Fè lajan ak opsyon
Baze sou eksperyans mwen kòm yon operateur opsyon (1973 a 2014), mwen te fòme opinyon ke jesyon risk reprezante aspè ki pi enpòtan nan komès pou chak machann. Sa a se pa yon bagay ke mwen aksepte fasil pandan ane mwen kòm yon Maker mache CBOE. Jodi a, mwen ankouraje lide a nan atansyon atansyon atansyon a risk - e ki gen ladan adopte estrateji limite-risk epi yo te pran prekosyon pou yo komès yon gwosè pozisyon apwopriye.
Nou tout vle fè lajan DWA kounye a, Sepandan, li se byen lwen pi enpòtan yo konprann ki jan fè lajan sou tèm nan pi long, e ke sa vle di li nesesè pou aprann ki jan opsyon travay anvan mete lajan ou nan risk.
Chak nan nou dwe deside ki estrateji opsyon yo apwopriye pou komès pèsonèl nou yo ak ki pase tolerans nou an pou risk . Pou gen ase enfòmasyon pou pran desizyon sa a, estrateji yo dwe konprann ak pratike. Sa prezante yon pwoblèm enpòtan pou moun ki nan yon prese jwenn kòmanse.
Komèsan Newer pa pouvwa vle anmande ak lè l sèvi avèk yon kont papye-komès epi deside komès ak reyèl lajan - ak reyèl risk. Pou rezon sa a, mwen konsidere li pi bon pou fè pou evite nenpòt mansyone nan estrateji ak risk twòp.
Sepandan, yo te reyalis, mwen konnen ke envestisè optimis toujou aksepte plis risk pase yo reyalize.
Pou egzanp, lè yon machann vann se optimis, li / li raman rekonèt ke achte stock se "danjere." Apre yo tout, envestisè pridan yo ankouraje yo achte sekirite (ak yo kenbe sou yo pou tèm long la). Pa gen moun ki kwè ke pri a nan aksyon li / chwazi li toudenkou ka 50% pi ba - ak aksyonè pa panse abut posibilite pou kont yo ke yo te koupe an mwatye. Men, li rive, menm si pa trè souvan.
Pifò envestisè santi yo an sekirite lè jan mèt stock ak anpil moun kwè ke opsyon komès se pou moun ki renmen gwo risk. Sa a se tou senpleman pa ka a. Opsyon yo fasil itilize diminye risk. Isit la se yon sèl ka senp nan pwen:
- Vann tout opsyon mete santi l tankou yon bagay flagran fè - bay moun ki pa konprann ki jan opsyon travay.
- Moun kwè ke achte stock se pridans men ke vann mete opsyon se pa.
- Men, posede 100 aksyon nan stock enplike nan chans pou yo pèdi plis lajan pase vandè a nan yon sèl opsyon mete toutouni.
Pa meprize. Mwen pa sijere ke tout moun vann mete. Mwen vle asire w ke lektè jwenn li: Achte stock se menm jan ki riske kòm kèk nan estrateji ki pi wo-risk opsyon. Sepandan, komèsan opsyon ka fasil bese risk yo. Pou egzanp, olye pou yo vann toutouni mete, machann vann a ka achte yon sèl mete pou chak mete vann.
Sa ka limite pwofi, men li koupe maksimòm posib pèt la pou komès la nan yon nimewo relativman ti (konpare ak vann toutouni mete).
Egzanp : XYZ se $ 93,10 pou chak pataje:
a) vann 1 XYZ Nov 18 '16 90 mete
b) Achte 1 XYZ Nov 18 '16 80 mete
Sa konbinezon refere yo kòm yon gaye. Nan egzanp sa a, ou vann XYZ Nov 80/90 la mete gaye, ak opsyon ki ekspire apre mache a fèmen sou Nov 18, 2016. Pi move ka senaryo a rezilta nan pèt nan $ 1,000 pou gaye a (redui nan prim nan kolekte lè kòmanse pozisyon). Sa a se yon komès limite-risk.
Vandè a nan tout XYZ Nov 18 '16 90 mete ka pèdi jiska $ 4,500 (mwens prim nan kolekte) si stock la refize tout wout la a $ 45.00
Ekstènè a ka pèdi $ 4,810 si stock la tonbe a $ 45.00. Li evidan, pèt la ka menm pi gwo lè pri a stock ap kontinye dekline.
Men, mete vandè a gaye pa janm ka pèdi plis lajan - pa gen pwoblèm ki jan ki ba pri a stock ka.
Anba liy: Vann tout opsyon enplike nan risk pou yo transfere yon pèt siyifikatif. Men, se konsa achte stock.