Soti nan kriptoksèr nan dwa mineral, koloni estriktire timberland, sètifika taks sou lokatè nan lwaye gwo kay won, envestisman altènatif kapab yon chwa konvenkan pou envestisè a dwa, anba sikonstans yo dwa; patikilyèman pou moun ki gen konesans espesyalite nan yon zòn espesifik oswa pou gwo fanmi vo valè, sa ki ka souvan benefisye plis soti nan offsets taks sèten oswa estrikti entite pase sa yo ki gen revni plis modès nan kay la.
Nan entwodiksyon sa a nan byen altènatif, nou pral adrese kat kesyon enpòtan:
- Ki sa ki se yon envestisman altènatif oswa avantaj altènatif?
- Ki kèk egzanp envestisman altènatif oswa byen altènatif?
- Poukisa envestisè yo chèche envestisman altènatif oswa byen altènatif?
- Ki kèk nan pi gwo benefis yo ak enkonvenyans nan ki gen ladan envestisman altènatif oswa byen altènatif nan yon pòtfolyo diversifiée ?
Espwa mwen se ke ou pral gen yon pi bon konprann sou konsèp la jan nou egzamine chak nan sijè sa yo sou pwochen minit yo kèk; sitou nan konsidere kèk nan risk ki sibstansyèl ki ta ka lakòz ou yon anpil nan doulè finansye ak emosyonèl ak soufrans. (Nan envèsti, gen yon anpil pou yo di pou konsantre sou sa ki ka ale mal. Bon nouvèl la anjeneral pran swen tèt li.)
Ki sa ki se yon envestisman altènatif oswa altènatif byen?
Pou apresye kijan byen altènatif yo defini, ou bezwen konprann de konsèp ki gen rapò li konnen kòm klas avantaj ak alokasyon byen .
Mete tou senpleman, yon klas avantaj se yon kalite avantaj ki gen yon seri sèten karakteristik ki sanble; egzanp, ki jan li jenere yon retou, risk ki konsène nan jan mèt li oswa kenbe li, korelasyon li yo ak klas avantaj lòt oswa fòs ekonomik tankou pousantaj enterè yo .
Alokasyon Byen refere a bati yon modèl oswa kat soti yon gid jeneral kòm pousantaj la ki graj nan yon dosye yon envestisè vle gen k ap travay nan chak klas avantaj.
Anjeneral, alokasyon avantaj sa a ap eple nan yon dokiman ki rele yon deklarasyon politik envestisman . Nou te diskite kèk nan pwoblèm yo ke ou ta ka vle kontanple lè yo te fè fas ak detèmine yon sib klas byen apwopriye nan yon atik ki rele Bagay ou dwe konsidere lè balanse ekspozisyon klas ou Byen .
Tradisyonèlman, gen yon ti ponyen nan sa ou ta ka rele "debaz" klas avantaj ki yon moun rezonab ta ka konsidere ajoute nan dosye li oswa envestisman li. Sa vle di, si ou te administre yon fon konfyans balanse oswa anboche yon konpayi jesyon avantaj oswa konseye envestisman anrejistre yo mete ansanm ak kenbe yon dosye divèsifye pou ou oswa resevwa eritaj ou, ou ta pòtfolyo a gen youn oswa plis nan sa ki annapre yo:
- Lajan Kach ak ekivalan lajan kach
- Aksyon
- Bon
Poukisa sa gen pwoblèm? Nan sans li yo, yon envestisman altènatif, oswa avantaj altènatif, se nenpòt ki kalite avantaj ki pa tonbe nan youn nan kategori sa yo. Sa se, yon envestisman altènatif se anyen pa te fè leve nan lajan kach, aksyon, oswa obligasyon .
Ki kèk egzanp sou envestisman altènatif oswa byen altènatif?
Pandan ke lis la nan envestisman altènatif se vaste, kèk nan sa yo ou ta ka rankontre nan mond reyèl la gen ladan, men yo pa nesesèman limite a sa sèlman, sa ki annapre yo:
- Imobilye ak tout divès kalite li yo ki gen ladan pwopriyete dirèkteman-posede, byen imobilye patenarya limite, kòporasyon devlopman byen imobilye, ak REITs
- Mèt patenarya limite, sa ki ka posede ak opere tout bagay soti nan tuyaux lwil oliv nan pak tèm-entansif pak tèm
- Taks sètifika yo
- Stock oswa manm inite nan yon biznis prive ki te fèt
- Negosyan, tankou metal, tankou lò , ajan, platinum, ak paladyòm, osi byen ke lwil brit, gaz natirèl, etanòl, mayi, plant soya, ble, kakawo, kafe, sik, jele konsantre ji zoranj, francha avwan, bèt vivan, kwiv , plon, zenk, fèblan, aliminyòm, nikèl, ak cobalt
- Kontwole avni
- Farmland
- Timberland
- Dwa mineral
- Pwopriyete entelektyèl tankou copyrights, dwa chan, rive, ak mak
- Prive ipotèk prive
- Ekipman lwe
- Règleman estriktire
- Atizay ak Kolektib
- Prive ekite
- Diven
- Pyès monnen ki gen valè numismatik
- Kapital antrepriz
- Peer-a-kanmarad prete
- Viaticals
- Lajan lizyè
- Anwite
- Kredi taks
Poukisa envestisè yo chèche envestisman altènatif oswa byen altènatif?
Gen plizyè rezon ki fè yon envestisè oswa yon manadjè pòtab gen anpil chans pou konsidere ajoute envestisman altènatif nan fèy balans lan.
Nan kèk ka, yon dola nan koule lajan kach ki soti nan yon envestisman altènatif ta ka sijè a tretman taks pi favorab pase yon dola pwodwi nan yon envestisman plis tradisyonèl; egzanp, si yon envestisè oswa yon kliyan gen siyifikatif taks-pèt pote oswa kredi taks ki ka aplike nan yon kalite patikilye nan aktivite oswa sous revni.
Nan lòt ka, faktè ak kondisyon espesifik nan klas avantaj an patikilye nan moman an envestisman konsidere kòm ka fè klas la avantaj parèt siyifikativman pi bon mache, e konsa plis atire pou yon pwopriyetè ki dire lontan, pase lòt kalite envèstisman ki disponib nan mache a; egzanp, te gen yon peryòd pandan konsekans gwo resesyon an lè envestisè rich yo te achte kondo pwofondman rabè nan lavil tankou Miami, peye yon fraksyon nan sa yo te panse valè sou mache a final ta dwe nan lavni an.
Pafwa, envestisè a oswa konseye li yo gen yon konesans pwofon oswa konpetans inik mete nan yon zòn espesifik ki ka lakòz envestisman altènatif fè sans. Pou egzanp, si yon antreprenè ki gen eksperyans nan endistri lwil oliv ak gaz te gen resous yo ak pasyans yo pran avantaj de yon gwo lwil oliv ak / oswa gaz glut, ki konesans ak eksperyans inik ta ka peye bèl jan li pèmèt envestisè a pi ba l ' risk nan fason yon envestisè san eksperyans pa ta ka menm konsidere, se pou kont li konnen egziste.
Nan lòt sitiyasyon, yon envestisman altènatif altènatif oswa klas avantaj altènatif ta ka emosyonèlman ak entelektyèlman kenbe atansyon a nan envestisè a pi plis pase klas avantaj lòt. Pou egzanp, gen envestisè siksè ki pwofondman trase nan antrepriz kapital paske yo jwi pwosesis la nan idantifye, finansman, ak pran an komen nan demaraj ak antrepriz relativman nouvo; yo wè yo grandi ak mache byen, konnen yo te fè pati nan li.
Gen kèk envestisè, sitou sa yo ki pi gran, ki pa renmen jan mèt aksyon ak obligasyon, ki pwefere pou underwrite pwòp ipotèk yo sou pwopriyete byen imobilye yo te akeri ak renove. Li fè sans pou yo. Yo santi yo ke yo ka pi byen konprann pwogrè potansyèl yo ak pèt, espesyalman lè yo konpare ak volatilité la chak jou ki se yon pati ak pasèl nan jan mèt piblik ki te fè kòmès komen stock.
Gen kèk envestisè ki jwenn katalòg nan dwa mizik, swa nan vann piblik, nan tranzaksyon negosye, oswa atravè fayit pwosè fayit paske yo konprann ki jan yo administre ak lisans dwa sa yo bay pati ki enterese yo. Idantifye nan mitan envestisè yo altènatif ki pi popilè yo sa yo rele "Pinèz Gold" ki fè pwan lò Bullion nan pyès monnen ak ba fòm. Pou anpil moun ki tonbe nan kan sa a, lò vin prèske yon obsession ki souvan pa sanble antyèman rasyonèl pou moun ki pa santi menm kontrent nan ranmase metal la lejand.
Benefis ak enkonvenyans nan envestisman altènatif nan yon pòtfò divèsifye
Nou te deja diskite plizyè nan benefis yo potansyèl de envèstisman altènatif - taks-avantaj oswa sheltered koule lajan kach nan sèten sikonstans, mache mwens efikas ki ka mennen nan opòtinite eksplwate, entelektyèl ak emosyonèl satisfaksyon lè fè fas ak yon avantaj envestisè yo renmen, konprann, ak santi li oswa li gen yon konpetitif oswa estratejik pye moute sou konpetisyon an - Se konsa, li la pwobableman pi bon yo konsantre sou negatif yo, ki gen anpil moun. Lis negatif sa yo ta dwe konplè konsa mwen ta prefere kouvri de ke mwen kwè yo patikilyèman danjere.
Pwemyeman, envestisman altènatif ka konplike epi enplike siyifikatif risk ki kache. Anpil fwa, lè envesti nan bagay sa yo tankou estrikti pisin, kapab genyen yon mank transparans ki fè li enposib vrèman konprann risk ki genyen nan w ap pran yo. Yon ilistrasyon reyèl nan mond lan: nan rapò ofisyèl gouvènman an sou kriz finansye a 2007-2009, komisyon an te jwenn ke sèten lajan patwone pa bank envestisman te angaje nan sa ki rele souvan "fenèt abiye" pa vann byen ki gen danje ak / oswa diminye dèt anvan fen yon peryòd rapò pou fè lajan yo gade pi an sekirite nan mèt pwopriyete yo.
Mèt sa yo te bay yon sans fo nan konfò sou sa yo posede ak risk yo nan ki kapital yo te ekspoze. Li pa etandone pou envestisman altènatif yo dwe siye soti nan yon total, pèt konplè pou envestisè yo. Yon pè an sante ki gen bon konprann lè trete nan anpil nan zòn yo ki nan lis pi bonè nan atik sa a. Kapasite ou pou di "non" - pou mache lwen yon envestisman ou pa konprann konplètman - ka diminye chans yo pou yo te fòse yo gade richès ou jwenn kònen nan devan je ou. Pa kite pè a manke soti sou yon bagay ki enteresan kòz ou fè yon bagay bèbè.
Dezyèmman, envestisman altènatif ka kreye yon kochma, epi pafwa kareman katastwofik, konsekans taks. Pou egzanp, imajine ke ou gen yon plan pou pran retrèt endepandan. Petèt se yon SEP-IRA . Ou deside ou vle posede yon lwil oliv tiyo patenarya limite, oswa MLP , atravè SEP ou a. Pandan ke li depann de yon kantite faktè, ou te kreye yon sitiyasyon kote SEP-IRA ou ta ka kounye a dwe ranpli taks sou revni pwòp li yo, epi, pi mal, peye taks! Sa a pral fè yon anpil nan konpleksite te ajoute ak pri ki, nan sèten kondisyon, ta ka vo li, men se yon sèl ki ta ka yon sipriz dezagreyab si ou pa t 'konnen li te yon posibilite.
Yon lòt ilistrasyon: ou konsidere envesti nan yon patenarya prive. Patenarya a pa gen yon kloz distribisyon obligatwa malgre ke yo te estriktire pou pase-a taksasyon. Ou ka fini ak yon bòdwo taks gwo ke ou oblije peye soti nan pòch menm si patenarya a pa distribye nenpòt lajan kach pou ou pandan ane taks sa a! Sa ta ka bon si ou gen yon anpil nan lajan likid sikile rezèv chita, epi ou santi envestisman an toujou fè sans men li te kapab kreye yon difikilte reyèl si ou te vann lòt byen oswa prete lajan yo peye bòdwo ou a IRS la.
Limit responsabilite nou: Se kontni an sou sit sa a bay pou rezon enfòmasyon ak diskisyon sèlman, ak pa ta dwe misconstrued kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.