Sèvi ak Creole Deviation ak Fon mityèl

Aprann Kòman pou w itilize Deziyasyon Creole avèk fon mityèl

Si ou te fè anpil rechèch lè yo analize lajan mityèl , ou ka te kouri atravè yon tèm analiz estatistik yo rele devyasyon estanda. Tèm nan anpil konplèks son e petèt pi lwen pase konpreyansyon nan nenpòt moun ki lòt pase yon matematik gwo, men lè l sèvi avèk devyasyon estanda ak fon mityèl ka senp ak itil.

Creole Deviation Definisyon - Fon mityèl

Creole devyasyon se yon mezi estatistik ki montre konbyen varyasyon gen soti nan vle di aritmetik (mwayèn ki senp).

Envestisè dekri devyasyon estanda kòm volatilité nan retounen fon mityèl sot pase yo.

An tèm senp, yon pi gwo devyasyon estanda endike pi wo volatilité, ki vle di pèfòmans fon mityèl la fluktués anwo a an mwayèn, men tou siyifikativman anba a li. Se poutèt sa, anpil envestisè sèvi ak tèm yo volatilité ak devyasyon estanda interchangeable.

Creole Devwa Egzanp ak Fon mityèl

Si XYZ mityèl fon gen yon retounen mwayèn mwayèn (vle di) nan 8% ak yon devyasyon estanda nan 3%, Lè sa a, yon envestisè ka atann retounen nan fon an yo dwe ant 5% ak 11% 68% nan tan an (yon sèl devyasyon estanda soti nan vle di - 8% - 3% ak 8% + 3%) ak ant 2% ak 14% 95% nan tan an (de devyasyon estanda soti nan vle di la - 8% - 6% ak 8% + 6%) .

Men, kenbe nan tèt ou ke devyasyon estanda ki pi itil lè analize pèfòmans ki sot pase a nan yon sèl fon mityèl nan izòlman. Envestisè kenbe plizyè fon mityèl pa ka pran devyasyon an mwayèn estanda nan pòtfolyo yo nan lòd yo kalkile volatilité yo espere dosye yo.

Yo nan lòd yo jwenn devyasyon estanda a nan yon dosye miltip-avantaj, yon envestisè ta bezwen kont pou korelasyon chak fon an, osi byen ke devyasyon estanda a. Nan lòt mo, volatilité (estanda devyasyon) nan yon dosye se yon fonksyon de kòman chak fon nan dosye a deplase nan relasyon ak chak lòt fon nan dosye a.

Èske ou ta dwe itilize deziyasyon estanda lè analize fon mityèl?

Se devyasyon estanda nan pèfòmans istorik fon mityèl itilize pa envestisè nan yon tantativ predi yon seri de retounen pou divès kalite fon mityèl. Malgre ke itilite li nan mezire volatilité nan pèfòmans sot pase yo ka bay yon endikatè nan volatilité nan lavni, epi yo ka Se poutèt sa ede yon envestisè anpeche erè nan achte yon fon mityèl ki se twò agresif, volatilité a nan yon sèl fon mityèl se pa nesesèman yon enkyetid nan dosye konstriksyon.

An reyalite, lajan ki te gen peryòd sot pase yo nan volatilité ekstrèm ka flater lòt fon nan dosye a ki ede balanse fluctuations yo nan fon an agresif. Si retounen alontèm yo wo ase yo jistifye fluctuations yo kout tèm, ak envestisè a konprann ak aksepte risk la, fon temèt ka bay yon objektif ki gen anpil valè.

Isit la yo se lyen ki mennen nan kle mezi yo estatistik nan fon mityèl: Beta , R-okib , Alfa , Sharpe ratio , Depans pwopòsyon , ak taks sou pwi pwi .