Pwoblèm lan se ke nou pa envesti bak; nou envesti pi devan epi gen plis analize yon fon mityèl pase revize pèfòmans sot pase yo. An reyalite, endikatè yo pi byen nan pèfòmans nan lavni gen ladan faktè envestisè yo anpil neglije.
Gen lòt faktè enpòtan, tankou manadjè , depans , rapò woulman , ak efikasite taks pou analize ak konpare anvan achte yon fon mityèl:
Analize Pèfòmans Fon Mityèl la
Si ou yo ale nan analize retounen istorik, ou bezwen fè li dwat. Pèfòmans sot pase yo pa garanti rezilta nan lavni men li gen pwoblèm lè yo analize fon aktivman-jere yo . Sepandan, envestisè yo anpil jwenn nan pèlen an kouri dèyè pèfòmans pa toujou ap achte lajan yo ki ap fè pi byen ak vann sa yo ki ap fè pi move. Sa a se jis yon lòt fòm nan distribisyon mache ki asire yon envestisè yo pral toujou ap achte segondè ak vann ba - opoze a konpòtman envestisè ki gen bon konprann. Lè analize pèfòmans pase, konsantre plis sou retounen 5 ane ak 10 ane paske sa ankadreman tan yo se yon pi gwo endikasyon sou konpetans manadjè yon fon nan navige anviwonman ekonomik ki toujou chanje.
Analiz Manadjè Fonksyon
Si ou ap atire yon retou 5 ane ak 10 ane yon fon mityèl, li ta ka yon erè pou achte aksyon nan fon sa a si manadjè a te sèlman nan Helm pou yon ane. Sa endike manadjè ki sot pase a responsab pou gwo pèfòmans alontèm, men nouvo manadjè a pa pwouve li menm.
Menm jan tou, ou pa ta rejte yon fon si retounen yo 10 ane gade pòv, konpare ak lòt kalite lajan , si pèfòmans nan 5 ane sanble bon ak manadjè a se 5 ane. Nan ka sa a, manadjè aktyèl la ta dwe resevwa kredi pou retounen 5 ane, men li pa resevwa blame pou 10 ane. An rezime, asire w ke peryòd tan ou ap analize kowenside ak fason manadjè aktyèl la. Ou ka vle tou konplètman evite lajan ak manadjè a gen mwens pase 3 zan.
Gade pou yon pwopòsyon ki ba:
Depans Low bay yon fon yon kòmanse tèt kont lajan menm jan ak pi gwo pousantaj depans yo. Nan diferan mo, pi wo depans relatif yo se yon trennen sou pèfòmans. Pou egzanp, tout lòt bagay ki egal, yon fon mityèl ak yon rapò depans nan 0.50 gen yon avantaj pwisan sou yon fon ki konparab ak yon rapò depans nan 1.00.
Si tou de lajan yo te retounen brit (anvan depans) nan 10.00% nan yon ane bay, fon an premye ta gen yon retounen nèt (apre depans) nan envestisè a nan 9.50% ak dezyèm fon an ta gen yon tounen retounen nan 9.00%. Ti ekonomi vire nan ekonomi gwo sou tan.
Akòde, yon manadjè fon ka pwodui rezilta solid sou peryòd tan kout (mwens ke 5 lane) ak gwo depans relatif, men pèfòmans sa a difisil pou reyalize konsekan sou peryòd tan ki long (plis pase 5 ane).
Se poutèt sa envestisè chwazi fon endèks : Depans yo ki ba ak alontèm retounen yo gen tandans mwayèn pi wo pase yon majorite nan fon aktivman jere.
Chèche yon pwopòsyon wotè ki ba:
Woulman nan yon fon reprezante pousantaj HOLDINGS fon an ke yo te ranplase pandan ane anvan an. Pou egzanp, si yon fon mityèl envesti nan 100 aksyon diferan ak 50 nan yo ranplase pandan yon ane, rapò a woulman ta dwe 50%. Woulman ki gen rapò ak rapò depans paske segondè komès relatif (achte ak vann) tradui nan pi wo depans, tankou komisyon komisyon ak depans rechèch. Yon rapò ki ba rapò woulman tou endike yon "achte epi kenbe" filozofi envestisman, ki se jeneralman pi pito pou envestisè alontèm epi endike kondanasyon sou pati nan manadjè a fon, kòm opoze a yon estrateji distribisyon twòp, ki ka bay gwo kout -tèm retounen men ogmante risk inconvénient.
Kenbe nan tèt ou pòm yo-a-pòm règ isit la epi konpare lajan nan mwayèn respektif kategori yo paske gen kèk lajan, tankou lajan kosyon, pral natirèlman gen yon woulman ki pi wo pase pifò lòt fon ak kategori.
Jwenn taks ki efikas pou Kontablite taks
Pi ba taks anjeneral tradui nan pi wo retounen paske ou ap kenbe plis nan lajan ou ak touche enterè sou li pandan w ap kenbe envestisman an. Pifò envestisè yo gen omwen yon kont taks-difere, tankou yon IRA, 401 (k), 403 (b) oswa anwite, men si ou gen yon kont pèsonèl oswa jwenti, ou jeneralman bezwen jwenn fon mityèl ki pa jenere twòp nan yon fado taks soti nan dividann ak distribisyon kapital kapital la. Pou rezon sa a, ou ka vle trennen klè nan dividann fon mityèl ak lajan kosyon nan kont regilye Brokerage ou a, si sa posib. Ou ka mete fon sa yo nan kont taks ou difere yo. Manadjè estratejik sa yo ak divize lajan nan divès kalite kont ki baze sou efikasite taks yo rele kote avantaj .
Konsidere Index Fon
Tout direktiv ki anwo yo pou analize fon mityèl yo se sitou pou chwazi lajan aktivman-jere . Sepandan, pwosesis analiz la pou lajan pasif jere prèske nesesè, premyèman paske fon endèks natirèlman gen rapò ki ba anpil ak rapò woulman ki ba ak manadjè a manadjè se pa jeneralman yon konsiderasyon. Lè analize fon endèks, ou pral vle asire w ke rapò depans lan se ba paske depans ki ba yo se avantaj prensipal la nan kalite sa a fon. Pou egzanp, pi bon S & P 500 Index Fon yo se tou nan mitan lajan yo pi ba pri endèks. Si ou pral itilize lajan endèks, ou ka vle louvri yon kont nan Vanguard Investments, kote w ap jwenn pi bon seleksyon an jeneral nan fon endèks ak ETF ki disponib nan yon sèl kote fon.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.