè sa a, asire w, ou ka kenbe pi lontan. Men, pwofi adisyonèl yo pa garanti. Si ou chache pwofi a maksimòm nan chak komès, ou pral fè lajan siplemantè pou yon ti tan. Men, nan kèk pwen, ou pral dekouvri bon konprann nan pa te visye.
Retounen nan pwoblèm prensipal la: Pou konfò m ', $ 1.65 se twòp pou peye pou jwenn soti nan yon bon pozisyon. Mwen ta vle peye yon anpil mwens ke $ 1.65. Mwen pa konnen ki kantite mwens. Li se yon jou a jou, oswa semèn nan desizyon semèn ki baze sou zòn konfò mwen yo ak kondisyon yo sou mache.