Wi, ou ta dwe fè yon bagay pi bonè. Liy anba la se ke chak machann vann gen konnen ki lè risk pou yo posede yon pozisyon bay ogmante pi lwen pase zòn konfò machann vann a. Zòn konfò mwen egzije ajisteman kredi a anvan opsyon kout ap deplase pi lwen pri grèv la . Fwontyè yo nan zòn konfò ou an pafètman diferan. Pwen enpòtan an se ke ou dwe gen yon plan jesyon risk-ki anpeche kont-touye, gwo pèt .
Jesyon Lajan
Gen kèk komèsan ki gen eksperyans adopte politik la nan ajiste kredi pwopaje lè prim yo double. Soti nan pèspektiv mwen an se yon plan pòv. Tankou yon règ rijid se apwopriye pi fò nan tan an. Pa egzanp, si ou kolekte 50% nan prim lan maksimòm posib (sa vle di, $ 5 pou yon gaye 10 pwen), Lè sa a, pwen ajisteman ou pa janm rive jwenn paske prim la gaye pa janm double nan valè a maksimòm teyorik nan $ 10 anvan ekspirasyon rive.
Anplis de sa, si estrateji ou se kolekte yon ti ti (sètadi, $ 0.15), pwobabilite ke ou pral fòse soti nan komès la se prèske 100%.
Olye pou yo tankou yon règ, mwen sijere ke se chak gaye konsidere sou baz pwòp li yo paske li pa pratik pou tantativ pou fè reparasyon pou tout echanj. Ni se li rezonab yo adopte estrateji nan reparasyon ki idantik sou chak komès.
Pafwa kite yon komès ak aksepte lefèt ke li te pèdi lajan se pi bon posib desizyon an risk-jesyon. Nan lòt lè, li fè sans pou repare pozisyon an.
Desizyon an sou ki lè yo ajiste pozisyon yo ta dwe baze sou
- Tolerans pèsonèl ou pou risk ak limit yo nan zòn konfò ou.
- Risk aktyèl la (kantite lajan ou ka pèdi) ki asosye ak kenbe sou pozisyon an ak maksimòm posib pèt ke ou kapab peye - san yo pa blese kont ou.
Si ou itilize "prim-doubling" kòm deklanche a pou repare yon gaye kredi, mwen ta pa gen okenn objeksyon, osi lontan ke gaye orijinal kredi a te sèten kritè sèten. Pou egzanp, plan an prim-double plan apwopriye lè
- Prim la kolekte pou yon gaye kredi endèks 10 pwen se $ 1.00 a $ 1.50.
- Omwen de semèn rete anvan opsyon yo ekspire. Lè mwens tan rete, estrateji reparasyon yo pi difisil pou okipe paske pozisyon yo gen siyifikatif gama negatif .
- Reparasyon (woule) pozisyon an kite ou ak yon nouvo pozisyon ke ou vle nan dosye ou . Youn nan pwoblèm yo ak repare yon pozisyon se ke kèk komèsan kwè ke reparasyon ki nesesè, kèlkeswa sitiyasyon an. Konsidere yon reparasyon SÈLMAN lè ou trè alèz ak pozisyon nan ki fèk woule. Rolling nan yon pozisyon ki gen anpil risk pa fè okenn sans paske chans lan nan incurring yon lòt pèt (komès orijinal la te deja pèdi lajan) se segondè.
Moun sa yo ki paramèt yo pa mete nan wòch. An reyalite, yo ka pa travay pou ou. Men, pwen enpòtan an se pou w konprann plan prim-double plan la pa apwopriye nan anpil sitiyasyon.
Pa egzanp. kite nou di ke ou renmen lide a (mwen pa) nan vann trè lwen OTM kredi gaye ak kolekte yon ti ti ($ 0.25 oswa mwens pou yon gaye endèks 10 pwen). Asire w, komès sa a gen yon chans trè bon pou yo te pwofitab. Sepandan, potansyèl la pwofi se ti ak mwen grip pwobabilite a segondè ke prim la pral double - fòse ou nan fèmen nan pèt la. Lè ou adopte estrateji prim-double (oswa ajisteman) prim la, Lè sa a, vann ti-prim kredi pwopaje se jis pa solid.
Premyèman, pi fò nan tan an mache a deplase ase pou yon $ 0.25 gaye yo rive jwenn $ 0.50. Sa vle di repare yon komès ki rete byen nan zòn konfò ou.
Pa gen moun ki renmen fè sa. Dezyèmman, si enplisit volatilité leve, opsyon yo byen lwen OTM yo afekte pi plis. Sa vle di gaye ke ou vann @ $ 0.15 te kapab fasilman komès nan $ 0.30 - ki egzije ou sòti - menm lè pri endèks la chanje. Èske ou ta reyèlman dwe konfòtab ajiste anba sikonstans sa yo? Mwen pa ta.
Twazyèmman, òf / mande mache yo pou opsyon yo se jistis lajè. An n di ke ou vann yon gaye pou $ 0.20. Li trè rezonab asime ke lè ou te antre nan lòd la epi yo te ranpli nan $ 0.20, ki pri a òf pou gaye a te ~ $ 0.15 e ke pri a mande te ~ $ 0.35 oswa $ 0.40.
Ki jan ou ta deside ke prim la double e ke li se tan yo ajiste? Èske ou ta itilize pri a mande? Ou pa ka fè sa paske li ta dwe tan pou ajiste le pli vit ke ou te fè komès la. Se konsa, sa se evidamman soti nan kesyon an.
Èske ou ta rete tann jiskaske òf la te $ 0.40? Si ou fè sa, ou pral gen prèske pa gen okenn chans pou peye tankou ti kòm $ 0.40 a sòti. Èske ou ta rete tann ak espere jwenn lòd la yo peye $ 0.40 plen, oswa ou ta dwe enkyete yo sòti (sètadi, yon manadjè risk bon pa ezite fè sa ki dwat - e ke se koupe risk) epi peye otan ke $ 0.60 pou sòti? Si òf la se $ 0.40, pri ou nan sòti pral pi wo. Plan sa a pa rezistan swa.
Katriyèm, fè tout echanj sa yo depanse lajan. Se pa sèlman komisyon, men glise kòm byen. Lè vann prim ak espere touche lajan nan pouri tan, nou yo pi bon komès kòm raman kòm pridan. Pa janm evite yon komès lè li se tan nan jere risk - men sa a prim-double-plan reparasyon pa pè byen ak ki ba-pwi kredi pwopaje.
Si ou dakò ke vann bon mache prim pa travay pou ou, Lè sa a, ki jan sou vann gaye kredi ki pa trè byen lwen OTM? Si ou kolekte $ 4 pou yon gaye 10 pwen, Lè sa a, plan ou a pa ta rele pou nenpòt ajisteman jiskaske gaye a te rive nan $ 8. Lè sa a, opsyon yo ta dwe jistis byen lwen ITM epi pa gen anyen (bon) ki ka fè pou repare pozisyon an. Desizyon an komès ta desann nan de chwa: Sòti ak pran pèt la oswa kenbe ak espwa pou pi bon an. Ni se yon chwa atire.
Pou rezon sa yo, estrateji ajisteman prim-doubling la dwe limite nan sèten kalite gaye kredi. Se konsa, si ou adopte plan sa a epi sèvi ak li jidisyèman, li ka travay pou ou. Men, plan sa a vini san rekòmandasyon mwen an.